С января 2024 года стоимость золота на рынке выросла на рекордные 25%. Такая доходность привлекает начинающих инвесторов. Они думают, что драгоценные металлы будут и дальше расти такими темпами. Но это миф — один из многих вокруг инвестиций в золото. В статье рассказываем об основных мифах и заблуждениях на рынке драгоценных металлов.
Миф 1: драгоценные металлы всегда растут в цене
Многие считают, что инвестиции в драгметаллы гарантируют их рост. Но это не так. Цены на драгоценные металлы подвержены колебаниям, как и любые другие активы. Стоимость может расти или снижаться в зависимости от множества факторов: экономической ситуации, политической обстановки, настроения на рынке, спроса и предложения.
Например, во время экономического кризиса 2008 года к октябрю цена на золото достигла 725 $ за унцию — это примерно на 34% ниже февраля того же года. Надежда инвесторов быстро заработать на золоте в кризис не оправдалась. Но затем цена отскочила вверх. Выиграли те, кто инвестировал на долгосрок и не продавал актив, поддавшись панике.
Миф 2: драгоценные металлы не подвержены высоким колебаниям цены
Инвесторы заблуждаются, если считают, что изменения цен на драгоценные металлы носят плавный характер. История помнит много резких колебаний котировок. На 20-летнем графике хорошо видны скачки цен на золото и серебро.
График показывает, что цена на золото упала на 20% всего за один месяц — с сентября по октябрь 2008 года. Потом — не менее резкий рост, почти на 28% к январю 2009 года. Еще более впечатляющие цифры приходятся на 2011 год — с января по апрель серебро выросло почти на 72%.
Миф 3: драгоценные металлы являются лучшим активом в кризис
Драгоценные металлы, особенно золото, исторически воспринимаются многими инвесторами как «тихая гавань» в эпоху нестабильности. Но аргументы против показывают, что не все так однозначно.
- Волатильность. Несмотря на долгосрочную тенденцию к росту стоимости, краткосрочные изменения могут быть значительными.
- Отсутствие дохода. При покупке физического металла инвестор не получает дивиденды или купоны, как при покупке ценных бумаг. Драгметаллы просто хранятся в надежде, что их стоимость вырастет со временем. Инвестор может потерять часть вложенных денег, если инфляция будет выше ожидаемого роста стоимости металла.
- Низкая ликвидность. Продажа физического золота или серебра может быть затруднительной, особенно в условиях кризиса, когда рынок становится менее активным.
Этих аргументов достаточно, чтобы не рассматривать драгоценные металлы как лучший и единственный актив для сохранения капитала.
Для примера рассмотрим 2022 год, который стал кризисным для нашей страны. Инвестиции в золото показали отрицательную доходность — минус 0,3%. На первом месте по доходности была недвижимость — 26,6%. Но в кризисном 2008 году именно инвестиции в золото принесли самую большую доходность инвестору — 28,3%.
Миф 4: нужно всегда покупать физический металл
Инвестиции в покупку монет или слитков имеют свои преимущества. Например, металл можно подержать в руках и почувствовать себя владельцем реального актива. Его легко подарить или передать по наследству.
Но есть реальные риски покупки физического металла:
- хранение и транспортировка требуют значительных затрат на обеспечение безопасности — охрана, покупка сейфа, аренда банковской ячейки;
- может привести к дополнительным рискам — кража или потеря;
- продажа может занять больше времени и потребовать дополнительных расходов — комиссия за оценку и продажу;
- инвестор получает прибыль только за счет роста стоимости актива, который можно ждать годами.
Существуют и другие способы инвестировать в драгоценные металлы. Подробно мы писали о них в статье «Инвестиции в золото, серебро, платину и палладий в 2024 году: обзор вариантов». Выбор инструмента зависит от целей и предпочтений инвестора.
Совет:
Если инвестор хочет вложиться именно в физический металл, но у него нет возможности держать его дома или в банке, он может купить слитки на Московской бирже. Металл физически будет храниться в Национальном клиринговом центре.
С октября 2024 года к торгующимся на бирже золоту и серебру добавились платина и палладий. Тикер золота на Мосбирже — GLDRUB_TOM, серебра — SLVRUB_TOM, платины — PLTRUB_TOM, палладия — PLDRUB_TOM.
Миф 5: драгоценные металлы защищают капитал от инфляции
Это утверждение справедливо большую часть времени. Инвестор, который вкладывает деньги в драгметаллы на долгосрок, скорее всего, обгонит инфляцию. Но в истории были периоды, когда инфляция побеждала. Драгоценные металлы не всегда защищают капитал от обесценивания.
За 20-летний отрезок было восемь периодов, когда доходность золота опускалась ниже инфляции. Самое большое снижение было в 2013 году — доходность золота составила минус 21,8% при инфляции в 6,5%.
Миф 6: лучшим активом для консервативного инвестора являются драгоценные металлы
Инвестор, который не хочет рисковать, может вложить деньги не только в драгоценные металлы. В качестве альтернативы можно рассмотреть государственные облигации (ОФЗ), акции «голубых фишек» и инвестиционные фонды.
Сравнение доходности инвестиционных инструментов за 10 лет
Несмотря на популярность инвестиций в драгоценные металлы, важно критически оценивать этот актив и избегать заблуждений. Помните: не существует универсального инструмента, который бы обеспечивал стабильную и высокую доходность при любой ситуации. Следуйте своей инвестиционной стратегии, диверсифицируйте портфель и будьте готовы к возможным колебаниям цен. Это поможет минимизировать риски и достичь поставленных финансовых целей.
Вы новичок в инвестициях? Пройдите бесплатный курс от Ак Барс Банка, чтобы разобраться во всех инвестиционных инструментах и начать получать доход.
Читайте другие наши статьи об инвестировании и не только: