Год подходит к концу, на следующей неделе мы встретим конец осени и окунёмся в снежную зиму, с сугробами, метелями и морозными ночами, хотя для Питера об этом можно только мечтать. Многие из нас начали или только планируют подвести итоги и сформировать свою инвестиционную стратегию на следующий год, и я считаю, что это правильно, но есть одно, но.
Зачем ждать конца года?
Большинству из нас нужен некий символизм, некий рубеж: с понедельника я начну ходить с зал, в семейный праздник я всех удивлю, с нового года я перестану заниматься убыточным трейдингом и начну инвестировать в долгосрок.
Что мешает сделать это здесь и сейчас?
Людям любящим выпить ничего не мешает устраивать праздники себе каждый день, они всегда находят повод, чем мы хуже их, только вопрос не в употреблении, а в планировании. Что мешает устроить сегодня семейный праздник и удивить родных, что мешает сейчас пойти в зал или подвести итоги своей инвестиционной стратегии выявить слабые стороны и принять необходимые решения. С концом этого года жизнь не закончится, а с началом следующего не начнется новая – это некий символизм, Рубикон который большинство превозносит на пьедестал, а по сути, ничего не меняется.
В мире инвестиций нужно исходить не от праздничных дат, а от конъюнктуры, окружения и событий, которые происходят. В сентябре пришло понимание, что ставка ЦБ будет только повышаться и поэтому мой портфель претерпел изменения в сторону увеличения объема облигаций.
В США прошли президентские выборы, и победа “агента кремля” возможно принесет мир (может и временный) в незалежное государство, в связи с чем данные события скорей всего положительно повлияют на фондовый рынок. Риск в том, что до вступления в должность нового президента будет эскалация конфликта, которую мы наблюдаем, тем самым рынок летит вниз, почему бы не воспользоваться моментом и не начать покупать бумаги?
Можно верить или не верить прогнозам ЦБ, но высокая ставка рано или поздно сделает свое дело, и я уверен, что в 2025 году мы увидим пускай даже незначительное, но снижение ставки рефинансирования, что благоприятно отразится на фондовом рынке. При этом из рисков, есть большая вероятность банкротства эмитентов с мусорным рейтингом, поэтому и по акциям, и по облигациям стоит провести реструктуризацию в сторону надежных и менее рискованных бумаг.
В связи с чем на сегодняшний момент я совершаю покупки бумаг хороших компаний на падающем рынке, как это было в феврале – июне 2022 года.
Какие риски?
Даже если часть или все эти мысли не сбудутся, я по сути ничего не потеряю. Ничто не мешает мне пересмотреть свои планы под новые реалии, которые, несомненно, наступят. Более того, денежный поток, который генерирует пул облигаций никуда не денется, что позволит мне увеличивать объем в акциях или облигациях, а может и там, и там.
Все это мои рассуждения и не инвестиционная рекомендация с которыми можно согласиться или нет. Посыл не в этом, а в том, что нет необходимости ждать четкой даты и пропускать возможности. Не стоит пить шампанское с прахом бумажки написанными на ней желаниями в 00-00 1 января, это можно сделать сейчас, сию минуту и тем самым не пропускать возможности.
Мир меняется слишком быстро и нет никакой необходимости сидеть и ждать этих изменений, особенно тогда, когда данные перемены могут приносить пользу и прибыль.
Экономикон