Курс доллара к рублю уже находится в районе отметки 105 (во всяком случае, курс покупки в российских банках уже выше). Всего за две недели курс вырос на 10 пунктов (с 95), а с начала сентября – на 18 (с 87).
Как обычно, на фоне таких резких движений на тему валютной диверсификации задумываются даже те, кто в остальное время остается исключительно в рубле.
Подробнее об этом поговорим чуть позже, а сейчас максимально кратко.
Что дают основные рублевые инструменты:
- Рублевые депозиты от 20% и выше. Неплохая защита даже от реальной инфляции, которая сейчас находится по многим оценкам как раз на уровне 20%. Но лишь до тех пор, пока инфляцию удается более-менее держать под контролем. При серьезной девальвации даже такой процент может не компенсировать удешевление самого рубля.
- Российские акции в последние месяцы показывают отрицательную динамику. В условиях высокой ключевой ставки и грядущего роста налогов в ближайшем будущем перемен к лучшему не ожидается.
- Российские гособлигации. В них сейчас, кажется, не верит даже министр финансов Антон Силуанов (хотя по долгу службы и утверждает обратное).
- Недвижимость в РФ. Также не очень хорошо защищает от девальвации, а в условиях недоступной ипотеки спрос оставляет желать лучшего.
Масштабы будущей девальвации
Этого сейчас не сможет предсказать никто. Но, фактически, самый оптимистичный сценарий, который сейчас экономисты считают достаточно вероятным – это мягкая девальвация.
Отметим, что даже при таком варианте рублевые депозиты в лучшем случае принесут приблизительно ту же доходность, что и валютные сбережения.
Однако девальвация может принять и большие масштабы. Здесь многое зависит от ситуации с бюджетом. Пока на 2025 год планируется умеренный дефицит, однако ключевые параметры этого бюджета выглядят оптимистичными. В реальности все может быть гораздо хуже – например, при падении цен на нефть.
В этой ситуации правительству может понадобится гораздо более дешевый рубль, чтобы сбалансировать бюджет.
Поэтому валютная диверсификация сегодня (а еще лучше вчера) очень важна. При этом даже при наличии диверсифицированного портфеля стоит задуматься над тем, чтобы уменьшить долю рублевых активов.
Основные валютные инструменты
- Счет в зарубежном банке.
- Покупка наличной валюты.
- Валютный счет в российском банке.
- Золото.
- Зарубежные акции.
- Криптодоллары (стейблкоины).
- Криптовалюты.
- Зарубежная недвижимость.
Мы рекомендуем самый надежный и простой вариант – зарубежный счет. Вы сможете хранить валюту с минимальным риском и получать разумные проценты.
К тому же это позволяет решать бытовые проблемы: расходы в путешествиях, бронирование отелей и авиабилетов, оплата интернет-подписок и покупок в зарубежных онлайн магазинах.
С помощью Bespalov Finance можно открыть банковский счет в десятках стран по всему миру.
Не менее надежным вариантом остаются стейблкоины. Особенно это удобно, если помимо криптокошелька у вас имеется криптокарта, позволяющая быстро конвертировать средства в фиатные валюты.
Зарубежная недвижимость остается надежным, но более сложным инструментом – здесь гораздо больше шансов на ошибку. И, разумеется, есть проблемы с ликвидностью.
Зарубежные (прежде всего американские) акции и криптовалюты в последнее время приносят очень высокую доходность, однако и риски здесь гораздо выше.
Бумажную валюту имеет смысл держать лишь в небольших количествах – со временем ее тоже съедает инфляция (пусть и медленнее, чем рубли), к тому же есть риски кражи и ограбления.
Что до российских банков, то «недружественные» валюты там сейчас держать бессмысленно ввиду невыгодных условий и достаточно опасно. Да и с валютами дружественных стран могут возникать сложности.
Золото же всегда в цене, но с этим инструментом нужно уметь работать. Это вариант не для всех.