Статус квалифицированного инвестора даёт доступ к более широкому спектру финансовых инструментов, в том числе к рисковым, но высокодоходным активам. Но этот статус также требует соблюдения ряда критериев, чтобы защитить менее опытных инвесторов от чрезмерных рисков. В этой статье я разберу вопрос подробно.
Кто такой квалифицированный инвестор
Квалифицированный инвестор — это физическое или юридическое лицо, которое отвечает определённым критериям, позволяющим ему инвестировать в более сложные и потенциально более рискованные финансовые инструменты. Например, иностранные акции, деривативы, IPO и pre-IPO, высокодоходные облигации (выпущенные компаниями не первого эшелона).
Как получить статус квалифицированного инвестора
Есть несколько вариантов, можно пользоваться только одним, то есть не нужно соответствовать всем критериям всех вариантов, выберите какой-то один тип, по которому вы вероятнее получите статус:
1. Размер активов
- Критерий: Наличие активов на сумму не менее 6 миллионов рублей.
- Какие активы учитываются: Деньги на брокерском и банковском счетах, акции, облигации, недвижимость и прочие финансовые активы. Недвижимость будет учитываться при условии оценки, подтвержденной независимым оценщиком.
- Документы: Брокер или банк может потребовать подтверждающие документы о собственности на активы, выписки со счетов и заключения оценщиков.
2. Опыт торговли
- Критерий: Необходимое количество сделок с финансовыми инструментами.
- Условия: Нужно совершить сделки на общую сумму не менее 6 миллионов рублей за последние четыре квартала. Причём, важна не только сумма, но и регулярность операций (минимум 10 сделок в квартал).
- Документы: Брокеры часто проверяют выписки по сделкам, которые были совершены через них, или принимают данные от других финансовых организаций.
3. Финансовое образование
- Критерий: Наличие высшего экономического или финансового образования.
- Какие учебные заведения подходят: Российские и международные высшие учебные заведения с аккредитацией в области экономики или финансов.
- Документы: Для подтверждения статуса потребуется диплом, который подтверждает профильное образование.
4. Работа в финансовой сфере
- Критерий: Опыт работы в финансовой сфере не менее 2 лет.
- Какая работа учитывается: Работа в банках, инвестиционных компаниях, страховых организациях, пенсионных фондах и других учреждениях финансового сектора.
- Документы: Потребуется трудовая книжка или справка с места работы, подтверждающая опыт в финансовой сфере.
Если соответствуете критериям какого-то типа из вышеперечисленных, то достаточно обратиться к одному из своих брокеров и передать документы, доказательства соответствия критериям.
Брокер сам валидирует все, изучит, и даст ответ. При успехе затеи, вам присвоят статус для торговли у конкретного брокера. Получение статуса не всегда значит, что все другие брокеры увидят ваш статус, поэтому, возможно, придется доказывать что вы квалифицированный инвестор у каждого вашего брокера. К сожалению, пока нет единого реестра в ЦБ или НРД для “квалов”-физиков. При этом квалифицированные и лицензированные инвестиционные компании есть в специальных реестрах, информация открытая.
Зачем становиться квалифицированным инвестором
Давайте еще раз о том, чем может торговать человек с таким статусом: IPO и pre-IPO: если в первичном размещении есть критерий наличие такого статуса — то оно будет доступно только для “квалов”. Таких первичек не так много, но все же, если не хотите пропустить ни одно интересное размещение, то статус поможет не упустить выгодные варианты.
Высокодоходные инструменты: такие как деривативы, хедж-фонды, облигации низких эшелонов, криптофонды и сложные финансовые продукты. Здесь важно понимать, что многие инструменты ушли с рынка РФ, в частности даже через СПб уже ничего не купишь. Но не стоит забывать, что Московская биржа делает много шагов по увеличению количества инструментов, которыми можно торговать. поэтому статус имеет смысл.
Доступ к иностранным акциям и ETF: этого в РФ уже и пока нет. Но остались варианты через автоследование и покупку индексных срочных контрактов. Нужно ли это вам? Вопрос риторический.
Перед размышлениями о новых инструментах нужно понимать, что у всех недоступных обычному инвестору активов есть одна общая черта — повышенные риски. То есть, потенциальная доходность может быть очень высокой, но и риск здесь высокий все потерять.
Что в итоге
Со статусом “квала” вы получите больше возможностей. Более того, для каждого типа инвестиций вам не нужно будет проходить отдельные тесты, которые ввели несколько лет назад (на торговлю срочкой, на маржинальное кредитование и тд).
Но нужно ли это вам, если вам хватает доступных инструментов и ваш риск-профиль консервативный? Думаю, нет. Но решать, конечно, только вам. Всем успехов!