«Шокирующие прогнозы» одного из ведущих мировых банков Saxo Bank, традиционно появляющиеся под конец года на год грядущий, в этот раз пугают всех игроков нефтяного рынка.
По мнению руководителя товарной стратегии Saxo Bank Оле Хансена, ОПЕК в следующем году «отправится на свалку истории». Все дело в том, что ограничения по нефтедобыче станут неактуальными, а значимость ОПЕК снизится. Произойдет это потому, что Китай, один из ведущих потребителей нефти в мире, усиленно электрифицирует свой транспорт.
Хансен отмечает, что две трети добываемой нефти в мире превращаются в бензин и ДТ. А вторая по значимости из мировых экономик КНР демонстрирует бум электрификации транспорта. Уже в 2023 году в Китае продано 8 млн электрокаров (EV) при прогнозе в 5 млн штук к концу 2024-го. Доля электромобилей в продажах новых авто в Китае дошла до 45% к сентябрю, рост продаж составил 40% год к году — на 6 лет раньше, чем ожидалось.
Остальные страны тоже экспоненциально наращивают использование EV. Вкупе со снижением цен на автоаккумуляторы это приведет к тому, что электрокары станут дешевле, чем авто с двигателями на бензине, на горизонте 12 месяцев. Благодаря массовому внедрению электромобилей пик потребления нефти переместится на 2025 год.
А затем, вероятно, потребление пойдет на спад, так что ни ОПЕК, ни ОПЕК+, ни нефть в принципе не будут нужны. Но это уже наши домыслы, а Хансен отмечает, что из-за падения спроса и регулярно нарушаемых квот на добычу нефти участники ОПЕК «поймут, что игра окончена». Примечательно, что Хансен пишет именно «ОПЕК», не «ОПЕК+». Но в итоге, прогнозирует он, бывшие участники начнут максимизировать добычу нефти, так что цены на черное золото существенно снизятся.
Дальнейшее развитие событий еще более впечатляет. Обвалившиеся нефтяные цены хоть и играют на руку производителям авиакеросина и нефтехимической продукции, но вот для добывающих сланцевую нефть компаний, особенно в США, они станут причиной сворачивать операции из-за высокой себестоимости добычи.
Так что в конечном итоге рынок быстро восстановит равновесие, и цены стабилизируются, считает стратег Saxo Bank.
Еще из «шокирующих прогнозов» для сырьевых рынков в целом:
- рост спроса на электричество в США из-за развития искуственного интеллекта (тоже прогноз Хансена), что обусловит инвестиции не только в ВИЭ, но и в электростанции на природном газе, а также рост цен на газ в Штатах вдвое;
- выделение властями КНР 50 трлн юаней на стимулирование экономического роста в Китае (прогноз главного инвестстратега Чару Чананы), что даст стимул всем сырьевым рынкам, вопреки прогнозу Хансена;
- «взрыв доллара» из-за протекционистской политики Трампа (прогноз главного макростратега Джона Дж. Харди), что расширит рынок криптовалют, отвяжет евро от доллара, заставит БРИКС перейти на цифровые валюты, частично обеспеченные золотом, и даст преимущество американским экспортерам перед остальными игроками экономики США.
Напомним, «шокирующие прогнозы» Saxo Bank — это не базовый прогноз банка, а ежегодные предсказания до утрирования ситуации, которые вряд ли сбудутся без каких-либо чрезвычайных событий («По крайней мере пока», — отмечают в банке).