Мой опыт
Различные финансовые блогеры с большой аудиторией последние пару лет активно рекламируют краудлендинговые платформы, показывая в своих личных кабинетах великолепный результат.
Никого из блогеров не буду обвинять в лицемерии, т.к. платформа может им нарисовать любой результат. Хотя комментарии под роликами с рекламой говорят сами за себя.
По факту для обычных пользователей все выглядит не так радужно.
Хочу поделиться опытом инвестирования через краудлендинговые платформы.
Краудлендинг — это инструмент кредитования физическими и юридическими лицами бизнес-проектов, то есть это механизм коллективного инвестирования по договорам займа.
Я инвестирую на четырех платформах: Jetlend, Поток, Nibbleinvest, Frontiers.
В марте 2023 года платформы обещали доходность от 15% годовых (весьма интересная на тот момент) и этот показатель им удалось получить.
На февраль 2025 года обещают доходность от 25% до 40%. По факту все довольно печально. Качество заемщиков иногда оставляет желать лучшего и в этом году получилось довольно много дефолтов (Jetlend и Поток) и реструктуризаций долгов (считай будущих дефолтов), выданных в прошлом году под скромные 15-25% годовых. Что будет с заемщиками (и нашими деньгами) под 30-40% даже страшно представить.
Плюсы:
- потенциальная ставка выше банковских депозитов;
- деньги распределяются малыми суммами на большое количество заемщиков;
- выплата ежемесячно равными долями (часть тела+проценты);
- НДФЛ удерживается автоматически.
Минусы:
- нет возможности досрочной продажи займа (Nibbleinvest, Frontiers) или продажа с сильным дисконтом (Jetlend, Поток);
- инвестирование на долгий срок (до 3 лет);
- платформы рискуют только деньгами инвесторов;
- не реально проанализировать заемщиков;
- автоинвестирование выдает займы всем подряд (высокий процент дефолтов заемщиков);
- отсутствие залога у заемщиков;
- убытки (дефолты заемщиков) не уменьшают налоговую базу;
- риск закрытия платформы;
- доходность и статистика платформы показана до вычета НДФЛ и без учета дефолтов, реальная доходность сильно ниже;
- огромная портянка приходит в личный кабинет налогоплательщика, т.к. заем оформляется с каждым ИП отдельно и соответственно с каждого возврата средств появляется запись в налоговой.
1. Jetlend
Срок инвестиций – 180-1080 дней.
Складывается ощущение, что эта платформа раздавала займы всем подряд в 2023 году, чтобы увеличить клиентскую базу и занять долю рынка. По дефолтам в первой половине 2024 года было видно, что часть заемщиков не внесла ни одного платежа (похоже, что заем ИП брался с целью вывода денег и последующего банкротства). В итоге январь-март 2024 были убыточными. Сейчас ситуация вроде бы выправляется, но годовая доходность 6,7 % при ключевой ставке 16-21 % в 2024 году говорит сама за себя.
Начало 2025 года идет по такому же сценарию. Пока первые месяцы полностью убыточны.
Есть вторичный рынок займов, но долгий процесс продажи активов (трудно вывести быстро деньги из займов без существенных потерь).
В октябре 2025 начал выводить средства. Процесс это не быстрый, т.к. я вывожу все, что возвращается от займов, не продавая со скидкой.
Ссылка на платформу
2. Поток
Срок инвестиций – 120-720 дней.
Ситуация получше, чем у Jetlend, но количество займов с дефолтами превышает 10%. На данном этапе мной отключено автоинвестирование и займы выдаю вручную только самой платформе ООО "ПОТОК.ХОЛДИНГ" (24-26% годовых). После этого дефолтов почти не стало.
У меня была подключена базовая стратегия. Есть безрисковая стратегия 25% годовых (-13% НДФЛ) на декабрь 2024 года, но какие по ней могут быть реально результаты не знаю. И основная проблема, что когда отключишь безрисковую стратегию может так оказаться, что в портфеле всякий мусор в преддефолтном состоянии.
Есть обратный выкуп, но только части портфеля (трудно вывести быстро деньги из займов без существенных потерь).
Ссылка на платформу
3. Nibbleinvest
Срок инвестиций – до 365 дней.
Мало заемщиков на платформе, но дефолтов пока не было.
Нет возможности досрочной продажи займа.
Ссылка на платформу
4. Frontiers
Срок инвестиций – 365-730 дней.
Ежемесячно выплачиваются только проценты, тело долга выплачивается в конце срока.
Мало заемщиков на платформе. Нет возможности досрочной продажи займа.
В 2025 году случился дефолт почти по всем заемщикам.
Крайне не рекомендую эту платформу.
Результаты
Промежуточные результаты с начала года
Результат на 31.12.2025
Пока участие в подобных проектах вызывает вопросы.
На мой взгляд возможная прибыль несоизмерима с риском (см. минусы).
Общий вывод - не стоит в этом участвовать.