Всем привет! Бешенная волатильность, наблюдавшаяся на валютном рынке в конце прошлой неделе (в результате чего рубль значительно ослаб по отношению к основным инвалютам), чисто на интуитивном уровне напомнила мне следующую ситуацию:
- По какой-то причине рынок испытал шок.
- Испытал шок настолько, что его понесло.
- И понесло его сильно, потому что тут же отреагировал Центробанк.
- Ассоциация такая, как будто боксер на ринге получил нокаут, в результате чего пришлось вмешаться рефери.
В общем, конечно, все это весьма абстрактные ассоциации, но, согласитесь, что-то в этом есть. Потому что - это своеобразный симптом, который может однажды снова повториться.
Так это или нет, покажет время, но в любом случае, все это говорит о слабости рубля.
Однако давайте перейдем от абстрактных вещей, непосредственно к расчетам.
Для этого я предлагаю проанализировать текущий график CNY/RUB (сжатый дневной таймфрейм) с точки зрения технического анализа.
ИТАК, ЧТО МЫ ВИДИМ?
Во-первых, хорошо прослеживается основное движение роста (И), которое длилось с 8 до 14 рублей. Нетрудно подсчитать, что его величина составляет: 14-8=6 рублей.
Во-вторых, можно увидеть и последующую коррекцию (К), которая длилась с 14 до 11. Ее величина составляет 14-11=3 рубля.
(Кстати, обратите внимание, что величина коррекции составила ровно 50% (3/6) по отношению к предыдущему импульсу).
Теперь рассмотрим подробно саму коррекцию.
По своей структуре, она очень сильно напоминает эллиотовский АВС-зигзаг, у которого:
- Волна А: 14-12=2 рубля.
- Волна В: 13-12=1 рубль.
- Волна С: 13-11=2 рубля.
Интересно здесь то, что волна В составляет так же 50%, как по отношению к волне А, так и по отношению к волне С. Как видите и в первом, и во втором случае ключевым значением выступает одно и то же значение 50% (середина или центр вращения).
ЧТО НАМ ЭТО ДАЕТ?
Эта информация дает нам возможность попробовать спрогнозировать значение потенциального роста.
Смотрите, величина начального хода (импульса) составила 14-8=6 рублей.
Величина последующей коррекции: 14-11=3 рубля.
Теперь, если мы к минимуму этой коррекции (11 рублей) прибавим величину предыдущего хода (6 рублей), то получим таргет в районе: 11+6=17 рублей.
Можно считать и по-другому. Через центр коррекции.
Как уже мы знаем, наша коррекция имеет параметры: 14-12-13-11.
Ее серединой является значение 12,5.
Если мы из 12,5 вычтем значение, соответствующее началу импульса (то есть 8), то получим: 12,5-8= 4,5 рубля. А теперь прибавим эту величину к значению 12,5. Имеем: 12,5+4,5=17 рублей.
В общем, и так и так, получается 17 рублей за 1 китайский юань. Это и есть мой прогноз.
По срокам, что-то определенное я сказать не могу. Предположительно, до конца 1 квартала 2025. Возможно, и раньше, особенно если продолжит ухудшаться геополитическая обстановка.
Но в любом случае, я пока продолжаю удерживать все свои лонги. Возможно, мы еще увидим и «предновогоднее ралли».
Спасибо за внимание!
Всем удачи и успехов! Представленный материал является субъективным мнением автора, и НЕ является инвестиционной рекомендацией.
*************************************
МОЯ НОВАЯ КНИГА: