В мире трейдинга мемкоинов на Solana и других блокчейнах существует множество способов мошенничества. Один из самых распространенных — создание токенов с "бандлом" или "bundle". Давайте разберемся, что это такое и как защитить свои инвестиции.
Подписывайтесь на мой Телеграм канал про крипто и DEX-трейдинг — https://t.me/wedosidehustle. Платные и бесплатные инструменты, кошельки и лучшие KOL для копирования.
Что такое Bundled Token?
Bundled Token (бандл-токен) — это токен, в структуре холдеров которого присутствуют связанные между собой кошельки, контролируемые одним лицом или группой лиц. Фактически, это искусственно созданная структура владения токеном, где значительная часть общего предложения распределена между "дружественными" кошельками, создающими иллюзию широкого распространения и децентрализации.
Основная опасность бандла заключается в том, что связанные кошельки могут одновременно сбросить свои токены, обрушив цену и оставив обычных инвесторов с обесцененными активами. В отличие от здоровых проектов, где токены распределены между реальными, не связанными друг с другом инвесторами, бандл-токены имеют высококонцентрированную структуру владения, скрытую за множеством адресов.
По IP адреса создания или авторизации кошельков
Один из методов выявления бандла — анализ IP-адресов, с которых были созданы или авторизованы кошельки, входящие в структуру холдеров токена. Если многие крупные держатели токена подключались с одного и того же IP-адреса, это почти наверняка указывает на бандл.
Современные аналитические инструменты для трейдинга на DEX-биржах способны отслеживать эти связи и визуализировать структуру холдеров, выделяя подозрительные кластеры.
Трансфер токенов
Другой важный индикатор бандла — паттерны трансфера токенов между кошельками. Если в истории транзакций видно, что токены перемещались между определенными адресами в подозрительных объемах или с необычной частотой, это может указывать на бандл.
Например, если разработчик токена отправлял равные суммы на несколько кошельков сразу после создания токена, а затем эти кошельки начали активно торговать между собой, создавая видимость объема и активности — перед вами классический паттерн бандла.
По другим признакам
Бандл-токены также можно идентифицировать по следующим характеристикам:
- Большое количество новых кошельков (с малой историей транзакций) среди крупных держателей
- Подозрительно высокий процент токенов, сконцентрированный в руках Top-10 холдеров
- Совпадающие паттерны покупки и продажи среди нескольких кошельков
- Одновременное появление нескольких крупных кошельков в момент запуска токена
Что такое rug pull?
Rug pull — это форма мошенничества, при которой создатели токена внезапно выводят всю ликвидность из пула торговой пары (например, TOKEN/SOL), обрушивая цену токена практически до нуля. Название происходит от выражения "выдернуть ковер из-под ног".
Бандл-токены часто тесно связаны с rug pull, поскольку структура связанных кошельков позволяет разработчикам координировать массовый сброс токенов в определенный момент. Именно поэтому выявление бандлов так важно для безопасного трейдинга.
Классический сценарий rug pull включает:
- Создание токена с привлекательным маркетингом
- Формирование искусственной структуры холдеров (бандл)
- Привлечение реальных инвесторов и нагнетание хайпа
- Одновременный сброс токенов со всех связанных кошельков
- Изъятие ликвидности из торговой пары
Как проверять токен на Bundle перед покупкой?
Современные торговые терминалы предоставляют мощные инструменты для выявления бандл-токенов. Рассмотрим ключевые функции трех популярных платформ.
AXIOM
Axiom Trade предлагает передовые инструменты для анализа структуры холдеров:
- Bubble Map холдеров — визуальное представление всех держателей токена в виде графа, где размер пузырька соответствует объему токенов, а связи между пузырьками показывают взаимодействия между кошельками
- Подсветка фишинговых кошельков — автоматическое выделение кошельков, замеченных в фишинговой активности
- Подсветка новых кошельков — выделение адресов с короткой историей, что может указывать на искусственно созданные кошельки для бандла
- Маркировка инсайдерских кошельков — выделение кошельков, связанных с командой проекта или ранними инвесторами
- Идентификация кошелька разработчика — выделение основного кошелька создателя токена
В Axiom также реализован анализ истории разработчика с визуализацией в виде диаграммы, показывающей, сколько успешных проектов у него было и сколько завершились rug pull'ами.
GMGN
GMGN.AI предоставляет расширенный набор инструментов для выявления бандлов:
- Анализ скама — автоматическая подсветка процента токенов у инсайдеров, разработчика и аффилированных кошельков прямо в интерфейсе токена
- Анализ структуры держателей — наглядное представление распределения токенов между различными группами кошельков
- Bundle Detection — специальный алгоритм, определяющий связанные кошельки и визуализирующий их в единый кластер
- Подсветка кошельков с одинаковым IP — выделение кошельков, предположительно контролируемых одним лицом
- Фильтрация кошельков по возрасту — отдельная метрика, показывающая, сколько новых кошельков среди крупных держателей
GMGN также предлагает уникальную функцию отслеживания транзакций всех крупных холдеров токена в реальном времени, что позволяет заметить координированные действия, характерные для бандлов.
Photon
Photon, популярный среди западных трейдеров, предлагает:
- MEMESCOPE — специализированный дашборд для анализа мемкоинов с встроенной функцией обнаружения бандлов
- Тепловая карта холдеров — визуализация распределения токенов с выделением подозрительных кластеров
- Анализ возраста кошельков — метрика, показывающая, какой процент холдеров составляют новые кошельки
- Подсветка инсайдерских трансферов — выделение транзакций между связанными кошельками
- Маркировка подозрительных кошельков — автоматическое выделение адресов, замеченных в участии в бандлах ранее
Photon также предоставляет доступ к истории трансакций разработчика и основных холдеров, что позволяет проследить происхождение их средств и выявить подозрительные паттерны.
Советы по выявлению бандл-токенов
Вне зависимости от используемого терминала, вот несколько общих признаков, на которые стоит обращать внимание:
- Проверяйте процент токенов у Top-10 холдеров — если более 50-60% токенов сконцентрировано у небольшой группы адресов, это повод для беспокойства
- Анализируйте возраст кошельков — большое количество новых кошельков среди крупных держателей часто указывает на бандл
- Следите за паттернами трансакций — одинаковые суммы, отправленные на разные кошельки одновременно, могут указывать на создание искусственной структуры
- Изучайте историю разработчика — если у создателя токена в прошлом были rug pull'ы, вероятность бандла значительно возрастает
- Используйте визуализацию кошельков — графическое представление связей между холдерами часто позволяет выявить неочевидные бандлы
Заключение
Умение выявлять бандл-токены — одно из ключевых умений успешного трейдера мемкоинов. Связанные кошельки в структуре холдеров представляют серьезную угрозу для вашего капитала, поскольку могут координировано сбросить токены в любой момент.
Современные терминалы для трейдинга, такие как AXIOM, GMGN и Photon, предоставляют мощные инструменты для визуализации структуры холдеров и выявления подозрительных связей между кошельками. Используя эти платформы и зная основные признаки бандла, вы значительно снизите риск потери средств и сможете более уверенно ориентироваться в высоковолатильном мире мемкоинов.
Помните, что даже лучшие аналитические инструменты не дают 100% гарантии, поэтому всегда торгуйте только теми суммами, потерю которых вы можете себе позволить, и постоянно совершенствуйте свои навыки анализа рынка.