MEV (Maximal Extractable Value), ранее известный как Miner Extractable Value, относится к максимальной дополнительной прибыли, которую могут извлечь майнеры (в Proof-of-Work системах) или валидаторы (в Proof-of-Stake системах), а также другие участники сети, путем включения, исключения или изменения порядка транзакций в блоке, который они производят.
MEV-боты — это автоматизированные программы, которые отслеживают неподтвержденные транзакции в мемпуле (месте, где временно хранятся ожидающие обработки транзакции) в поисках возможностей для извлечения MEV. Обнаружив такую возможность, бот быстро отправляет свои собственные транзакции, чтобы воспользоваться ситуацией до того, как это сделают другие.
Сразу скажу, что можно использовать торговый терминал GMGN с защитой от MEV-ботов, регистрация по ссылке: GMGN.AI.
Стратегии MEV-ботов
Основные стратегии, используемые MEV-ботами, включают:
- Арбитраж: Использование разницы в ценах одного и того же актива на разных децентрализованных биржах (DEX). Бот покупает актив по более низкой цене на одной DEX и мгновенно продает его по более высокой цене на другой.
- Фронтраннинг (Front-running): Бот обнаруживает крупную ожидающую транзакцию (например, покупку большого объема токенов), которая, вероятно, повлияет на цену. Бот отправляет свою собственную транзакцию на покупку того же актива с более высокой комиссией за газ, чтобы она была включена в блок раньше. После того как транзакция жертвы поднимает цену, бот быстро продает свои активы с прибылью.
- Бэкраннинг (Back-running): Бот отслеживает транзакцию, которая создает выгодную возможность после ее исполнения. Бот отправляет свою транзакцию немедленно после целевой, чтобы воспользоваться возникшей ситуацией.
- Сэндвич-атака (Sandwich Attack): Это комбинация фронтраннинга и бэкраннинга. Бот окружает транзакцию жертвы двумя своими транзакциями. Первая транзакция бота поднимает цену актива непосредственно перед транзакцией жертвы, а вторая транзакция бота продает актив по более высокой цене сразу после транзакции жертвы.
Подписывайтесь на мой Телеграм канал про крипто и DEX-трейдинг — https://t.me/wedosidehustle. Платные и бесплатные инструменты, кошельки и лучшие KOL для копирования.
Проблемы MEV-ботов на Solana
Solana, благодаря своей высокой пропускной способности и низким комиссиям за транзакции, также подвержена активности MEV-ботов, хотя и с некоторыми отличиями от сетей, таких как Ethereum.
Основные проблемы, связанные с MEV-ботами на Solana:
- Спам и перегрузка сети: MEV-боты, особенно те, которые занимаются арбитражем, часто отправляют огромное количество транзакций в попытке первыми захватить выгодную возможность. Большинство этих транзакций терпят неудачу, но они все равно занимают ресурсы сети, что может приводить к ее перегрузке и увеличению задержек для обычных пользователей. По некоторым оценкам, значительная часть транзакций на Solana может быть неудачными попытками MEV-ботов.
- Сэндвич-атаки: Пользователи Solana, особенно при торговле волатильными и низколиквидными мемкоинами с высоким проскальзыванием, подвержены сэндвич-атакам. Бот может отслеживать их транзакции и "зажимать" их между своими покупкой и продажей, заставляя пользователя покупать по завышенной цене и продавать по заниженной.
- Несправедливое ценообразование: Активность MEV-ботов может создавать искусственные колебания цен и снижать эффективность рынка, поскольку боты извлекают прибыль за счет обычных трейдеров.
- Централизация: Некоторые MEV-боты и стратегии могут быть более выгодными для валидаторов, имеющих лучшее подключение к сети или участвующих в частных мемпулах. Это может привести к нежелательной централизации власти в сети.
- Сложность для разработчиков: Разработчикам децентрализованных приложений (DApps) и торговых ботов на Solana необходимо учитывать возможность MEV-атак при проектировании своих систем. Игнорирование MEV может привести к ухудшению пользовательского опыта (например, неожиданное проскальзывание, неудачные транзакции) и потере прибыли для торговых ботов.
- Отсутствие глобального мемпула: В отличие от Ethereum, Solana не имеет единого глобального мемпула. Транзакции отправляются непосредственно валидаторам. Это усложняет отслеживание и использование MEV-возможностей, но также не исключает их. Появились частные и внепротокольные мемпулы, что создает проблемы с прозрачностью.
- Влияние на ликвидность: Агрессивный арбитраж со стороны MEV-ботов может быстро выравнивать цены на разных DEX, что может снижать стимулы для обычных пользователей предоставлять ликвидность.
Некоторые решения и подходы к борьбе с проблемами MEV на Solana включают:
- Внедрение механизмов защиты от сэндвич-атак: Некоторые DEX и протоколы разрабатывают способы предотвращения или смягчения сэндвич-атак.
- Оптимизация обработки транзакций: Улучшения в протоколе Solana могут помочь снизить влияние спама от MEV-ботов.
- Развитие более справедливых механизмов упорядочивания транзакций: Исследуются различные подходы к тому, чтобы сделать упорядочивание транзакций менее предсказуемым и выгодным для MEV-ботов.
- Информирование пользователей: Повышение осведомленности пользователей о рисках MEV и способах их избежать.
Несмотря на предпринимаемые усилия, MEV остается сложной и постоянно развивающейся проблемой для Solana и других блокчейнов. Баланс между эффективностью рынка, прибыльностью валидаторов и справедливым пользовательским опытом остается непростой задачей.
Сервисы для трейдеров, с встроенной защитой от MEV-атак
GMGN
Мощный DEX-терминал с лучшей на рынке системой копитрейдинга и аналитики кошельков. Интегрирует мультичейн поддержку (Solana, ETH, BSC), скринеры токенов с детальной фильтрацией и дашборды успешных трейдеров с сортировкой по PNL. Выделяется функционалом мониторинга "умных денег" и удобным мобильным приложением. Оптимальный выбор для тех, кто следует за китами рынка и хочет автоматизировать копирование прибыльных стратегий.
AXIOM TRADE
Инновационный терминал исключительно для Solana с интегрированным X-трекером и уникальной визуализацией истории разработчиков токенов. Отличается высокой скоростью исполнения транзакций и детальным анализом потенциальных скам-проектов. Разработан при поддержке Y Combinator, обновляется еженедельно и предлагает систему вознаграждений за торговую активность. Идеален для активных трейдеров, ценящих технологичность и скорость.
PHOTON
Фотон — популярный среди западных криптоблогеров торговый терминал для Solana с уникальным дашбордом MEMESCOPE. Обеспечивает быстрое исполнение ордеров с точными настройками комиссий и мультивалет поддержкой. Недавно дополнен трекером X и функционалом отслеживания кошельков. Предоставляет удобный интерфейс для опытных трейдеров и широкий набор инструментов для анализа мемкоинов, проверенный временем на рынке Solana.