Инвестиционные идеи на этой неделе

Акции:

Если вы верите в мирное соглашение, то сегодня-завтра можно немного закупиться голубыми фишками или отыграть потенциальный рост следующей волны через фьючерсы на ММВБ. Но, по-прежнему, ощущение, что облигации не менее привлекательны с точки зрения риск-менеджмента.

Облигации:

Фиксированный купон:

Сейчас огромный выбор коротких выпусков с фиксированным купоном на 1,5 года, например, из последних

Сэтл Групп 2Р04, А, пут через 1,5 года, купон ~24-24,5%, ежемесячно

Т-Кредитный поток, 1,5 года, купон 25%, ежемесячно

Ятэк 1Р04, А, пут через 1,5 года, купон ~24%, ежемесячно

Но, кажется, выгоднее, наоборот, часть таких закрывать и на деньги от продажи покупать более длинные, хотя бы на 2-3 года. На 4-5 особенно интересно, но таких выпусков крайне мало.

Евротранс 1Р07, А-, 2 года, купон ~24,5%, ежемесячно

Селигдар 1Р03, А+, 2,5 года, купон ~23,5-23,75%, ежемесячно

Глоракс 1Р04, ВВВ-, 3 года, купон ~25%, ежемесячно

Инарктика 2Р02, А+, 3 года, купон ~22,5%, ежемесячно

Р-Вижн 1Р02, А+, 3 года, купон ~25%, ежемесячно

Новотранс 1Р06, АА-, 3,5 года, купон ~18,75%, ежемесячно

Замещенные

Стоит смотреть на валютную доходность при текущем курсе и первичном размещении.

С момента последнего поста вышло 3 новых выпуска

Русал 1Р12, А, 1 год, купон 10,9% юани, ежемесячно

Наименее интересный из-за отчётности компании и высокой долговой нагрузки.

Фосагро 02-03, ААА, 2,5 года, купон ~9% в долларах, ежемесячно

Самый интересный из этих трёх, но номинал 1000 долларов, а не 100.

Норникель 1Р08, ААА, пут через год, купон 8% в долларах, ежемесячно

Более надёжный вариант, чем Русал и номинал в 10 раз ниже, чем в ФосАгро

ВДО

Можно рассматривать на небольшую часть портфеля ВДО со сроком 3-5 лет и большими купонами. Брать при размещении и держать не до погашения. Реально это может быть не высоко-, а просто доходные облигации из-за рисков дефолта, но, в случае снижения ставок, кредитный спред сильно сузится и бумаги будут существенно переоценены. Зимой более безопасным вариантом было покупать длину ОФЗ, но сейчас их котировки сильно скорректировались. Часть можно было продать, зафиксировав неплохую прибыль. С ВДО очень важно не котлетить, а раскладываться сразу в большое количество эмитентов, не больше чем на 5% от всего портфеля на каждого, следить за отчётностью обязательно и, в случае чего, сразу выходить.

Не ИИР. Принимая решение об инвестициях принимайте решение самостоятельно - это ваши деньги и ваши потенциальные убытки. Обсуждение идет в чате комментариев в телеграме.