Примеры в цифрах:
1. Эффект левериджа
Плечо 1:1.5
- Ваш капитал: 98 500 ₽ → доступно для торговли: 147 750 ₽.
- При росте актива на 15%:
- Прибыль: 15% от 147 750 ₽ = 22 162 ₽ (доходность 22.5% от ваших 98 500 ₽).
- При падении на 15%:
- Убыток: 22 162 ₽ (потеря 22.5% капитала).
Плечо 1:3
- Ваш капитал: 98 500 ₽ → доступно для торговли: 295 500 ₽.
- При росте актива на 15%:
- Прибыль: 15% от 295 500 ₽ = 44 325 ₽ (доходность 45% от 98 500 ₽).
- При падении на 15%:
- Убыток: 44 325 ₽ (потеря 45% капитала).
Без плеча 1:1:
- Прибыль/убыток при 15%: 14 775 ₽ (15% от 98 500 ₽).
2. Пример шорта (продажи в минус):
- Вы занимаете у брокера 10 акций «Сбербанка» по 3000 ₽ (сумма: 30 000 ₽).
- Продаете их, получая 30 000 ₽.
- Цена падает до 2700 ₽, вы выкупаете акции за 27 000 ₽ и возвращаете брокеру.
- Прибыль: 3000 ₽ (разница).
- С плечом 1:1.5 ваша прибыль могла бы быть 4500 ₽, но и убыток был бы больше.
Риски маржинальной торговли:
- Маржин-колл при плече 1:1.5:
- Позиция: 147 750 ₽ (ваши 98 500 ₽ + заемные 49 250 ₽).
- При падении стоимости до 118 200 ₽ (убыток 29 550 ₽), ваши средства сократятся до 68 950 ₽.
- Брокер может потребовать пополнить счет, если залог станет ниже 50% от позиции (73 875 ₽).
- Маржин-колл при плече 1:3:
- Позиция: 295 500 ₽ (ваши 98 500 ₽ + заемные 197 000 ₽).
- При падении стоимости до 250 000 ₽ (убыток 45 500 ₽), ваш капитал составит 53 000 ₽.
- Вы получите требование пополнить счет, так как залог (53 000 ₽) меньше минимального уровня (обычно 25-30% от позиции).
🔗 Мой телеграмм - тут веду свои портфели
Сравнение плеч 1:1, 1:1.5 и 1:3:
Плечо 1:1
Капитал - 98 500 ₽
Сумма позиции - 98 500 ₽
Прибыль при +20% - 14 775 ₽
Убыток при -20% - -14 775 ₽ (-20%)
Риск маржин-колла - Нет
Плечо 1:1.5
Капитал - 98 500 ₽
Сумма позиции - 147 750 ₽
Прибыль при +20% - 22 162 ₽ (+30%)
Убыток при -20% - -22 162 ₽ (-30%)
Риск маржин-колла - Средний
Плечо 1:3
Капитал - 98 500 ₽
Сумма позиции - 295 500 ₽
Прибыль при +20% - 44 325 ₽ (+60%)
Убыток при -20% - -44 325 ₽ (-60%)
Риск маржин-колла - Высокий
Правила безопасности для разных плеч:
1. Для плеча 1:1.5:
- Рискуйте не более 15% депозита на сделку.
- Используйте для активов с умеренной волатильностью (голубые фишки, облигации).
2. Для плеча 1:3:
- Рискуйте не более 5-10% депозита на сделку.
- Подходит только для краткосрочных сделок и опытных трейдеров.
Когда какое плечо использовать?
- 1:1 (без плеча):
- Для долгосрочных инвестиций.
- Если вы консервативный инвестор.
- 1:1.5:
- Для умеренного роста доходности с контролируемым риском.
- Подходит новичкам и среднесрочным трейдерам.
- 1:3:
- Для агрессивных краткосрочных стратегий (скальпинг, свинг-трейдинг).
- Только при наличии опыта и строгого риск-менеджмента.
Вывод:
Плечо 1:1.5 — это «золотая середина»: оно увеличивает прибыль в 1.5 раза, но не подвергает депозит экстремальным рискам, как 1:3. Например:
- При капитале 50 000 ₽ и плече 1:1.5 вы торгуете на 75 000 ₽.
- Даже при убытке 20% (15 000 ₽) вы теряете только 30% своего капитала, а не 60%, как с плечом 1:3.
Совет: Начните с плеча 1:1.5, чтобы привыкнуть к работе с заемными средствами. Всегда держите на счете «подушку безопасности» (минимум 20% от депозита).
Я в своей практике не работаю с плечом более 1:2!