Почему все активы сравнивают с индексом Московской Биржи

Почему все активы сравнивают с индексом Московской Биржи?🏛

Когда мы оцениваем эффективность инвестиций, важно понимать, с чем сравнивать результаты.

В мире инвестиций это называется бенчмаркинг — сравнение с эталоном. Возможно, вы видели или слышали часто слово бенчамрк, когда в новостях сравнивают динамику цен на российскую нефть и бенчмарк — Brent.

В России на фондовом рынке таким эталоном чаще всего выступает индекс Московской Биржи (#IMOEX/#IRUS).

Почему?

1️⃣Он отражает весь рынок

Индекс включает акции крупнейших российских компаний из разных секторов: нефть и газ, финансы, металлургия, телеком и др. Если ваш портфель растёт быстрее индекса — значит, вы обгоняете рынок. Если отстаёт — возможно, стратегия требует пересмотра.

2️⃣ Это доступный ориентир

Любой инвестор может легко посмотреть динамику индекса и сравнить с результатами своего портфеля.

3️⃣ Пассивный доход против активного отбора

Можно просто купить индексный фонд (ETF на МосБиржу) и получить рыночную доходность. Если ваш портфель не приносит больше, чем индекс, — стоит задуматься, а стоит ли вообще тратить время на выбор акций? Тогда проще следовать за индексом.

4️⃣Индекс задаёт базу для риска

Если ваш портфель даёт доходность ниже индекса при более высоких рисках, значит, стратегия неоптимальная. Зачем рисковать большим количеством денег, если можно получать аналогичный результат при меньшем риске, занимаясь индексным инвестированием?

Например, на графике вы можете увидеть сравнение динамики цен на ETF #EQMX, который следует за индексом и сам индекс. Доходность биржевого фонда с 2023 года по настоящее время составляет 60%, а индекс вырос на 40%. Можно сделать вывод о том, что индекс дает несколько выше доходность, чем если бы вы собрали портфель, который по структуре бы копировал индекс, то вы за заработали на 20% меньше, чем если бы вложили аналогичную сумму допустим в ETF #EQMX.

Сравнение с индексом — это как контрольная точка. Если ваш портфель стабильно обгоняет MOEX, значит, стратегия работает. Если нет — стоит пересмотреть подход.🤔

Источник: автор telegram-канала «Вячеслав Таквель (Goodwin)».

#инвестиции

#трейдинг

#торговая_стратегия

#индекс

#обучение