360 000 ₽ от государства: брать или не брать?

Новая программа долгосрочных сбережений вызывает повышенный интерес среди наших граждан

Разбираем все плюсы, минусы и скрытые условия программы ПДС

🔹 Что такое ПДС и кому она подходит?

Программа долгосрочных сбережений (ПДС) — это государственная инициатива, запущенная в 2024 году, чтобы мотивировать россиян копить на пенсию.

Схематично об устройстве программы на слайде от mos.ru

Суть программы:
✔ Вы вносите деньги на специальный счёт в НПФ
✔ Государство добавляет до 36 000 ₽ в год (максимум 360 000 ₽ за 10 лет)
✔ Деньги инвестируются преимущественно в низкорисковые активы (ОФЗ, облигации)
✔ Срок программы — минимум 15 лет

💰 Софинансирование от государства

Наглядная схема надбавки государством на ваши вложения

Государство добавляет до 36 000 ₽ в год (максимум 360 000 ₽ за 10 лет), но только при ваших регулярных взносах. Размер поддержки зависит от вашего дохода:

Пример: При зарплате 60 000 ₽/мес вы вносите 36 000 ₽ в год → получаете +36 000 ₽ от государства. За 10 лет это 720 000 ₽ (ваши 360 000 ₽ + 360 000 ₽ господдержки)

📝 Как участвовать в ПДС?

1. Выберите НПФ из реестра ЦБ РФ (СберНПФ, ВТБ, Газфонд и др.)
2. Заключите договор на срок от 15 лет
3. Вносите взносы от 2 000 ₽ в год (для максимума господдержки — от 36 000 ₽/год)
4. Получайте налоговый вычет — до 52 000 ₽/год (с 2025 — до 88 000 ₽ при ставке НДФЛ 22%)
5. Ждите 15 лет или наступления пенсионного возраста для выплат

Рейтинги финансовой надежности негосударственных пенсионных фондов. Источник - https://raexpert.ru/ratings/npf/

🎯 Кому подходит ПДС?

• Близким к пенсии (50+ лет) — быстрая "прибавка" от государства
• С доходом до 80 000 ₽/мес — максимальный коэффициент софинансирования 1:1
• Не готовым к рискам — страховка 2,8 млн ₽ и гарантированные бонусы
  

❌ Кому НЕ подходит ПДС?

1. Инвесторам с горизонтом 15+ лет
   Низкая доходность (5–6%) не покрывает инфляцию
   Альтернативы:
   ИИС + акции/облигации (доходность 10–15% годовых)
   Депозиты (15-20% без блокировки средств)
2. Высокодоходным гражданам
   При зарплате от 150 000 ₽/мес нужно вносить 144 000 ₽/год, чтобы получить 36 000 ₽ от государства
   Выгоднее инвестировать эти деньги в ИИС или другие инструменты
3. Тем, кто хочет гибкость
   Деньги заблокированы на 15 лет (досрочно — только в исключительных случаях)

📈 Доходность НПФ: скрытые риски

1. Ограниченные инструменты
   По закону НПФ обязаны показывать положительную доходность за 5 лет
   Поэтому вкладывают в ОФЗ (60-70%) и депозиты (20-30%)

Состав фонда Сбер НПФ. Акции — не более 10-12% (и то только "голубые фишки")

1. Высокие комиссии
   В среднем 0,8-1,5% годовых за управление
   Например:
   СберНПФ — 0,8%
   ВТБ — 1,1%
   Тинькофф — 1,3%
2. Пример 2023 года
   Медианная доходность НПФ: 8%
   Инфляция: 7,8% → реальная доходность ≈ 0%
   Депозиты: 9,4% (лучше на 1,4 п.п.)
   ВТБ и вовсе показал 6% (хуже инфляции)

НПФ не могут защитить даже от инфляции. Источник - https://t-j.ru/npf-profit-2023-full/.

Доходность НПФ ВТБ за 2023 год - 6, 27%. Средняя ставка по депозитам за этот же год - 9,4%

Реальная доходность(за вычетом инфляции) НПФ за 5-10 лет - отрицательная. Источник -https://rostsber.ru/publish/pension/npf_2024.html

📌 Расчёты через калькулятор Сбер:
Взнос: 36 000 ₽/год + 36 000 ₽ от государства

• Срок: 15 лет
• Итог: ~1,7 млн ₽ (с господдержкой)
• Без ПДС (те же 36 000 ₽ под 5%): ~800 000 ₽

👉 Вывод: Основная выгода — госдобавка, а не доходность.

Расчет вложений через калькулятор Сбер НПФ

Доходность Сбер НПФ по годам(2020-2023)

Доходность СБЕР НПФ по годам. Источник -https://npfsberbanka.ru/pds. Комментарии излишни)

📊 ПДС vs ИИС vs Депозиты

В таблице указаны средние ставки по депозитам за последние годы. Текущие ставки 18-23% - временное явление

*С 2025 года — налоговый вычет до 88 000 ₽/год при НДФЛ 22%

👉 Вывод: ПДС — не для роста капитала, а для гарантированной господдержки.

⏳ Срок программы и досрочное снятие

🔹 Минимальный срок — 15 лет.
🔹 Раньше можно забрать деньги ТОЛЬКО в особых случаях:

• Достижение пенсионного возраста (55/60 лет)
• Потеря кормильца
• Дорогостоящее лечение

⚠️ Если снять деньги досрочно без причины — государство заберёт свои 360 000 ₽!

💸 Налоговый вычет: нюансы

1. Новые правила с 2025 года:
   При НДФЛ 22% можно вернуть до 88 000 ₽/год (вместо 52 000 ₽)
2. Важные ограничения:
   Вычет суммируется с другими (например, с ИИС)
   Но нельзя вернуть больше, чем уплатили НДФЛ за год
   При досрочном закрытии ПДС — вычет придётся вернуть

💡 Личное мнение автора

Я не вижу смысла участвовать в ПДС по нескольким причинам:

1. Низкая доходность — даже депозиты выгоднее;
2. Высокие комиссии — зачем платить НПФ, если можно купить те же ОФЗ самому?
3. Заморозка на 15 лет. ИИС можно открыть на 5 лет и забрать свои деньги в любой момент, теряются только налоговые льготы. Риск возможных изменений в программе на таком длинном сроке.
4. Невозможность самостоятельно управлять своим счетом и капиталом

Для тех, кому 30-40 лет:

• Откройте ИИС, получите вычет + купите ОФЗ — будет доходность 30% без комиссий за первый год и средняя - 12-13% в будущем!
  Результат получится намного лучше, чем у многих управляющих НПФ))
• Или просто кладите деньги на вклад — и то лучше!
  

Не надо быть гением, чтобы обгонять по доходности управлящих НПФ. Достаточно освоить азы инвестирования и получить результаты намного лучше управляющих НПФ.

📌 Итог: стоит ли участвовать?

ДА, если:
✔ Вам 50+ лет и до пенсии рукой подать
✔ Зарплата до 80 000 ₽/мес
✔ Не хотите разбираться в инвестициях

НЕТ, если:
✔ Вам меньше 40 лет
✔ Готовы управлять деньгами самостоятельно
✔ Хотите гибкость и доходность выше инфляции

💬 А вы бы вложились в ПДС? Делитесь в комментариях!

👉 Подпишитесь — разберём другие финансовые инструменты без розовых очков.

#финансы #инвестиции #ПДС #ИИС #пенсия