Добрый вечер, коллеги.
Напоминаю, чуть больше года назад – в середине ноября 2023 года мы открыли вклад на 100 000 руб. в банке на три года под 15% годовых и сформировали три портфеля облигаций, каждый также по 100 000 руб. Цель эксперимента выяснить, какой из инструментов покажет большую доходность на дистанции трех лет.
В прошлом месяце к догоняющим присоединился портфель из ОФЗ, который неплохо так стартовал. Посмотрим на итоги гонки за шестнадцать месяцев.
Первым делом посмотрим на результаты вклада:
Доход вклада составил 21955,84 руб., соответственно доходность за шестнадцать месяцев составила 21955,84/100000*100%=21,96%.
Теперь портфели облигаций...
Итак, портфель Классический.
От всех наших выпусков, а их четыре, пришли купоны суммарно на две тысячи. На полученные купоны в марте опять докупил две облигации ГК САМОЛЕТ-БО-П15, у них самая большая доходность к погашению на день покупки.
А теперь итоги по портфелю на 20.03.2025:
Опять повспоминаем, в январе доходность портфеля составляла 11,28%, в прошлом месяце уже 13,61%. А сегодня доход 18689,97, соответственно доходность составила 18689,97/100000*100%=18,69%. То есть за два месяца прибавили в доходности больше семи процентов, что в пересчете на год в моменте дает доходность больше 42%. Вот в этом и прелесть рынка - за два месяца можно заработать две ключевые ставки, вклад такое позволить нам не может, хотя на дистанции шестнадцати месяцев вклад пока впереди.
Но самое важное не в этом. Самое важное в том, что в воздухе уже чувствуется понижение ставки!!!
Продвинутый портфель в марте пополнился купонами по четырем облигациям, и пользуясь паникой в отношении облигаций Борец 001Р-02, приобретаем две штуки (тем более по 70% от номинала). Не верю в проблемы этой компании, поэтому попробуем на этом заработать.
Ну и результат портфеля:
На 20.03.2025 доход этого портфеля составил 17288,56 руб, а доходность: 17288,56/100000*100%=17,29%. У нас небольшая сенсация - Классический портфель обошел Продвинутый.
В портфеле Экспериментальный третий месяц подряд никакого движения, но я решил это немного изменить, тем более представился хороший случай. Размещалась интересная облигация Полипласт-П02-БО-03.
АО «Полипласт» — холдинговая компания ГК «Полипласт», которая является крупнейшим в России производителем специализированных промышленных химикатов для строительной отрасли, а также выпускает промышленные химикаты для нефтедобычи, металлургии, кожевенной отрасли, производства чистящих и моющих средств.
ISIN RU000A10B4J5
Сбор заявок 18 марта
размещение 21 марта
Наименование: Полипласт-П02-БО-03
Рейтинг: А- (НКР, прогноз "Стабильный")
Купон: 13.70% (ежемесячный)
Срок обращения: 2 года
Объем: от 10 млн.$
Амортизация: нет
Оферта: нет
Номинал: 100 $
Организатор: Альфа-Банк и Газпромбанк
Выпуск для всех
В условиях крепкого рубля ставка на его ослабление в дальнейшем плюс отличный купон. Если предположить, что курс доллара к концу года будет на уровне 100 руб., то доходность облигации за 9 мес. составит 20% на росте курса (брали по 84 рубля) плюс купон 13,7%, итого 33,7%.
Движения по портфелю:
А тут его результаты на 21.03.2025:
На 21.03.2025 стоимость портфеля Экспериментальный составляет: 104061,30 руб. За шестнадцать месяцев доход этого портфеля составил 4061,3 руб, а доходность: 4061,3/100000*100%=4,06%.
Теперь посмотрим на результаты новичка - портфеля ОФЗ:
На 20.03.2025 доход этого портфеля составил 8819,71 руб, а доходность: 8819,71/100000*100%=8,82%.
Таким образом результаты эксперимента за четвертый месяц второго года следующие:
1. Безоговорочным лидером остается вклад с доходностью 21,96%.
2. Портфель Классический с доходностью 18,69% резко приближается и заканчивает вторым.
3. Портфель Продвинутый отстает и впервые за несколько месяцев заканчивает месяц третьим с доходностью 17,29%.
4. Портфель ОФЗ с результатом 8,82% за месяц на четвертом месте.
5. Портфель Экспериментальный плетется в конце с доходностью 4,06%.
Ну вот вроде на сегодня и все... Ждем снижения ставки.
Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Если нашли что-то новое и интересное для себя в статье - ставьте лайк и подписывайтесь на канал. Также буду рад обратной связи от Вас.