И почему кризисы неизбежно повторяются.
Первый мировой финансовый кризис разразился почти 200 лет тому назад. Тогда деньги были ещё обеспечены золотом и серебром. То есть каждую бумажную банкноту можно было обменять на натуральный слиток драгоценного металла. Но не будешь ведь таскать золото в кошельке - соблазн для воров. Разумнее как бы держать ценности в банковском сейфе. Поэтому ничего удивительного в том, что каждый банк имел право выпускать купюры - главное иметь необходимый золотой запас.
Железнодорожный бум
В 1830-х годах начинается строительство железнодорожных путей. Протяжённость первой железной дороги между городами Стоктон и Дарлингтон в Англии около 50 км, а всего через 10 лет мир расчертили 4500 км рельс.
Инвесторы со всего мира ринулись скупать участки земли, которые в будущем надеялись продать втридорога строительным компаниям. В основном интересовала Америка.
Информационный бум
1840 г. Семюэл Морзе запатентовал свою версию телеграфа. Восемью годами ранее Павел Львович Шиллинг в России создал близкое по смыслу изобретение.
В версии Шиллинга телеграф функционировал с помощью комбинаций из шести стрелок.
Это был такой же прорыв, как для нас интернет. Информация теперь долетала до адресата в считанные минуты. А как известно, кто обладает нужной информацией - тот владеет миром.
Золотой бум
1848 год в Калифорнии обнаружено золото. В 1851-м золото нашли в Австралии. Тысячи отважных джентльменов ринулись добывать сокровища. Благо телеграф уже работал и информация распространялась очень быстро даже через океан.
Золота становится больше, а значит и денег, которые обеспечены золотом должно быть больше? Но уже через пару лет добыча золота заметно снижается, а вот сокращать денежную массу никто не спешит.
Начало конца
К 1857 году промышленность утроилась. Особенно процветает железнодорожная отрасль. 39340 км железных дорог построено только на американском континенте. Ускорился и товарный обмен. Открываются всё новые банки. Всё в шоколаде?
В 1834 году в США всего 506 банков.
А в 1857 аж 1253! Все хотят приумножить свой капитал, однако обязательства банков перед клиентами растут быстрее, чем обеспечение денег драгметаллом.
Параллельно открываются всё новые и новые железнодорожные компании, при чём многие только на бумаге. Огромное количество людей уверовали в рост экономики, ведь положительные примеры быстрого обогащения имелись. Это был неслыханный оптимизм. Рынок ценных бумаг растёт, как на дрожжах. Во Франции акции и облигации скупают отцы семейств. В Англии тем же самым занимаются благородные дамы и священники. В Америке на биржу пошли "деньги вдов и сирот" то есть фонды.
Не все клиенты спекулировали ценными бумагами напрямую. Многие действовали консервативно - через вклад в банке. А уж банки дабы нарастить процент участвовали в торгах. Банков было много!
День 24 августа 1857 года - остался в истории как День Большой Паники. Утром президент страховой компании из Огайо делает шокирующее заявление:
- Увы, но мы не сможем расплатиться с нашими клиентами.
Тут же акции компании падают со 101 до 5 долларов за пару часов. Возникает цепная реакция и пирамида рушится на глазах. Напуганные слухами вкладчики бегут в банки. Телеграф многократно усиливает эффект. Банки столкнувшись с наплывом вкладчиков желающих разом забрать свои деньги, разумеется не в состоянии их вернуть, поскольку деньги вложены в ценные бумаги, а те посыпались накануне.
В течении месяца 175 банков США отказались от своих обязательств. В следующем месяце ещё 150, но кризис и не думал утихать. В октябре потерпели крах крупные финансовые организации Нью-Йорка. Промышленные компании лишившись капитализации не могли платить по кредитам, а банкам соответственно не чем было гасить депозиты.
Кризис быстро распространился на Европу, включая Россию. Банковская система оказалась уязвима перед обычной паникой инвесторов. В Глазго люди собравшись у дверей банков требовали уже не бумажных ассигнаций, а золота! Назревал ещё и социальный кризис.
Толпу едва удалось успокоить заверив, что из США уже направлен целый пароход с грузом золотых монет на борту.
Последствия
Финансовый кризис это не только потеря сбережений вкладчиками. Гораздо опаснее разорение системно значимых производств. Текстильная и строительная промышленность встали. Пострадали и металлурги. А это значит на улице оказались тысячи работников и раз никто не выпускает товары народного потребления, то они дико дорожают. И как раковая опухоль растёт нищета и преступность. А так как беда никогда не приходит одна, так 1857 -й ещё и неурожайным выдался.
К счастью, кризис это не только потери, но и время возможностей. И на смену великому страху всегда приходит великая жадность. Дешёвые активы кто-то выкупает за гроши. В банковской системе появляется регулятор (Центральный банк) ликвидность постепенно восстанавливается и поступает в экономику, как кислород в кровь умирающего. И через пару лет всё начинается сначала.
Интересно в какой точке находится сегодня мировая экономика?