Начало размещения 27 марта.
🔸️Объем не менее 200 млн рублей,
🔸️Номинальная стоимость - 1000 р.
🔸️Серия: БО-02
🔸️ISIN: RU000A10B6K8
🔸️Регистрация: 4B02-02-00127-L
🔸️Ставка купона: 28% годовых
🔸️Ежемесячные
🔸️Срок: 3 года
🔸️ Рейтинг: НКР в сентябре 2024г ВВ+, прогноз «Негативный»;
🔸️Оферта: по усмотрению эмитента в дату погашения 18 ого купона
🔸️Амортизация:
🔸️Выпуск для неквалов.
==========================
✅️Краткое описание компании:
✅️🔷️ ООО «Технология»
- ИНН: 5040146368
- ОКПО: 05874230
- Вид деятельности: Производство промышленных газов (ОКВЭД 20.11)
⚠️🍁✅️Причины изменения прогноза рейтингового агентства:
✅️Негативный прогноз был установлен в связи с:
🔸️- Существенным увеличением долговой нагрузки компании.
🔸️- Ухудшением показателя скорректированного капитала из-за роста займов связанным сторонам.
✅️Что интересного про компанию:
🔸️- Лидирующие позиции: Компания занимает значительную долю на рынке поставок гелия, обеспечивая потребности конечных пользователей.
🔸️- Клиентская база: Обширная клиентская база и высокотехнологичные инструменты доставки оказывают положительное влияние на бизнес.
🔸️- Операционная рентабельность: Значительная рентабельность поддерживает положительную оценку финансового профиля.
🔸️- Корпоративное управление: Недостаточное развитие корпоративного управления и формализация механизмов управления рисками.
🔸️- Доля на рынке: В 2023 году доля компании на российском рынке гелия составила около 37%.
🔸️- Темпы роста: Ожидается рост рынка гелия до 10% в год, обусловленный увеличением спроса в крупных отраслях.
🔸️- Ценовые колебания: Наблюдается резкий рост цен на гелий, который более чем утроился за период с 2019 по 2023 годы. В 2024-2025 годах прогнозируется снижение цен из-за ввода новых мощностей, но также ожидается увеличение потребления.
✅️Заметные плюсы:
🔸️- Лидерство на рынке поставок гелия (37% доли в РФ).
🔸️- Высокотехнологичная логистика (собственный парк транспорта).
🔸️- Устойчивый спрос на гелий в промышленности.
✅️ Риски:
🔸️- Импортное оборудование: Зависимость от импортного оборудования для транспортировки гелия. Существуют опасения по поводу будущих поставок из стран, относящихся к недружественным.
✅️🔥Ключевые финансовые параметры представлены за 9 месяцев:
🔸️- Выручка:747 375 тыс. руб. (рост на 1.9% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года).
🔸️- Валовая прибыль: 382 225 тыс. руб. (рост на 30.4%).
🔸️- Прибыль от продаж: 114 386 тыс. руб. (рост на 12%).
🔸️- Чистая прибыль:53 500 тыс. руб. (снижение на 29.6% из-за роста процентных расходов и налога на прибыль).
✅️Основные изменения:
🔸️- Увеличение управленческих расходов на 27.7% (с 190 885 до 243 680 тыс. руб.).
🔸️- Рост процентных расходов в 8.4 раза (с 6 476 до 54 626 тыс. руб.).
🔸️дебиторская задолженность: 238 149 тыс. руб., опять не намного, но выросла 🍁
✅️🔸️- Долгосрочные обязательства: 482 109 тыс. руб. (заемные средства: 439 303 тыс. руб.) . Сократились по сравнению с декабрем 2023г были 646 828
🔸️- Краткосрочные обязательства:141 409 тыс. руб. (кредиторская задолженность: 136 469 тыс. руб.). увеличились в сравнении с декабрем 2023г были 108 970 тыс. руб.
🍁💼💰✅️Выводы:
ООО «Технология» демонстрирует рост выручки и валовой прибыли, но сталкивается с повышенными финансовыми рисками из-за роста долговой нагрузки, как впрочем и все ВДО. Однако, не каждому эмитенту рейтинговое агентство ставит оценку "негативно". Основной риск здесь в том, что компания может продолжить перебрасываться деньгами со взаимосвязанными компаниями, а без отчетности МСФО мы об этом не узнаем (да и с отчетностью тоже можно узнать только постфактум😃😃😃).
💼💰🍁✅️Для себя я всё таки возьму на мизерное количество 0,3 % от портфеля. В чем смысл такой маленькой доли? В моей стратегии часть портфеля отведено 5-6% именно под ВДО. Сейчас оттуда много продалось и нужно добавить, если бумага значительно нырнет под номинал, я добавлю до 1%. Мне кажется с этой конторой риск оправдан и здесь может быть перспектива развития.
💼💰🍁🌿Что думаете про облигацию? Будете её брать?
✅️Ищите на канале новые публикации самостоятельно, т.к. дзен почему-то не всегда их показывает даже подписчикам.
✳️Для анализа использованы: информация рейтингового агентства и отчётности компании.
⚠️Дисклеймер: не является рекомендацией, это всего лишь мнение автора. Определение соответствия уровня допустимого риска является вашей задачей.
🍁Цель этого канала - не только передать вам знания, но и вдохновить вас на новые идеи и возможности. 🔆Я верю, что инвестирование и финансы могут быть увлекательными🦉 и доступными для всех.
✅️🍁Поэтому: 👍 Ставьте лайки под сообщениями, чтобы показать👀 свою поддержку и помочь другим узнать о канале. А ещё, задавайте свои вопросы в комментариях!
✅️💼👍👍👍И не забывайте подписаться!!!
🌟 💼💰🍍🍁Присоединяйтесь к моему Telegram-каналу! 🌟
✅️В нем вы найдете:
📈 Краткие обзоры компаний
💼 Разборы облигаций со вторичного рынка
🚨 Отслеживание преддефолтных облигаций
🎤 Удобные голосовые сообщения с оперативной информацией о рынке
✅️✳️Там пока скучно, так как мало подписчиков, но зато более оперативная информация.