Вчера задержали основателя Мошковича, а сегодня суд арестовал его на 2 месяца.
До 2022 года Мошкович был основным владельцем Русагро, но незадолго до введения санкций снизил долю в бизнесе до 49% и вышел из СД.
За 2 дня котировки снизились более, чем на 30%, прошли объемы более 30 млрд.р. и это явно паника, т.к. не очень понятно, что будет с основателем компании и его долей.
Технически: бежать докупать акции компании не нужно, стоит дождаться формирование уровня и более конкретных решений от суда.
Но за акцией стоит следить и искать момент, что бы прикупить или докупить в портфель, т.к. фундаментально рыночная стоимость компании сейчас менее 160 млрд.р., а справедливая оценка 300 млрд.р.
Давайте рассмотрим отчет МСФО за 2024 год:
- Выручка +23% и составила 340 млрд.р.
- Прибыль снизилась на 29% и составила 31,57 млрд.р. Основное, что повлияло - это рост коммерческих расходов, убыток от переоценки биологических активов и с/х продукции. Так же растут процентные расходы на обслуживание долга.
- Активы +23% и составили 488,2 млрд.р. Основной рост пришелся на основные средства, запасы и денежные средства, а так же на дебиторскую задолженность, которая достигла 79,2 млрд.р. (это много).
- Займы = 161 млрд.р. (было 128 млрд.р.на конец 2023г.)
В целом отчет нейтральный, основные средства растут на величину роста займов. Не нравится, что сильно растет дебиторская задолженность, поэтому в отчете за 1 кв. надо будет на это обратить внимание.
А если кратко, продолжается национализация важных бизнесов.
Какое у вас мнение по компании?
___________________________
Обогнал рынок ММВБ в 10 раз, доходность портфеля 8600% с 2014г. Еще больше мыслей и идей в моем авторском канале Cash инвестиции. Ссылка в описании профиля. Подписывайтесь!
Все удачной торговли и профита.