Продолжаем серию статей о малом инновационном бизнесе в научно-технической сфере.
Начало можно почитать тут:
Предприятия могут внедрять инновации в процессе осуществления собственной производственной деятельности, а могут создавать для внедрения изобретения, разработки инновационных технологий, производства и вывода нового продукта на рынок новое предприятие – т.н. «стартап», или малую технологическую компанию.
В целом, «стартап» (от англ. startup company, start up – запускать) – коммерческий проект, основанный на какой-либо идее и требующий финансирования для развития. Как правило, все «стартапы» – крайне рискованное дело. А бизнес, основанный на использовании инновационных технологий – вдвойне рискованный. Такой бизнес еще называют «венчурный» (от англ.venture – рискованный) – рискованный научно-технический или технологический бизнес.
По статистике только 1% «стартапов» достигает больших объемов продаж и приносит инвесторам высокий возврат инвестиций.
При этом главными проблемами всех «стартапов» являются недостаточный учет требований рынка и недостаток финансирования.
Так, по данным исследований CB Insight, 35% «стартапов» терпят неудачу уже на начальных этапах из-за того, что рынок не нуждается в их предложении.
Согласно исследованиям Skynova (2022) 47% «стартапов» потерпели неудачу из-за недостатка финансирования.
По данным VentureBeat, только 7,5% «стартапов» достигают ранней стадии развития.
Создание «стартапа» позволяет предприятиям:
- снизить риски при внедрении инноваций – в случае неудачи, основной бизнес не пострадает;
- привлечь дополнительные источники финансирования, обычно не доступные для крупного бизнеса.
Существуют различные подходы к описанию стадий развития «стартапов»: на основе принимаемых основателями решений, целей, к которым стремится компания, источников привлечения внешнего финансирования. Например, известный американский предприниматель, создатель восьми успешных «стартапов», «Крестный отец Кремниевой долины», разработал методику развития клиентов (от англ. Customer Development methodology), основанную на тестировании идеи или прототипа будущего продукта на потенциальных потребителях. Согласно данной модели, «стартап» проходит в своем развитии четыре этапа:
- выявление потребителей – построение гипотез о том, как новый продукт решает проблемы потенциальных клиентов;
- верификация потребителей – проверка гипотез, подготовка плана продаж, разработка маркетинговой стратегии, поиск потребителей продукта;
- привлечение потребителей – после подтверждения полезности продукта для потребителей начинаются первые продажи продукта и инвестиции в маркетинг;
- создание компании – конечная цель стартапа, создание формальной структуры компании и построение бизнес-процессов для дальнейшего развития.
Ключевая идея модели – общение и понимание целевой аудитории – вашего потребителя.
Мне больше по душе комбинированный подход, отражающий как этапы становления компании, так и источники привлечения внешнего финансирования. Данный подход предполагает последовательное прохождение «стартапом» нескольких стадий своего развития. В зависимости от нахождения «стартапа» на той или иной стадии развития, различаются и источники его финансирования.
Pre-seed stage – предпосевная стадия. Главная цель этого этапа – определить – может ли продукт или услуга стать решением проблемы потребителей. На этом этапе, как правило, происходит зарождение проекта или бизнес-идеи, формирование образа нового продукта, построение и проверка гипотез о том, как новый продукт решает проблемы потенциальных потребителей, тестирование продукта и анализ результатов, понимание целевой группы, проведение исследования рынка, привлечение ключевых сотрудников, разработка бизнес-плана. При необходимости происходит регистрация результатов интеллектуальной собственности – патентов, товарных знаков.
Источником финансирования всех работ являются, как правило, собственные средства инициатора проекта.
Seed stage – посевная стадия. Главная цель этапа – подтвердить первоначальную гипотезу ценности продукта с помощью рабочего прототипа. Здесь происходит создание пилотных образцов продукции, тестирование продукции, проверка гипотез с помощью рабочего прототипа, выявление, верификация и привлечение первых потребителей, подтверждение рыночного спроса.
Этап требует привлечения первых сторонних инвестиций, т.к. собственных средств инициатора, как правило, уже недостаточно. Инвесторами на этой стадии, зачастую выступают основатели «стартапа», их родственники, друзья. Частных инвесторов, рискующих вложить средства в бизнес на посевной стадии, называют еще «бизнес-ангелами». Инвестиционные риски на этом этапе самые высокие, прибыль отсутствует, капитализация – минимальная. Банкам и даже фондам, специализирующимся на венчурных инвестициях, такие стадии бизнеса, как правило, еще не интересны.
Start-up – запуск бизнеса, формирование бизнес-модели. Первоначальная идея развивается, оформляется в продукт или услугу с понятными потребительскими свойствами, продукт выводится на рынок, налаживаются контакты с потребителями.
На этом этапе требуется дополнительное финансирование для проведения опытно-конструкторских работ и начала продаж на рынке. К финансированию «стартапа» подключаются фонды, специализирующиеся на венчурных инвестициях. Поскольку бизнес еще не генерирует стабильных денежных потоков, прибыль отсутствует, прогнозирование долгосрочных перспектив и расчет сроков окупаемости – затруднены, венчурные инвесторы, как правило, вкладывают инвестиции в «стартапы» в обмен на долю в бизнесе с целью ее продажи в последующем.
Other early stage – ранняя стадия развития. На этой стадии создается минимально жизнеспособный продукт. Как правило, на этой стадии компании уже производят продукцию, активно ищут пути коммерческой реализации продукции и создают клиентскую базу. Появляется стабильный денежный поток, становится возможным долгосрочное прогнозирование денежного потока и расчет сроков возврата инвестиций. Компании могут еще не иметь прибыли. Дополнительное финансирование зачастую необходимо для завершения всех стадий опытно-конструкторских работ.
В качестве источников финансирования выступают «бизнес-ангелы» и венчурные фонды.
Expansion – расширение. Компании, находящиеся на данной стадии, требуют дополнительных вложений для расширения объемов производства, масштабирования бизнеса и выхода на более крупные рынки сбыта, проведения дополнительных маркетинговых исследований, увеличения основных фондов или рабочего капитала. Расширяется команда проекта. Появляется прибыль. Проект демонстрирует устойчивый рост.
К финансированию подключаются банки, частные инвестиционные компании, финансовые учреждения.
Later stage – поздняя стадия развития. Бизнес прибыльный и самодостаточный. Рост – не менее 20% в течение трех лет подряд. Главная цель этапа – масштабирование бизнеса, выход на мировые рынки, расширение на другие рыночные сегменты. Бизнес все еще нуждается в помощи – преимущественно в руководстве и стратегическом партнерстве.
Источником финансирования затрат выступают венчурные фонды, банки, частные инвестиционные компании, финансовые учреждения.
Brige – расширение за счет приобретения других компаний. Бизнес продолжает расширяться, способен приобретать другие компании, осуществляя диверсификацию. Риски бизнеса снижаются до минимума, прибыль, наоборот, стабильно увеличивается, капитализация растет. На этой стадии развития бизнес готов к продаже. Венчурный фонд, как правило, выходит из бизнеса, продавая свою долю в бизнесе основателю компании, либо другим компаниям.
Open market – выход на открытый рынок путем первичного публичного размещения акций (IPO), выпуск облигаций.
Источниками финансирования «стартапа» на этих стадиях являются банки, финансовые учреждения, акции, облигации.
В следующей статье рассмотрим – как государство готово поддерживать малый инновационный бизнес, занятый в научно-технической сфере. Следите за публикациями!😁
А вам приходилось сталкиваться с созданием и развитием «стартапов»? Поделитесь мнением в комментариях – что было самым трудным в его становлении и развитии?