ОФЗ (Облигации Федерального Займа) — это государственные облигации, по которым государство занимает деньги у инвесторов и обязуется выплачивать доход в виде купонов (процентов), а в конце срока возвращает номинальную стоимость.
Коротко о главном:
- Кто выпускает: Министерство финансов РФ
- Надёжность: Высокая (долговые обязательства государства по ОФЗ обеспечены всем имуществом в собственности РФ)
- Доходность: Зависит от типа ОФЗ (фиксированная, плавающая или индексируемая)
- Сроки: От 1 года до 30 лет. (продать облигации можно не дожидаясь срока погашения)
- Налоги: Купонный доход облагается НДФЛ 13-15%.
Облигации — это долговые свидетельства. Поэтому инвесторы заранее знают, сколько заработают. В описании выпуска ОФЗ указаны срок займа, его размер и процентная ставка, которую государство заплатит за пользование деньгами.
1. ОФЗ с постоянным купоном (ОФЗ-ПД)
- Характеристика: Фиксированный купонный доход, не меняется на протяжении всего срока.
- Примеры: ОФЗ 26207, ОФЗ 26229.
- Срок: Обычно 3–15 лет.
Это самый распространенный вид облигаций.
2. ОФЗ с переменным купоном (ОФЗ-ПК)
- Характеристика: Купон привязан к ставке RUONIA. Это средняя ставка, по которой крупнейшие банки России выдают друг-другу кредиты на один день. Она практически совпадает с ключевой ставкой Центробанка.
- Примеры: ОФЗ-29007, ОФЗ-29010.
- Срок: Чаще 5–10 лет.
3. ОФЗ с фиксированным купоном и амортизацией долга (ОФЗ-АД)
- Характеристика: Часть номинала возвращается инвестору постепенно (амортизация), купон фиксированный, но выплачивается на остаток номинала. Например, выплачивает по 20% от номинала каждый год.
- Примеры: ОФЗ-46020.
- Срок: Длительные (10–30 лет).
4. ОФЗ с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН)
- Характеристика: Номинал облигации индексируется на официальный уровень инфляции в РФ, купон фиксированный, но рассчитывается от номинала. Номинал индексируют в соответствии с индексом потребительских цен на товары и услуги. Его рассчитывает Росстат.
- Примеры: ОФЗ-52002.
- Срок: Обычно 5–10 лет.
Рыночная цена всех облигаций может меняться, но обычно не так сильно, как цена на акции. Стоимость зависит от спроса и факторов, влияющих на ее доходность. Обычно она колеблется незначительно 1-10% от стоимости номинала.
Налоги
Весь доход от владения облигациями федерального займа облагается налогом. Доход может быть двух видов:
- купонный доход — все выплаты, которые инвестор получает от государства в качестве процентов;
- доход от продажи — разница, которая остаётся у инвестора, если он продал облигацию дороже, чем купил.
Как и где купить?
- Через брокерский счёт на Московской бирже (большинство ОФЗ).
- В банках (ОФЗ-н).
Проще всего это сделать, открыв брокерский счет в банке.
Я сделал это в Т-Банке, если у вас еще нет карты банка, вы можете ее оформить по моей ссылке и получить бонус 500 рублей. А если вы уже пользуетесь банком, откройте брокерский счет по этой ссылке и получите в подарок акцию до 5000 рублей.