Снизится ли ставки по депозитам и кредитам после сохранения ключевой ставки: мнение экспертов

С прошлого октября Банк России удерживает ключевую ставку на рекордной отметке в 21%. Однако банки постепенно снижают ставки как по депозитам, так и по некоторым кредитным продуктам. Как пишут «Ведомости», индекс доходности вкладов «Финуслуг» в топ-20 банков за период с 14 февраля по 21 марта опустился ниже уровня ключевой ставки. Доходность по вкладам сроком до трёх месяцев снизилась до 20,31%, на шесть месяцев – до 20,21%, а на двенадцать месяцев – до 19,20%.Ставки по кредитам снижались не так быстро.

Максимальных значений ставки по вкладам достигли в середине декабря 2024 года, когда средняя максимальная доходность составила 22,28%, согласно данным Центрального банка. После этого начался процесс постепенного снижения ставок, и уже в начале марта 2025 года они опустились ниже уровня ключевой – до 20,74%.

Старший управляющий директор Московской биржи по розничному бизнесу, развитию электронных платформ и проекту «Финуслуги» Игорь Алутин считает, что динамика снижения банковских ставок по вкладам в ближайшее время замедлиться.
Как отмечает управляющий директор АКРА Валерий Пивень, на данную динамику может повлиять уменьшение спроса на кредиты, что приведёт к уменьшению потребности в ресурсах для их фондирования.

По мнению заместителя председателя правления ВТБ Георгия Горшкова, ставки по вкладам физических лиц могут продолжить снижение. Однако, как отмечает управляющий директор рейтингового агентства НКР Михаил Доронкин, в ближайшие недели не стоит ожидать заметного изменения ставок. Большинство крупных банков уже скорректировали стоимость своих продуктов с начала 2025 года.

Тенденция к уменьшению процентных ставок по депозитам, вероятно, будет нарастать. Такое предположение высказывает, специалист по анализу банковского и финансового секторов ПСБ, Дмитрий Грицкевич. Он связывает это с тем, что потребности банков в ликвидности снижаются из-за стагнации кредитования. А кроме того существуют ожидания, что в ближайшее время ЦБ примет решение о смягчении монетарной политики.

Ставки на кредиты для граждан, скорее всего, останутся на прежнем уровне. Возможны лишь точечные снижения по отдельным продуктам. Об этом говорит Георгий Горшков. Управляющий директор рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов также полагает, что для оживления кредитования предпосылок пока нет. Для этого понадобиться снижение ключевой ставки.

Аналитики НРА высказывают предположение, что в ближайшие полтора-два месяца могут снизиться до 26-28% рыночные ставки по ипотеке без учета льготных программ. Это может придать оживление рынку вторичного жилья, в то время как сектор новостроек останется в состоянии застоя.

Ставки по кредитам на новые автомобили в среднем будут находиться в диапазоне от 27% до 30%, считают аналитики НРА. В тоже время по подержанным машинам они могут дойти до 35–38%. По итогам года количество выданных автокредитов может оказаться меньше, чем предполагалось, считает Георгий Горшков.

В НРА также спрогнозировали, что размер ставки по необеспеченным потребительским кредитам составит 22–40% (без оформления договора страхования). При этом средний размер ставки будет на уровне около 30%.

Ранее BFM-Новосибирск сообщал о том, что по информации пресс-службы Банка России, на 17 марта годовая инфляция достигла уровня в 10,2%. Там также отметили, что рост цен в феврале и частично в марте был сдержан укреплением рубля.