DIVD ETF - ДОХОДЪ Индекс дивидендных акций РФ. Весенняя ребалансировка 2025

20 марта вступила в силу новая структура индекса российских дивидендных акций IRDIV, и мы в девятый раз с даты запуска ребалансируем наш биржевой фонд DIVD ETF, который повторяет этот индекс.

В него включаются 50% лучших акций по сумме факторов «Дивидендная доходность», «Стабильность дивидендов» и «Качество эмитента». Индекс ребалансируется два раза в год - в марте и сентябре.

Ребалансировка происходит чисто технически согласно методологии отбора акций и взвешивания без использования каких-либо мнений аналитиков и управляющих.

Методика расчёта IRDIV (pdf)

Презентация индекса IRDIV (pdf)

Отбор акций

На текущий момент осталось небольшое количество компаний, которые отчитываются частично или не отчитываются совсем. В основном это применимо для компаний-экспортеров, которые не раскрывают критическую информацию.

Тем не менее, большинство компаний возобновляют привычную практику дивидендных выплат и регулярную публикацию отчетности. В результате уменьшаются возможные затруднения в обработке данных, что ускоряет процесс и повышает его прозрачность.

Вошли / Вышли

Состав индекса IRDIV по состоянию на дату ребалансировки. Источник: УК ДОХОДЪ

• В результате текущей индекса в состав фонда вошли бумаги Интер РАО ЕЭС, Сбербанк (обычка), Магнит, НКНХ (префы), ЛСР и Новабев Групп.
• Акции ГМК Норникель, Мосэнерго и АЛРОСА покидают индекс и фонд.

Взвешивание

Взвешивание отобранных в состав индекса акций осуществляется, как обычно, в соответствии с рыночной капитализацией каждой акции с учетом free-float.

В случае, если в состав попадают несколько типов акций одного эмитента, веса для них распределяются равномерно.

Ограничение на одного эмитента составляет 7%, что повышает возможности фонда лучше следовать индексу, учитывая регуляторные ограничения.

Факторы и параметры

Вклад каждого из факторов отбора в индекс для каждой акции можно увидеть на следующей диаграмме.

Акции по факторам отбора в индекс IRDIV

Уровень отражения каждого фактора на картинке ниже показывает степень влияния акций, обладающих соответствующими свойствам на инвестиционный портфель в целом (например, больше или меньше в нем небольших компаний, акций с высоким или низким импульсом роста и т.д.). Нейтральный уровень отражает значения факторов для равновзвешенного индекса широкого рынка акций.

Уровень отражения инвестиционных факторов в индексе IRDIV

Отраслевая структура и базовые параметры индекса представлены ниже.

Отраслевая структура и базовые параметры индекса IRDIV

Ожидаемая дивидендная доходность в следующие 12 мес. составляет 11,05%. Аналогичный показатель для индекса МосБиржи – 7,79%. За этими показателями можно следить в нашем сервисе Дивиденды (наберите в поиске "индекс").

Больше информации об индексе IRDIV: https://www.dohod.ru/analytic/indexes/irdiv/

=========

• Если вам не подходят отдельные бумаги, наши биржевые фонды акций DIVD и GROD могут быть хорошим выбором для инвестирования в широкий портфель акций с потенциально лучшим соотношением доходность/риск.
• Облигации помогают вашему портфель быть более предсказуемым и комфортным (читайте про это здесь). Наш биржевой фонд BOND ETF может быть хорошим выбором для инвестирования в широкий портфель облигаций при минимальных затратах (всего 0.4%/год).
• Консервативные инвестиции с повышенной ожидаемой доходностью доступны с нашим новым биржевым фондом широкого денежного рынка GOOD ETF.
• Если вы предпочитаете инвестиции в отдельные облигации, то выбрать подходящие бумаги и даже готовые стратегии можно с помощью наших сервисов Анализ облигаций и Лестница облигаций (много подробностей скоро).

Читайте также:

и еще десятки полезных публикаций в нашем канале Telegram. Вот тут есть полный гид по каналу.