сейчас интервенции г-на Маска, бросающего бомбы, вызывают тревогу у клиентов SpaceX, и это происходит в то время, когда конкуренты становятся всё более конкурентоспособными. Его периодические угрозы прекратить поддержку Starlink для Украины поставили сложный вопрос о доверии. Европейские политики размышляют о том, насколько надёжным будет г-н Маск в качестве долгосрочного поставщика стратегических спутниковых коммуникаций. Поиск альтернатив способствовал более чем трёхкратному росту стоимости акций Eutelsat, французского владельца OneWeb, который предоставляет спутниковые услуги компаниям, работающим в сфере широкополосной связи.
Ни один европейский поставщик не может сравниться с 7000 спутников Starlink на низкой орбите. (У Eutelsat их всего 600.) И ни один не может конкурировать по цене. Как выразился Саймон Поттер из BryceTech, ещё одной космической консалтинговой компании, на данный момент эти опасения — «скорее шум, чем действия». Однако вскоре Starlink может столкнуться с серьёзной конкуренцией со стороны проекта Amazon Kuiper, цель которого — вывести на низкую орбиту более 3000 спутников и создать космическую широкополосную сеть. Если это произойдёт, некоторые клиенты за пределами Америки могут решить, что они больше доверяют продукту Amazon, чем продукту, принадлежащему неуравновешенному мистеру Маску.
Джефф Безос, основатель Amazon, также наращивает темпы в сфере космических запусков с помощью Blue Origin. Его ракетная компания не связана с Project Kuiper, но имеет контракты на запуск многих своих спутников. В январе ракета New Glenn, принадлежащая Безосу, с первой попытки достигла орбиты. Если Blue Origin удастся совершать многократные успешные запуски с помощью многоразовых ракет, она может стать серьёзным конкурентом SpaceX. Как и Rocket Lab, ближайший конкурент SpaceX по количеству запусков, которая в этом году должна представить новую ракету Neutron.
Угроза для Tesla стала более серьёзной и непосредственной. С пика в 1,5 триллиона долларов в середине декабря рыночная стоимость компании упала примерно наполовину. Активисты пикетируют автосалоны Tesla в Америке и Европе, возмущённые поведением Маска. Однако республиканцы тоже покупают Tesla. Протесты — это лишь часть истории.
Как и в случае со SpaceX, конкуренция Tesla набирает обороты. Действительно, лидерство компании на рынке электромобилей сокращалось ещё до того, как мистер Маск начал критиковать бюрократию. General Motors продала на 50% больше электромобилей в прошлом году, чем в 2023-м, и теперь конкурирует с южнокорейским автопроизводителем Hyundai, чтобы стать вторым по величине поставщиком автомобилей с батарейным питанием в Америке.
Несмотря на то, что Tesla по-прежнему является лидером рынка, RBC Capital Markets, инвестиционный банк и сторонник Tesla, прогнозирует, что доля автопроизводителя в продажах электромобилей в Северной Америке в этом году снизится до 53% с 68% два года назад. Прибыль сократилась, поскольку компания снижает цены, чтобы обойти конкурентов. Отзыв почти всех Cybertruck в Америке из-за проблем с клеем, используемым для крепления наружных панелей, не поможет.
В Китае, крупнейшем в мире автомобильном рынке, будущее выглядит ещё более мрачным. BYD, крупнейший конкурент Tesla, занимает 15% рынка, что более чем в три раза превышает долю американского автопроизводителя. В феврале продажи Tesla в Китае упали на 49% в годовом исчислении, в то время как продажи BYD выросли на 161%. Вялость Tesla, возможно, отчасти объясняется тем, что китайские покупатели ждали обновлённую модель Y, которая должна была появиться в феврале.
Но BYD превзошла его. 18 марта китайская компания представила систему зарядки, которая, по её словам, может зарядить электромобиль за пять минут, то есть вдвое быстрее, чем инфраструктура зарядки Tesla. Некоторые эксперты назвали это «моментом DeepSeek» в автомобильной промышленности.
BYD также поставила под сомнение ещё одну часть «бычьего» кейса Tesla: технологию беспилотного вождения. Система помощи водителю Tesla, которую она преувеличенно называет полностью автономным вождением (FSD), — это то, что другие называют автономностью 2-го уровня, то есть водители по-прежнему должны держать руки на руле и быть внимательными. «Быки» Tesla считают переход на 4-й и 5-й уровни, то есть полностью автономное вождение, следующим этапом в стремлении компании совершить революцию в сфере транспорта.
Том Нараян из RBC Capital Markets объясняет почти три четверти своей прогнозируемой оценки Tesla надеждами на то, что компания разработает парк недорогих роботакси (без педалей и руля), которые изменят экономику сервисов по вызову такси.
Однако в конце прошлого месяца BYD ошеломила автомобильную индустрию, выпустив передовую технологию помощи водителю под названием «Глаз Бога» без дополнительной платы. Это почти совпало с выпуском Tesla урезанной китайской версии FSD, которая стоит примерно на 9000 долларов дороже (примерно столько же, сколько самый дешёвый автомобиль BYD). Стратегия ценообразования BYD «выжженной земли» в сочетании с технологическими достижениями традиционных автопроизводителей привела к тому, что некоторые аналитики с Уолл-стрит сократили свои долгосрочные прогнозы по Tesla. «В Китае Tesla больше не задает темп. Темп задают им», — говорит Ту Ле из консалтинговой компании Sino Auto Insights.
У мистера Маска всё ещё есть козыри в рукаве. Огромная ракета Starship от SpaceX, которая всё ещё проходит испытания, может снова изменить спутниковый бизнес, позволив создавать гораздо более крупные группировки спутников, чем Falcon 9, нынешняя рабочая лошадка компании. Tesla надеется на прорыв в области человекоподобных роботов в сотрудничестве с xAI, компанией мистера Маска по искусственному интеллекту, которая сама по себе стала ценной частью его империи. Говорят, что она привлекает 10 млрд долларов при оценке в 75 млрд долларов. Даже X, ранее называвшаяся Twitter, похоже, восстановила большую часть стоимости, которую потерял Илон Маск, когда купил её в 2022 году, возможно, благодаря своей доле в xAI. Сообщается, что социальная сеть только что привлекла средства в размере примерно 44 миллиардов долларов — именно столько за неё заплатил Илон Маск.
20 марта г-н Маск провёл импровизированную пресс-конференцию, чтобы воодушевить сотрудников Tesla. Он заявил, что скоро с конвейеров компании будут сходить роботакси, каждое из которых собирается «менее чем за пять секунд», и что в следующем году будет произведено 50 000 человекоподобных роботов. Вера в то, что г-н Маск может достичь таких высоких целей, — вот что подняло акции его компаний на небывалую высоту. Он может почувствовать, что его успех на данный момент даёт ему право на временное пребывание в правительстве, особенно если он сможет отменить некоторые правила, ограничивающие его амбиции. Но его конкуренты не упустят эту возможность.
Подпишитесь на канал "Жизнь Дурова: ЗОЖ, деньги, ИТ" - все самое главное о здоровье, технологиях и деньгах