Государственные облигации — один из самых консервативных инструментов для инвесторов, которые хотят сохранить капитал и получать стабильный доход. Но насколько они выгодны сейчас?
1. Что такое государственные облигации?
Гособлигации — это долговые бумаги, которые выпускает Минфин или ЦБ для финансирования бюджета. Покупая их, вы даёте деньги в долг государству, а оно обязуется вернуть их с процентами.
📌 Как это работает?
Вы покупаете облигацию по номиналу (например, 1000 ₽).
Государство платит вам купонный доход (как проценты по вкладу).
В конце срока вам возвращают номинальную стоимость.
2. Виды гособлигаций
① ОФЗ (Облигации федерального займа, Россия)
Доходность: 8-12% годовых (2024).
Сроки: от 3 месяцев до 20 лет.
Надёжность: Высокая (но есть валютные риски).
② US Treasuries (Казначейские облигации США)
Доходность: 4-5% (в долларах).
Сроки: 1-30 лет.
Надёжность: Максимальная (но есть риск санкций для россиян).
③ Евробонды (в иностранной валюте)
Доходность: Зависит от эмитента (например, 6-7% в юанях).
Риск: Валютные колебания.
3. Текущая доходность в 2024 году
Тип облигацийДоходностьСрок погашенияМинимальная суммаОФЗ-н (для физлиц)~10% годовых3 года10 000 ₽ОФЗ-ПД (с фикс. купоном)9-11%5-15 лет1 000 ₽ОФЗ-ИН (инфляционные)2,5% + инфляция10 лет1 000 ₽US Treasuries4,5% (в $)1-30 лет$1 000
4. Плюсы гособлигаций
Надёжность — дефолт маловероятен (особенно у США и РФ).
Регулярный доход — купоны платятся каждые 3-6 месяцев.
Налоговые льготы — на ОФЗ-н нет НДФЛ.
Ликвидность — можно продать на бирже в любой момент.
5. Минусы и риски
Низкая доходность по сравнению с акциями.
Инфляционный риск — если инфляция выше ставки, вы теряете деньги.
Валютные риски (для евробондов).
Риск досрочного погашения (call-опцион).
6. Кому подходят гособлигации?
✔ Консервативным инвесторам (пенсионеры, те, кто хочет сохранить капитал).
✔ Тем, кто ищет альтернативу вкладам (доходность часто выше).
✔ Для диверсификации портфеля (баланс между риском и стабильностью).
7. Как купить гособлигации?
- 1. Откройте брокерский счёт (Тинькофф, Сбер, ВТБ).
2. Выберите облигации (например, ОФЗ-26230 или ОФЗ-н).
3. Купите через приложение брокера (как акции).
8. Альтернативы гособлигациям
Корпоративные облигации — доходность выше, но риск тоже.
ETF на облигации (например, FXRB) — диверсификация без выбора отдельных бумаг.
Банковские вклады — проще, но меньше доходность.
Стоит ли инвестировать?
✔ Да, если вам важна сохранность денег + стабильный доход.
✔ Нет, если цель — быстрый рост капитала (лучше акции).