Что такое устойчивое развитие: история вопроса Отчетность по устойчивому развитию Что должно содержаться в нефинансовой отчетности Выводы
19 июля 2021 года Банк России выпустил соответствующее письмо. В нем содержатся рекомендации для компаний по развитию публичной нефинансовой отчетности. Там же прописаны ее стандарты, стратегии и цели.
Что нужно понимать про нефинансовую отчетность в России:
Регулятор выпустил рекомендацию, законом она не считается. То есть компания может заниматься устойчивым развитием, а может этого и не делать. Никаких обязательств по предоставлению публичной нефинансовой отчетности в России нет. Рекомендации предназначены, прежде всего, для публичных компаний. То есть тех, чьи акции продаются на бирже или внебиржевых торгах. Целью концепции развития публичной нефинансовой отчетности обозначено «ответственное инвестирование». Предполагается, что более «этичные» компании будут привлекательнее для инвесторов. Что такое устойчивое развитие: история вопроса
Термин ESG появился в 2004 году и был введен в оборот после соответствующего доклада ООН. Аббревиатура расшифровывается так: environment — окружающая среда, sustainable — устойчивый и governance — корпоративное управление.
Чтобы соответствовать стандартам ESG, компания должна:
сократить вредные выбросы и не портить окружающую среду; не оказывать негативное влияние на социум – например, не использовать детский и рабский труд;улучшать качество управления. Сюда входит и повышение стандартов менеджмента, и забота о сотрудниках.
Продвигают концепцию устойчивого развития крупные институциональные инвесторы: международные банки, фонды и т.д. В некоторых странах компании, отвечающие ESG-стандартам, получают и административные преференции.
При этом единых метрик в мире до сих пор не существует. То есть компания предоставляет публичную нефинансовую отчетность и декларирует приверженность принципам ESG. А дальше эти показатели анализируются составителями рейтингов.
Этим занимаются инвестиционные и аналитические центры. Их очень много, а критерии оценки сильно разнятся. За счет этого одна и та же компания может входить в десяток разных списков и в каждом из них иметь свой рейтинг.
Например, у печально известной компании Solvay был высокий ESG-рейтинг по версии MSCI. А в Sustainalytics ей же присвоили средний рейтинг. Позже стало известно, что компания сливает отходы производства в море.
Несмотря на размытые стандарты, к ESG приковано внимание инвесторов. А крупные компании занимаются концепцией развития публичной нефинансовой отчетности.
Все дело в том, что ESG оказывает серьезное влияние на фондовый рынок. Институциональные инвесторы контролируют значительные объемы денег, и они же занимаются продвижением ESG-повестки. Их инвестиционные решения могут как серьезно увеличить цены на акции «этичных» компаний, так и обвалить капитализацию тех, кто игнорирует принципы ESG.
Например, Goldman Sachs и Citigroup не инвестируют в добычу энергоресурсов в Арктике. А пенсионный фонд Нью-Йорка перестал финансировать нефтегазовые компании.
Противоположный пример — Tesla. С момента публичного размещения акций в 2010 году компания была убыточной 10 лет. Только в 2020 году самый дорогой автопроизводитель в мире показал хоть какую-то прибыль. Но за счет колоссальных инвестиций акции Tesla росли, и компания без проблем привлекала финансирование.
Отчетность по устойчивому развитию
Вернемся к рекомендациям Банка России. Согласно концепции развития публичной нефинансовой отчетности, компаниям предлагается следовать четырем правилам.
Отчетность должна раскрываться за последние 12 месяцев. Рекомендуется делать это за период с 1 января по 31 декабря. Но возможны и другие даты отчетного года. Компании будут сами определять, в каком формате раскрывать публичную нефинансовую отчетность. Размещать ее регулятор предлагает в интернете на странице компании. Задачу по утверждению публичной нефинансовой отчетности стоит возложить на совет директоров. Доступ к отчету публичным компаниям рекомендовано предоставлять на три года с момента публикации. Что должно содержаться в нефинансовой отчетности
Банк России сформулировал основные принципы отчета по ESG и объяснил, что конкретно должно содержаться в документе.
Российским компаниям предлагается публиковать:
информацию о бизнес-модели; собственно стратегию устойчивого развития; сведения о корпоративных процессах и принципах управления; задачи и принципы устойчивого развития, которые ставились и которых удалось достичь; нефинансовые показатели эффективности организации; любые вопросы, связанные с деятельностью в области ESG.
К последним по большей части относятся социальные цели и задачи. То есть компания в публичной нефинансовой отчетности может рассказать об уважительном отношении к сотрудникам, противодействии коррупции, собственных экологических проектах и т.д.
Если ваш бизнес нуждается в дополнительном финансировании, обратитесь в Совкомбанк.
Если ваш бизнес нуждается в дополнительном финансировании, возьмите кредит. Совкомбанк предлагает «Легкий кредит», «Программы с господдержкой», «Банковские гарантии», «Кредитная линия» и «Овердрафт». Выберите удобный вариант и оставьте заявку на сайте.
В четвертом разделе рекомендаций регулятор описал и основные методические требования к предоставляемой информации. Компании, желающие раскрывать публичную нефинансовую отчетность, могут взять их на вооружение. Всего этих принципов пять.
Простота и объективность
В отчетах нужно стараться пользоваться простым языком, избегать сложных терминов. А если без них нельзя обойтись, то их стоит пояснять в отдельном словаре. При составлении нефинансовой отчетности нужно избегать оценочных суждений и руководствоваться фактами.
Полнота и достаточность
Регулятор призывает компании к открытости. То есть в публичной нефинансовой отчетности должны присутствовать все факты. Основная цель этого документа — раскрыть всю полноту воздействия отдельной компании на экологию, социальную сферу и т.д.
Долгосрочное планирование
В концепции развития публичной нефинансовой отчетности предусмотрен стратегический и комплексный взгляд на экологические и социальные проблемы. То есть компаниям предлагается разработать долгосрочный план действий в этой сфере. Им стоит прописать цели, способы их достижения и определить сроки.
Доступность
Публичную нефинансовую отчетность рекомендуется доносить до всех заинтересованных лиц. В их число входят не только инвесторы и акционеры, но и все гражданское общество.
Последовательность и сопоставимость
Регулятор считает непоследовательной смену методологии или упущение какой-то метрики в отчетности. То есть если первое сменилось, а второе стало неважным, то в документе необходимо это как-то обосновать для читателей. Что касается сопоставимости, то информация из публичной нефинансовой отчетности не должна противоречить другим данным о компании.
Выводы
Концепция развития публичной нефинансовой отчетности в России не вызвала особенно бурного обсуждения. Причины понятны: регулятор в данном случае пользуется «мягким правом». То есть рекомендует и объясняет, но ничего не навязывает.
Однако дополнительной мотивации создавать публичную нефинансовую отчетность это не добавляет. Компании, которые хотели привлекать инвесторов через ESG-повестку, делали это и раньше.
Так, Совкомбанк участвует в государственной программе льготных кредитов для фермеров.
Совкомбанк, являясь системно значимой финансовой организацией, участвует в Программе 1528. Любой фермер может подать заявку на получение льготного кредита, оставив обращение на сайте. Это займет не более минуты: укажите ФИО, номер телефона, и менеджер банка свяжется с вами для уточнения всех деталей. Оформляйте льготный кредит в Совкомбанке прямо сейчас и расширяйте свое производство, открывайте новые направления, масштабируйте рынки сбыта, получив необходимую сумму под минимальный процент.
Сами критерии и требования к нефинансовой отчетности выглядят размыто. Кроме того, санкций за предоставление недостоверной информации не предусмотрено.