Всем привет! Друзья, в этой статье я хотел бы с вами поговорить о том, почему абсолютное большинство инвесторов занимается безнадёжной игрой.
Ниже не будет инвестиционных рекомендаций и призыву к действию! Ваши деньги - ваша ответственность.
ПОЧЕМУ ЖЕ БОЛЬШИНСТВО ИНВЕСТОРОВ ЗАНИМАЮТСЯ БЕЗНАДЁЖНЫМ ДЕЛОМ?
Когда инвестор только начинает знакомиться с инвестициями, перед ним встаёт вопрос - а какое управление у него должно быть: активное или пассивное?
Активное управление - это когда инвестор самостоятельно решает, какие бумаги выбрать (по своему мнению или кого ещё) в свой портфель.
И вся беда как раз заключается в активном управлении. Ведь по своей природе, активное управление - это попытка обогнать рынок по доходности за счёт выбора наилучших бумаг (по своему мнению или кого ещё) в свой портфель.
А как вы думаете, многим ли удаётся сделать доходность выше рынка на длительной дистанции? Разумеется нет. Так уж сложилось, что обгонять рынок по доходности на протяжении многих лет для абсолютного большинства - почти невозможно затея.
Вспомните элементарно спор, который объявил Уоррен Баффет: что "ни один инвестиционный профессионал не сможет выбрать как минимум пять хедж-фондов – бешено популярных и очень дорогих инвестиционных инструментов – которые в течение длительного периода сравнились бы по производительности с неуправляемым индексным фондом S&Р 500 c его символическими издержками".
Но вскоре, в данном споре решила поучаствовать инвестиционная компания Protege Partners в лице управляющего активами Теда Сейдса. Срок спора был 10 лет. В итоге Уоррен Баффет выиграл 1$ млн.
Не спорю на счёт того, что данный спор в первую очередь был нацелен на то, чтобы показать, что люди много теряют на комиссиях.
Но согласитесь в том, что в активном управлении частенько так совершаются сделки по покупки и продаже активов - в обоих случаях, разумеется, платится комиссия.
Если вам интересен дынный спор более детально, то вы можете его поискать на просторах интернета, думаю, сложно не будет.
Также знаменитый инвестор в завещании сказал: что, часть от своего капитала отдаст семье. И, как думаете хотел бы Баффет, чтобы распорядилась этими деньгами его семья? Правильно, вложила разом в S&Р 500 без выбора отдельных компаний.
Пассивное управление - это когда инвестор не пытается выбрать наилучшею бумаги (по своему мнению или кого ещё) в свой портфель, а покупает весь рынок разом.
Например, через индексное инвестирование, когда вы покупаете паи инвестиционного фонда, который инвестирует в весь рынок разом.
Напомню, что индексное инвестирование, как и любое инвестирование на фондовом рынке, имеет свои риски. Вспомните то, что произошло с инвесторами, которые вкладывали деньги в фонд FinEx на S&P 500. Я кстати тоже в него вкладывал.
Также можно самостоятельно копировать рынок, без фонда. Но это сложнее и нужно гораздо больше времени и денег, чтобы поддерживать его в нормальном состоянии.
А КАКУЮ СТРАТЕГИЮ ВЫБРАЛ ЛИЧНО Я?
Как и большинство, я выбрал именное активное управление. Я слышал раньше, что обогнать рынок по доходности на большой дистанции для многих - почти нереально.
И не задумывался, что активное управление - это как раз и есть попытка обогнать рынок по доходности. Ибо зачем тогда вообще им заниматься? В итоге я всё же выбрал активное управление.
Что же ты будешь делать с акциями в своём портфеле?
Пока ничего. Держать их в своём портфеле до N прибыли или возможно до без убытка по отдельным позициям, если я в них потеряю надежду. Но продавать в убыток только потому, что я осознал, что активное управление большинства проигрывает пассивному - точно не стану.
ПОЧЕМУ ЖЕ БОЛЬШИНСТВО ВЫБИРАЮТ ИМЕННО АКТВИНОЕ УПРАВЛЕНИЕ?
Мне кажется, по следующим причинам:
- активное управление как не крути, но гораздо интереснее, чем пассивное управление;
- попытка сделать больше процентов доходности, чем рынок;
- не вдумываться в природу активное управления и слепо выбирая его, поскольку большинство делают то же самое.
КАКОЙ ИТОГ?
Активное управление большинства проигрывает по доходности, чем пассивное. Но не у всех. Есть очень маленький процент людей, которые способны делать доходность выше рынка за счёт активное управления, но их единицы.
Если вы себя также относите к этим единицам, то можете смело использовать активное управление. Не рекомендация!
Лично я, как и говорил ранее, не собираюсь продавать все свои акции в убыток по той причине, что активное управление большинства проигрывает пассивному.
Но в будущем, я думаю потихоньку двигаться в сторону пассивного инвестирования. В общем, посмотрим как сложится.
Спасибо за твоё время и удаче тебе! Как лично ты думаешь, какое управление доходнее для большинства: активное или пассивное?
#инвестции #деньгиифинансы #2022 #активноеипассивноеуправление #финансоваяграмотность #инвестор #гуру #доходность #проценты #успех