Всем привет!
Сегодня только философские мысли о будущем, в основном в формате внутреннего диалога))
Я тут начал задавать себе неудобные вопросы и пришел к довольно неудобным выводам:
Верю ли я, что в мире скоро настанет острая стадия кризиса (в первую очередь имеется ввиду долговой кризис, но он потянет все остальное)?
Да, верю.
Верю ли я в то, что России получится его избежать и он нас не затронет?
Нет, не верю. Наш рынок, хоть и значительно изолирован от остальных, долговым кризисом у нас и не пахнет, но вот зависимость от цен на внешних рынках (в первую очередь на ресурсы) у нас очень большая. И если все будет падать, наш рынок потянется следом по примеру 2008 года, когда у нас сначала все было относительно спокойно, а потом кааак все разом упало.
Верю ли я в то, что скоро будет примерно как раньше, сaнкции хотя бы частично снимут, наши предприятия смогут вновь извлекать прибыль и сократить издержки?
Нет, не верю.
Верю ли я в то, что в России скоро будет хороший экономический рост и предприятия смогут достигать высоких показателей?
Нет, не верю.
Верю ли я в то, что инфляция в России будет высокой в ближайшее время?
Краткосрочно - скорее всего нет, так как сейчас все переходят в "энергосберегающий" режим, что будет давить на цены вниз. Но этот эффект рано или поздно кончится, а так как издержки объективно возросли (и еще возрастут), это наверняка вызовет новый виток инфляции.
Какие отсюда выводы?
Все это как-то наталкивает на мысли, что особого роста на фондовом рынке нам в обозримой перспективе не видать, как своих ушей. Ну это если рассуждать рационально, а вот иранский опыт показывает, что все может быть совсем по-другому и изоляция стала мощным триггером для роста местной фонды. Рынок ведь может быть очень непредсказуемым.
Сегодня, например, все растет как не в себя по 4-5-6% (кроме Газпрома с дивами, который продолжает падать):
Понятно, что это отскок на почве перепроданности на прошлой неделе, но все равно мы сейчас ниже уровней летних лоев.
Но тем не менее, мне кажется, что при такой ожидаемой обстановке есть все шансы увидеть цены еще ниже и довольно быстро... поэтому в голову приходят мысли пока вкладываться в защитные активы (облигации и недвижимость).
Причем из облигаций ввиду непредсказуемой дальнейшей инфляции в первую очередь в ОФЗ-ИН (с индексируемым на уровень официальной инфляции номиналом). Если инфляция будет по 30-40%, нынешние облиги с купоном в 9-10% станут никому не интересны и только обесценят вложенный капитал (и их даже не продать потом за нормальные деньги).
Пока не принял решение, стоит ли как-то корректировать свой портфель, буду думать.
Дальнейшие планы
До конца года (и немного дальше) представляется действовать так:
1. Добить портфель из отдельных акций до суммы в 1 млн. руб. Правда финиш все время убегает от меня - я все вкладываю и вкладываю, а акции все дешевеют и дешевеют)) Но думаю до этой суммы я точно доберусь месяца за 4-5.
2. В январе-феврале надеюсь получить вычет по ИИС. Надо будет также пополнить ИИС нового года, пока не решил в какой пропорции это будет. Прежняя 75/25 акции/облигации представляется сейчас ну уж очень рискованной. Хотя к тому времени все может быть совсем по другому. И возможно это как раз будет лучшее время для покупок.
3. Сейчас в общем портфеле фактическая доля акций составляет 60% (это с учетом фондов). Возможно буду ее чуточку уменьшать. В любом случае буду каждый месяц докупать ПНК Рентал (фонд недвижимости), хотя бы по чуть-чуть, ну и буду определяться с ОФЗ-ИН.
А у вас есть инвестиционные планы до конца года?