Для лучшего понимания сегодняшней ситуации и проблем советую прочитать три предыдущие части "Деньги", "Кризис", "Инфляция".
Суть цикла
В экономике, как и в истории, есть свои циклы. История циклична, что было в прошлом, то повторится в будущем. Также происходит и в экономике, циклы повторяются.
В целом я рассматриваю развитие истории человечества в рамках экономических циклов и законов науки экономики, считаю, что мировая история следует за макроэкономикой. В экономике нет акцента на политике и мнениях людей, там есть трудовые ресурсы и потребители. Это и даёт всё упрощать. Все хотят в первую очередь есть, а потом думать о традициях, политику и человечности.
Экономические циклы — периодические колебания экономической активности, состоящие в повторяющихся экономических спадах и подъёмах. Продолжительность и амплитуда колебаний/циклов может сильно различаться во времени (каждый цикл имеет свою продолжительность и силу проявления).
Теорий циклов много, очень много. Все они схожи, но не могут доказать свою исключительную правдивость. Поэтому экономику рассматривают параллельно в нескольких парадигмах. В современном варианте везде стоит хаотическое направление, где всё зависит от случайных шоков (случайных событий), которые движут циклы (случайностью можно описать всё, в этом её бесполезность изучения, где не от чего отталкиваться), и детерминизм развития экономики. хоть в обеих направлениях науки учёных сошлись в том, что циклы есть. Материя дискретна частицами, экономика дискретна циклами.
Стохастические циклы
В парадигме случайности проводится различие между шоком, инициирующем экономический цикл, и механизмом его распространения. Под шоком понимается любое событие, которое может вывести экономику из состояния долгосрочного равновесия. Шок является внешним событием по отношению к самой экономике. Он не вытекает из ее внутренних процессов. По этой причине шоки трудно предсказывать, опираясь только на динамику и состояние самой экономики.
Детерминистские циклы
С точки зрения детерминизма (причинно-следственной связи) существует множество экономических циклов, подчиненных строгим закономерностям. Существуют конкретные, постоянно действующие причины, вызывающие цикличность экономики. Продолжительность цикла более или менее постоянна. Поэтому знание прошлых циклов помогает прогнозировать новые.
Карл Маркс на основе детерминизма экономики пытался создать новую систему без циклов/кризисов, которые негативно влияют на жизнь людей. От сюда вырос коммунизм.
Разные ученые описывают разные причины для формирования циклов. В большинстве случаев они не противоречат между собой, а существуют параллельно или наслаиваются друг на друга.
Краткосрочная цикличность
В малых циклах Китчена (3-4 года) ведущими причинами выступают ценообразование, изменение объёмов производства и колебания запасов готовой продукции. Также ведущая роль отдаётся временным запозданиям между влияния на экономику между этими тремя причинами.
Во время оживления экономики (улучшения рыночных условий с рост спроса на продукцию) компании реагируют наращиванием производственных объемов: загружают до предела производственные мощности, увеличивают выпуск. В результате во время пика цикла рынок наполняется потребительскими товарами сверх меры. То есть потребности в таких объемах производства уже нет. Но аппарат управления компании получит эту информацию со значительным запозданием, когда на складе уже окажется большое число нереализованных товаров. Это приводит к стагнации производства и падению цен на уже готовую с излишками продукцию. Затем из-за убыточности лишних мощностей производство сворачивают для повышения рентабельности предприятий (уменьшения предложения и роста цен), чем вызывают экономический спад/кризис. Затем цикл повторяется.
Инвестиционные циклы
Циклы Жюгляра имеют больший временной промежуток (7-11 лет), чем Китчена. Эта цикличность стоит в изменении потоков роста инвестиций, на которых будет расти производство. Здесь важную роль имеет спрос на готовую продукцию, объём и рентабельность инвестиций, время изменения потоков вливания денег/капитала в производство.
Во время оживления экономики, когда объёмы производства ниже необходимых для удовлетворения людей/экономики, прибыльность предприятий зашкаливает и есть окно возможностей для получения ещё больших доходов путём роста производительности компаний, покрывая весь огромный спрос, начинается рост притока инвестиций в эти компании. Предприятия начинают плодиться и расти на этой высокой рентабельности. На пике цикла компании полностью перекрывают потребности людей, но рост производства и инвестиций продолжается, что приводит к переизбытку предприятий на рынке и росту запасов готовой продукции. И тут наступает крах/кризис, затраты на производство превышают доходы от реализации продукции. Резко сокращается объём инвестиций в нерентабельный бизнес, начинается депрессия и банкротство убыточных предприятий. Инвестиции несут только убытки. Со временем баланс спроса и предложения выравнивается, потом склады начинают пустеть и снова спрос не удовлетворён объёмами производства. Цикл повторяется.
Технологические циклы Кузнеца
Циклы/Ритмы Кузнеца имеют ещё больший период колебания (15—25 лет). Изначально данную цикличность открыли при анализе циклов в истории макроэкономике и связывали с демографией, миграцией и темпами строительства, что вело к росту цен недвижимость/жильё. В настоящее время рядом авторов ритмы Кузнеца рассматриваются в качестве технологических, инфраструктурных циклов. В рамках этих циклов происходит массовое обновление основных технологий. Когда прежние рентабельные технологии достигли максимального своего применения и распространения в жизни людей/экономике и инвестиции в развитие данных технологий начинают не оправдывать затрат, то начинается экономический спад, который может прекратить новые научные открытия и новые рентабельные технологии, которых раньше не существовало.
В 90-ые были отмечены бурным развитием компьютерных технологий, созданием Всемирной сети и др. Мир стал другим. Однако в самом начале 2000-х происходит перенасыщение рынка высоких технологий, что сопровождалось так называемым кризисом "доткомов". В 2000-х в экономике наметился спад. С точки зрения волновой теории это происходит из-за того, что технологии XX века исчерпали себя. Для дальнейшего подъема нужны научные открытия, которые должны воплотиться в новых продуктах или услугах.
Циклы Кондратьева
В экономике, волны Кондратьева (также называемые суперциклами, большими скачками, длинными волнами, К-волнами или длинным экономическим циклом) являются пока самыми длинными гипотетическими циклическими явлениями (45-60 лет) в современной мировой экономике. Явных причин, которые объясняют однозначно всю цикличность не существует. Поэтому эти циклы воспринимают, как совокупность взаимосвязанных причин и следствий в развитии экономики. Обычно это явление тесно связывают с жизненным циклом технологии.
Кондратьев отметил четыре эмпирические закономерности в развитии больших циклов.
- Перед началом повышательной волны каждого большого цикла, а иногда в самом начале её наблюдаются значительные изменения в условиях хозяйственной жизни общества. Изменения выражаются в технических изобретениях и открытиях, в изменении условий денежного обращения, в усилении роли новых стран в мировой хозяйственной жизни. Указанные изменения в той или иной степени происходят постоянно, но, по утверждению Кондратьева, они протекают неравномерно и наиболее интенсивно выражены перед началом повышательных волн больших циклов и в их начале.
- Периоды повышательных волн больших циклов, как правило, значительно богаче крупными социальными потрясениями и переворотами в жизни общества (революции, войны), чем периоды понижательных волн.
- Понижательные волны этих больших циклов сопровождаются длительной депрессией сельского хозяйства.
- Большие циклы проявляются в том же едином процессе динамики экономического развития, в котором выявляются и средние циклы с их фазами подъёма, кризиса и депрессии.
С точки зрения развития технологий волны Кондратьева связывают с технологическим укладом. Так цикличность проявляется в смене развитий доминирующих технологий, которые движут научно-технический прогресс. Это развитие влияет на всю экономику и жизнь людей в целом (электричество, компьютеры).
- 1-й цикл — текстильные фабрики, промышленное использование каменного угля;
- 2-й цикл — угледобыча и чёрная металлургия, железнодорожное строительство, паровой двигатель;
- 3-й цикл — тяжёлое машиностроение, электроэнергетика, неорганическая химия, производство стали и электрических двигателей;
- 4-й цикл — производство автомобилей и других машин, химическая промышленность, нефтепереработка и двигатели внутреннего сгорания, массовое производство;
- 5-й цикл — развитие электроники, робототехники, вычислительной, лазерной и телекоммуникационной техники;
- 6-й цикл — возможно, NBIC-конвергенция (конвергенция нано-, био-, информационных и когнитивных технологий).
Для периода после промышленной революции обычно выделяются следующие датировки кондратьевских волн:
- 1-й цикл — с 1803 до 1841—1843 годов (отмечены моменты минимумов экономических показателей мировой экономики);
- 2-й цикл — с 1844—1851 до 1890—1896 годов;
- 3-й цикл — с 1891—1896 до 1945—1947 годов;
- 4-й цикл — с 1945—1947 до 1981—1983 годов;
- 5-й цикл — с 1981—1983 до ~2018 годов;
- 6-й цикл — с ~2018 до ~ 2060 (прогноз).
Однако имеются различия в датировке «посткондратьевских» циклов, например, также приводятся следующие границы начала и конца «посткондратьевских» волн:
- 4-й цикл: (1939—1950) — (1984—1991);
- 5-й цикл: (1984—1991) — (2040—2045);
- 6-й цикл: (2040—2045) — .........
Миграция капитала
Для рассмотрения других экономических циклов необходимо рассмотреть закономерности в перетоке капиталов.
Географический переток
Как и в перетоке капитала из развитого сектора экономики в новые более рентабельные новые отросли, капитал ищет высокую доходность/рентабельность в новых неразвитых районах мира. Там есть, что развивать, есть, чему расти, в отличие от более развитых стран, где уже все ресурсы уже заняты в экономике (высокая зарплата, низкая безработица, низкая рентабельность). Исторически раньше миграция капиталов шла с запада (Европа) на восток (Азия) и обратно, развивая по ходу новые технологии с помощью новых свободных ресурсов вместе с экономиками неразвитых территорий/стран.
Капитал в России :-(
Экономическое неравенство
В целом капитал со временем растёт, что должно удовлетворять потребности и увеличивать доходы населения мира. Но капиталистическая система ищет рентабельность, вызывая переток капитала от одной группы людей к другой. В ленинизме эту рентабельность называли прибавочной стоимостью, а в марксизме - прибавочной ценностью. В итоге данная система со временем вызывает между богатыми и бедными слоями населения. А учитывая, что чем больше капитал, тем больше у него возможности получить большую прибыль, то мир получает "Богатые богатеют, бедные беднеют" с ловушкой нищеты.
Из-за территориальной и межклассовой миграции капитала появляются соответствующие издержки. Само по себе экономическое неравенство приводит к революциям и войнам, где появляются "красные человечки" с Ленином.
На постсоветской территории часто вспоминают раскулачивание в начале 20 века в негативном ключе. Но многие не знают или не обращают внимание, что это структурная проблема, и подобное раскулачивание было распространено по всему миру в то время. Если бы вы роскошно жили в США во время Великой депрессии, то к вам тоже бы пришли "человечки с автоматами" от имени государства, просящие безвозмездную помощь народу Америки, верующей в бога :-)
А если затронуть, что государства, заботясь о своём населении, препятствуют миграции/вывозу капитала из страны в купе с перетоком богатства от бедных экономик к более богатым, то данная система вновь приводит к войнам.
Кредитные циклы
Так уж сложилось, что в современной экономической модели стержнем всего выступают кредиты. Я немного приуменьшил их значение, Огромную часть истории человечества они являлись двигателями роста и развития. В Римской империи, или в Европейском Союзе, или в средневековом Китае... Кредит и банковская экспансия повсеместна. Принцип работы данной модель мира/экономики имеет один огромный минус, но люди до сих пор ничего не сделали, чтобы решить данный маленький “конец света” :-) Вряд ли кто-то согласиться отказаться от медицинской страховки, меценатства, кредита на съём жилья из-за сгоревшей квартиры. Увы, но фантазии людям не хватает в данном вопросе, и никто не хочет рискнуть, чтобы создать что-то новое, но эффективное, как кредит.
Сам по себе кредитный цикл представляет расширение с последующим сужением доступа к заёмным средствам/возможности брать кредит с течением времени. На фазе оживления объем кредитования начинает увеличиваться благодаря росту спроса на кредит с низкой ставкой, с одной стороны, и более упрощенным методикам оценки заемщиков (кредитоспособности). Со временем наступает фаза кредитного бума, проявляющаяся большим объемом выданных кредитов, быстрым ростом экономики из-за дешёвых денег, низкими показателями просроченной задолженности и минимальным объемами свободных банковских резервов для погашения депозитов вкладчиков. На вершине подъема заемщики начинают прибегать к перекредитованию — финансировать имеющиеся долги за счет новых дешёвых заимствований (предприятия берут деньги не для увеличения рентабельности в переполненной другими компаниями экономики, а из-за желания выжить в высокой конкуренции). Инфляция растёт, люди начинают забирать деньги из банков из-за очень быстрого сгорания покупательной способности при низких процентных доходах. ЦБ повышает ставку, чтобы остановить инфляцию. Вследствие этого они ужесточают требования к заемщикам из-за их большой долговой нагрузки и дорожающих кредитов. Наступает фаза депрессии. Она характеризуется кризисом ликвидности/уменьшением денег в экономике, уменьшением объемов вновь выдаваемых кредитов. Растёт просроченная задолженность заёмщиков, банки начинают наращивать резервы, чтобы перекрыть новые убытки и обеспечить погашение вкладов. Из-за этого предложение новых кредитов падает ещё сильнее. На дне экономического цикла исчезают нерентабельные компании, сокращается количество плохих перекредитованных долгов, инфляция падает, и ЦБ снижает процентную ставку и начинает стимулировать экономику. Затем цикл повторяется.
Парадокс Гибсона (советую изучить).
Проблемами мировой кредитной системы является вечный рост долгов, который надо погасить неким "новым" капиталом, и источник реальных средств, которые вложены в создание новых кредитов.
Первый кредит на покупку телефона приводит к раздутию пузыря долгов в масштабе планеты :-)
Но это циклический процесс, и остановить его от схлопывания ничто не может. Часто циклы Кондратьева совмещают с кредитами. Когда наступает момент и наступает дефолт планеты с схлопыванием покупательной способности денег из-за непосильной кредитной нагрузки, происходит ситуация, которую можно увидеть в начале прошлого века.
Современная банковская система, поддерживаемая центральными банками, решает проблему кризисов путём обесценивания денег и прямого стимулирования экономики (QE). Это по логике директоров и экономистов должно сглаживать проявления кризисов, не допустить, чтобы экономика ушла в дефляционную спираль с дефляцией долга. Но по факту это приводит лишь к увеличению во времени экономического цикла, реальных негативных последствий из-за кризиса с депрессией экономики исходя из данного механизма не избежать. Крах наступит, но не сейчас, а когда-нибудь в будущем потом :-)
Неслучайно при описании валюты (самих денег, которыми вы платите) используют слово "кредиты". Банки берут кредиты у ЦБ, или провидится операции по прямой скупке облигаций центральным банком. В итоге деньги обеспечены обязательствами, по их погашению (погашению самих кредитов центральному банку).
Но почему новые напечатанные деньги имеют свою покупательную способность? За чей счёт у них появляется ценность, "богатство", возможность использовать, как новый капитал? Почему на банковские кредиты можно что-то купить?
QE, инфляция и миграция капитала
Если мы возьмём замкнутую экономическую систему и начнём печатать деньги, то получим увеличение инфляции и падение реальной покупательной способности тех, кто владеет и использует данные деньги. Таким образом появляется реальная покупательная способность у свеженапечатанных денег в кредитах, пакетах стимулирования QE.
Изъяв покупательную способность у одних "старых" денег, банки путём инфляции создают покупательную способность в новеньких кредитах, вертолётных деньгах и механизме количественного смягчения.
Но в чём заключается проблема миграции капитала при кредитных циклах? Инфляция становится лишь инструментом в капиталистической системе. Временный бум экономической активности при банковской экспансии имеет место, но только в отношении тех производств, товаров и услуг, в которых тратятся новые деньги. Но при этом не регистрируется передача богатства/капитала, которое приносит пользу первым получателям новых денег, от тех, кто получает их позже. Очевидно, что проигравшими являются вкладчики, чей капитал покупает все меньше, и рабочие, чьи зарплаты обесцениваются все больше. (я не коммунист!)
По мере того, как дополнительные деньги просачиваются через экономику, растет стоимость сырья и товаров из-за избыточного спроса на них, создаваемого этими дополнительными деньгами. Растет дефицит квалифицированной рабочей силы и ее стоимость. Увеличиваются сроки ожидания производственного оборудования, и цена на него растет. Растут и другие цены, например, затраты на создание и стоимость энергии. Между тем доступность денежного капитала продолжает увеличиваться, поскольку банки конкурируют за бизнес во времена экономического бума. но уже при повышение процентных ставок нарушает бизнес-модели производителей, и только тогда капитал начинают рассматривать возможность перераспределения своих объёмов в другие активы, которые сохраняют свою рентабельность.
В системе, где нет банков в случае стабильного количества денег это проблема убыточных производств исчезает, в основном потому, что изменение бизнес-стратегии в экономике с фиксированными деньгами является случайным процессом, не требующей кредита ради кредита. И таким образом капитал/ценность не мигрирует в пустоту, которая со временем никому не нужна. В итоге расширение банковского кредита начинается и набирает обороты в течение длительного периода времени, а затем внезапно останавливается, когда капитал истощается/насильно перетекает в пустоту, или насильно мигрирует, просто обедняя население, которое должно поддерживать рентабельность предприятий (покупать и использовать их продукцию).
Ясно, что происхождение экономического цикла находится в увеличении количества денег в обращении в форме банковского кредита. Без изменения объема банковского кредита цикл деловой активности развиваться не может, необходима вечная стимуляция, которая из-за долгов и перекредитованности должна вечно расти, приводя к гиперинфляции и полному перетоку капитала в ничто с крахом капиталистической системе, в которой уже нет прибыли/рентабельности из-за полной миграции капитала.
Мировые долговые часы перекредитованности стран
Но как центральные банки завершают большой кредитный цикл? Как вернуть доверие к фантикам гиперинфляции и прекратить бартерный хаос в экономике? Они снова поднимают ставки до такого уровня пока инфляционные ожидания из-за паники не устаканятся. Но что делать предприятиям, которые из-за стимуляции жили при нулевых или отрицательных ставках? Банкротиться повсеместно, запуская механизмы уже экономического дна большой великой депрессии, которую должна была сгладить/избежать банковская система, но уже с ещё большей паникой. В итоге снова недовольства, революции, войны. Это продолжается до полного краха экономики, где уже ничего нет, только тогда цикл повторяется.
В современной картине мира, где центральные банки уже приходят к QE и отрицательным процентным ставкам в развитых экономически странах. К системе, где основная эмиссия происходит путём печати резервных валют, и их покупки для эмиссии своих денег странами поменьше. В итоге мы получаем глобальную систему, где запущены механизмы гиперинфляционного перетока капитала. Но уже эти мировые реальные капиталы мигрируют подобным путём в те страны, которые изначально выдают банковские кредиты и проводят операции QE в своих национальных экономиках. В таком мире создаётся картина экономического неравенства с "несправедливостью", которая приводит к межгосударственному напряжению. А если учитывать, что больший капитал получает большую прибыль, то экономическое неравенство между странами увеличивается ещё больше.
Сырьевые и технологические циклы
Также выделяют иные закономерности в развитии экономики. В основе чередования развития сырьевых и технологических секторов экономики лежит то, что подавляющее количество изделий требуют применения нескольких видов сырья и что капиталы мигрируют в добывающий/сырьевой сектор вслед за изменением цен на сырьевые товары. Тогда появляется цикличность роста то сырьевого, то технологического сегмента экономики.
Растут цены на сырьё - капиталы развивают его добычу, падает - можно развивать всё остальное, так как инфляция на товары замедляется и падает.
В среднем период роста сырьевого сектора составляет ~10 лет, а технологического - 15-20 лет. И рост этих секторов сменяет друг друга.
(0,1) - сырьевых компаний переизбыток, сырье торгуется на исторических минимумах. Предприятия по добыче банкротятся, а в их развитие никто не вкладывается. Запасов металла, зерна... так много, что никто не сможет столько купить (мировая экономика не переработает). Инвесторы ищут, где заработать, и вкладывают деньги в технологический сектор, так как он сейчас самый рентабельный. Он дает оптимизировать добычу, создать новые способы получения прибыли (телефоны, ПО, новые лекарства, туризм, сфера услуг, новые виды кондитерского искусства и одежды...). Зарплаты IT-сектора, сектора новых технологий и спрос на таких сотрудников растут неудержимо быстро. Затем запасы сырья падают, потом появляется дефицит. Машиностроение, химия, создание комплектующих для ПК... встает. Делать продукцию становится не рентабельно, так как затраты растут. Сырья на все предприятия не хватит. Из- за этого начинается стагфляция (спада производства товаров при увеличении цен на эти товары и сырьё, из которых их делают. Инвесторы бегут вкладываться в сырьевой сектор (добычу), так как цены на сырье растут и доходность данного направления нереально высокая. Цены растут в течении длительного времени (~10 лет) вместе с ростом сырьевого сектора. Затем спрос на сырье сравнивается с предложением, и стагфляция заканчивается (2) и начинается увеличение производства товаров. И капиталы медленно начинают снова мигрировать в переработку сырья и технологический сектор. В последующие 15-20 лет цены сырье медленно падают из-за увеличения добычи сырья и роста его запасов, а уже его переработка и потребление растет. В итоге цикл повторяется.
Я привёл идеальные условия, по которым проходят сырьевые циклы. Но также существуют ряд иных логичных шоковых/случайных причин роста цен на сырьевые товары. Это могут быть глобальные войны (чем-то города надо восстанавливать), огромная эмиссия денег с ростом инфляции на товары, шок в сырьевых гигантах/странах, из-за которых огромные объёмы ресурсов не будут поставляться в мир. В любом случае из-за сырьевых циклов наблюдается широкая стагфляция в мировой экономике, что негативно сказывается на жизни людей, если не брать в учёт сырьевые державы. В такие моменты мировые начинают развивать экономику этих стран.
Существует множество теорий экономических циклов. Сколько людей - столько и мнений. Циклы характерны для капиталистической системы экономики, это можно назвать жизнью мировой экономики. Сначала рождается и растёт, затем стагнирует в зрелом возрасте, а потом старость и смерть. Что несут нам эти циклы? Как люди к ним подстроились и решали проблему их негативного проявления? Войны, революции, крах и справедливость... Захочет ли человечество решать этот вопрос? Или как обычно начнёт искать виновных в этом крахе, на кого всё спихнут? Если люди будут снимать с себя личную ответственность за решение этих сложных вопросов, то из этих исторических циклов мы никуда не уйдём.
#сво #мир #украина #россия #экономика #фбк #кац #пропаганда #будущее #деньги #циклы #китай #крах #CBDC #сша #капитал #QE #госдолг #ДКП #навальный #милов