Две ведущие мировые валюты утратили свой инвестиционный потенциал и несут в себе лишь риски и неопределенность. И вот почему:
Доллар падал 30 сентября до 53,23 руб. Евро снижался еще ниже. Впервые с 2014г европейская валюта пробила днище до 50,73 руб. Тем самым были преодолены все мыслимые уровни поддержки и обозначена близкая цель – это 50 руб. за евро. Вы все еще собираетесь инвестировать в напечатанные иностранные бумажки? Вопрос вовсе не риторический. Меня удивляет упрямство тех людей, которые на фоне почти 6% падения этих валют бегали и скупали их в московских обменниках.
Тем, кто хитрее мирового разума
Для тех, кто по инерции продолжает не верить в рубль и считать себя хитрее всех на свете, рекомендую задуматься о том, что мир изменился. И произошло это не в моменте, а фундаментально. Простой пример: за этот год уже дважды касалась темы бесперспективности долларовых вложений. Первый раз 29.03.22 (в публикации «Доллар никому не нужен. Золото – ошибка. Как защитить сбережения и приумножить их в кризис?»). Тогда курс денег США был $1/93,71 руб. Другой раз 9.08.22 (в статье «Доллар, гуд бай! 4 решения, что делать с валютой»). Курс «американца» уже снизился до $1/60,31 руб. От этого рубежа к последнему дню сентября снижение еще на 10%. В целом за полгода итог тех, кто инвестировал в доллары – потеря 40руб. на каждом баксе. Или почти половина средств. Уж не знаю, какие еще нужны аргументы, чтобы после таких убытков продолжать держать позиции в долларах. Евро, кстати принес еще большие потери.
Разбираемся фундаментально
Причина №1 – смена геополитической парадигмы
Да, главной причиной эпичного обрушения 30 сентября был страх. Инвесторы скидывали доллары и евро из-за испуга, что Национальный клиринговый центр (НКЦ) попадет под санкции. В этом случае торговля этими валютами попросту была бы остановлена на московской бирже. Но не случилось. Поэтому курсовые стоимости валют к концу торгов восстановились. Однако вряд ли стоит этим утешаться. Почва политических санкций слишком зыбкая. Выживших из ума политиков Запада, уже даже не смущает тот факт, что технически, перекрывая оборот своих валют, они тем самым продолжают подрывать основы собственного могущества. В необеспеченные ничем деньги и без того мало кто в мире сейчас верит. А они все стараются и стараются продемонстрировать, что дела с ними вести нельзя. В общем, если санкции против НКЦ не ввели сейчас, произойти это может в любой момент. Если отбросить весь политический помет, то сегодняшняя ситуация обусловлена двумя факторами:
- Россия полностью вышла из-под контроля и влияния Запада
- США и союзники вступили с нами в открытую конфронтации. Мы враги.
Уверены, что стоит инвестировать во вражеские деньги?
Причина №2 – обесценивание
О том, что доллар необеспеченная валюта изрядно доказательной аналитики написано. Последний придуманный аргумент, что валюта США обеспечена экономикой этого государства тоже обман. $30 трлн. – таков внешний долг США на начало февраля текущего года. В то время как ВВП США в этом году составляет $ 25,35 трлн. Таким образом, только по официальным сведениям колоссальный дефицит почти в $ 5трлн. перекрывается, за счет долларовой эмиссии по всему миру. Проще говоря, покупатели долларов кредитуют дядю Сэма. Но и это еще не все. Если копнуть чуть глубже, то мы увидим, что структура американского ВВП только усугубляет реальное положение дел:
- Сельское хозяйство – 1% ВПП
- Промышленность – 21% ВПП
- Услуги – 78% ВПП
То есть порядка $ 19,5 трлн. экономики США – это услуги. Сфера, которая ничем материальным или имеющим базовую ценность не обеспечена. Не кажется ли вам, что современные США – это мыльный пузырь? Пузырь, который в последнее время сдувается на 2% в год, а инфляция необеспеченных долларов достигла двузначных значений. В Европе дела еще хуже. Ситуация с отсутствием российских энергоносителей на практике показала откуда взялись все блага старого света и чего они стоят. Вы все еще хотите вкладываться в токсичные валюты?
Причина №3 – практики
«А как же выручка от российских энергоносителей?» – скажет прозорливый инвестор. Действительно бюджет РФ во многом формируется за счет огромных средств от продажи нефти и газа. И в обозримой перспективе ничего не изменится. Безусловно, данный фактор оказывает превалирующее значение на нашу экономику, а при сокращении импорта на укрепление рубля, как сейчас. Однако это не означает, что валютная выручка должна попадать на розничный рынок в руки населению и каким-то образом влиять на его благосостояние. Подобное явление есть убогое наследие девяностых годов, с которым мы никак не можем расстаться. Ни в одной крепкой экономике мира нет розничного оборота доллара или евро. Ему попросту нет практического применения. Не будет и в России.
Даже уже сейчас дедолларизация сделала свое дело: разрыв в цене между официальным курсом ЦБ и реальным курсом покупки составляет 15-20%. Что это за инвестиции, когда на старте вложений такие убытки? Вы не задумывались? А при выходе из доллара в рубль, кстати, курсовые потери могут быть не меньше. Если при этом еще курс снизится…Убытки и убытки, сплошные убытки. И да, в случае отключение Западом российского НКЦ и фактической остановки биржевых торгов валютами ЦБ РФ будет самостоятельно определять курсовые значение рубля. Понятно ведь, что происходить это будет совсем нерыночными методами. Вот вам еще один аргумент против валютных сбережений.
Сегодня покупка токсичных валют может быть разумной только с целью поездки в Европу, США или страну, где такие валюты в ходу. Ну или для вывоза из России своих средств для дальнейшего проживания за границей
Что делать с валютой?
Если же вы ярый приверженец валютных сбережений и иных вариантов инвестиций для себя не видите, то есть две разумных альтернативы токсичным валютам:
- Покупка китайских юаней – в настоящий момент нет рисков блокировки. Валюта поднебесной по факту уже стала полноценной международной валютой. Купить и продать юани можно в любой стране мира.
- Покупка еврооблигаций номинированных в долларах или евро, которые обращаются в НРД. Владелец этих облигаций Минфин, а НРД – организация, которая выступает в РФ платежным агентом по этим евробондам. Таким образом, рисков блокировок и утраты вложений нет. Степень надежности облигаций – самая высокая. Займы по суверенным долгам Минфина гарантированы государством.
Лично мне история с валютными облигациями видится как наиболее предпочтительная. Во-первых, цивилизованный инструмент с гарантированной доходностью порядка 5%. Во-вторых, если вы не верите в национальную валюту, и хотите нивелировать риски возможного падения курса рубля, то эти облигации лучшее вложение. Выплаты по купону и погашение облигаций осуществляется в рублях. Поэтому курсовых рисков нет.
Статья была полезной? Ставим лайк и подписываемся на канал, чтобы не пропускать полезные материалы и советы
#инвестиции #покупкавалюты #личныефинансы #долларсша #евро #сбережения #рискиинвестирования #какначатьинвестировать #валюта #валютныйкурс
