Наличные могут быть безопасными, но они теряют ценность из-за инфляции. Как вы можете инвестировать их, сводя к минимуму риск в своем портфеле?
Инвесторы всегда задавались вопросом, сколько наличных денег нужно держать на руках по отношению к их инвестициям. Сейчас это особенно актуальный вопрос. После многих лет приглушенной инфляции инвесторы борются с упорным ростом цен, который быстро подрывает покупательную способность наличных денег.
Тем не менее, у многих инвесторов может оказаться больше денег, чем обычно. В условиях недавней волатильности рынка некоторые, возможно, почувствовали необходимость продать более рискованные активы и спрятаться в наличных деньгах, в то время как другие могут предпочесть держать немного наличности в качестве «сухого порошка», чтобы использовать его, когда они обнаружат привлекательную возможность для покупки.
Помимо сбережений на случай непредвиденных обстоятельств и погашения долгов, есть ли способы заставить лишние деньги работать? Вот несколько идей, как использовать наличные деньги, потенциально добавляя некоторые защитные качества вашему портфелю. После многих лет приглушенной инфляции мы теперь боремся с упорным ростом цен, который быстро подрывает покупательную способность наличных денег.
- Краткосрочные казначейские облигации могут быть недооцененной инвестиционной возможностью. Поскольку Федеральная резервная система реагирует на многолетнюю инфляцию агрессивным ужесточением денежно-кредитной политики, доходность казначейских облигаций значительно выросла. При последней проверке доходность 3-месячных векселей составляла около 3,12%, а 6-месячных — 3,78%. Несмотря на то, что они все еще далеки от того, чтобы идти в ногу с инфляцией, которая только что составила 8,3% в августе, эти цифры предполагают достойную ценность, особенно если учесть, что они были почти нулевыми в начале этого года и что казначейские облигации обеспечены полной верой и доверием. правительства США. Обратите внимание, что процентные ставки по сберегательным счетам банков выросли не так сильно, как по казначейским облигациям, в течение текущего цикла повышения ставок — в середине сентября они составляли в среднем около 0,13%.
- Облигации инвестиционного уровня — это высококачественные облигации, которые могут обеспечить некоторую устойчивость к проблемам роста, принося при этом доход. Цены на облигации колеблются в зависимости от изменений процентных ставок, но компонент дохода может помочь компенсировать эту волатильность. В последнее время доходность облигаций инвестиционного уровня выглядит относительно привлекательной, достигая многолетнего максимума выше 5%. Кроме того, для налогооблагаемых инвесторов с фиксированным доходом относительно высокий коэффициент доходности муниципальных облигаций по сравнению с сопоставимыми казначейскими облигациями указывает на некоторую привлекательную возможность увеличения стоимости.
- Акции, приносящие дивиденды, являются основой портфелей, созданных для получения дохода. Они могут обеспечить ограниченную чувствительность к процентным ставкам при регулярном и потенциально растущем потоке доходов. Вы также можете реинвестировать дивиденды и получить выгоду от начисления сложных процентов. Хотя они вряд ли существенно изменят ситуацию в краткосрочной перспективе, дивиденды могут внести значительный вклад в общую прибыль в среднесрочной и долгосрочной перспективе. В сентябре акции с высокими дивидендами приносили доход около 4,5%, что на целый процентный пункт выше доходности долгосрочных казначейских облигаций. Важно, однако, то, что только потому, что компания выплачивает дивиденды, это не обязательно означает, что это отличная инвестиция. Инвесторы должны рассматривать компании, которые имеют сильный свободный денежный поток и послужной список сохранения или даже увеличения своих выплат в течение экономических циклов.
Важно подчеркнуть необходимость очень хорошо диверсифицированного портфеля в рамках ваших инвестиционных целей и вашей терпимости к риску. Рассмотрите возможность использования как оборонительных позиций, подобных тем, что обсуждались выше, так и наступательных, чтобы потенциально воспользоваться рыночными неурядицами, подобными тем, которые мы наблюдали ранее в этом году. Вы также можете рассмотреть налогово-эффективные стратегии для разных классов активов, которые помогут вам сохранить больше того, что вы зарабатываете.