С развитием финансовых рынков количество инвестиционных инструментов, различных тарифов и услуг растет в геометрической прогрессии. Наряду с привычными акциями и облигациями появляются структурные ноты, продукты с участием в росте базового актива и сотни торговых стратегий доверительного управления на любой вкус и цвет.
В этом многообразии сложно разобраться, но мы попробуем. В этой статье мы разберем две перспективных услуги: доверительное управление и персональный брокер.
Начнем с определений. Согласно статье 1012 ГК РФ
По договору доверительного управления имуществом одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя).
Касательно брокерских услуг в доверительное управление передаются деньги и/или ценные бумаги, находящиеся на счете клиента.
По сути – это передача процесса инвестирования на аутсорсинг. Инвестор полностью доверяется управляющему, но может в режиме онлайн (иногда с задержкой в один день) наблюдать за действиями управляющего. А вот влиять на процесс инвестирования у него возможности нет.
В этом есть как плюсы, так и минусы. Поговорим о плюсах услуги ДУ:
1. Можно выбрать подходящую стратегию (на акциях, на облигациях, на фьючерсах и так далее);
2. Не нужно торговать самостоятельно;
3. Деньгами или бумагами управляет профессионал;
4. Не нужно следить за новостями;
5. Доходность хороших стратегий существенно обгоняет индекс Московской биржи.
А теперь оценим минусы:
1. Есть комиссия, которая берется с прибыли;
2. Есть комиссия за управление счетом;
3. Нельзя быстро снять деньги со счета, даже если это прибыль;
4. Нет возможности влиять на действия управляющего;
5. Возможно получение убытка и ответственности за это никто, кроме инвестора нести не будет.
Какой вывод можно сделать? Доверительное управление подходит тем, у кого или нет времени вести портфель самостоятельно или нет такого желания. Это удобный инструмент с хорошей доходностью и стандартными рисками.
Однако к выбору компании и стратегии нужно подойти ответственно. В идеале лучше пообщаться с доверительным управляющим лично, но если сумма инвестиций несколько сотен тысяч рублей, то управляющий вряд ли пойдет на контакт. Это связано с высокими рисками в его работе, а вовсе не с тем, что он не хочет общаться.
Доверительные управляющие работают с огромными суммами в несколько миллиардов, если они будут ходить на встречу к каждому клиенту, то им попросту некогда будет работать и следить за рынком.
Что же делать, если на инвестиции выделено всего 100 000 рублей? Как выбрать стратегию и управляющего?
Чтобы выбрать стратегию нужно пройти риск-профилирование. Оно поможет определиться с выбором, а вот чтобы выбрать достойного управляющего достаточно посмотреть результаты его работы на сайте компании. Указанные там цифры соответствуют действительности, потому что брокер как юридическое лицо, несет ответственность за достоверность предоставляемой информации и не может просто «нарисовать» хорошие результаты, поэтому на эти данные можно спокойно ориентироваться и выбирать то, то подходит больше всего.
Например: в ИФК «Солид Брокер» самая доходная стратегия доверительного управления называется «Российские акции 3». Управляет ей Михаил Королюк. Это доверительный управляющий со стажем более 20 лет
Подробнее с результатами его работы можно ознакомиться здесь https://solidbroker.ru/idu?ysclid=l5kudfp85u111622484
Теперь перейдем к услуге «Персональный брокер».
Эта услуга представляет собой специальный тариф, где есть комиссия за успех и комиссия за управление счетом.
Главное отличие работы на тарифе «Персональный брокер» от работы в рамках доверительного управления состоит в том, что на этом тарифе инвестор получает рекомендации, а вот следовать им или нет он решает сам.
При такой работе ни деньги, ни ценные бумаги никому не передаются. Инвестор сам хозяин своего счета и решения принимает самостоятельно.
В этом есть несколько отличных плюсов:
1. Полный контроль над своим инвестиционным портфелем;
2. Возможность снять деньги в любое время;
3. Получение конкретных инвестиционных рекомендаций;
4. Как правило ниже комиссии, чем при ДУ;
5. Доходность обычно выше, чем при ДУ.
Но, как всегда, есть и минусы:
1. Нужно иметь время в течение дня, чтобы открывать и закрывать позиции вовремя;
2. Комиссию за консультационное сопровождение и процент от прибыли придется заплатить;
3. За убытки ответственность несет только инвестор.
Вывод: тариф «Персональный брокер» отлично подойдет тем, что хочет контролировать все сам, но нуждается в помощи с аналитикой. Еще стоит отметить, что премия сотрудника, дающего рекомендации зависит от прибыли, которую получил инвестор. Это стимулирует тщательно отбирать сделки, прежде чем рекомендовать их клиенту.
Также при работе на тарифе «Персональный брокер» инвестор защищен от жадности сотрудников брокера. Прежде чем начать торговлю инвестору определяют риск-профиль. Если риск-профиль инвестора «сбалансированный», а сотрудник дал сделку для «агрессивного» риск-профиля, чтобы заработать побольше, то в случае убытка можно написать жалобу и убыток будет возмещен. На доверительное управление это не распространяется.
Какие можно сделать выводы из всего вышесказанного?
Доверительное управление – это более спокойный и размеренный инструмент для тех, кто не хочет лишний раз рисковать, не имеет возможности или желанию погружаться в инвестиции самостоятельно, при это имеет необходимость нарастить свой капитал.
Персональный брокер больше подходит для тех, кто всегда хочет «быть в теме», торговать самостоятельно и все больше и больше разбираться в нюансах работы фондового рынка.
Для получения подробной консультации обращайтесь к специалистам "Солид Брокер". Консультация бесплатная, записаться можно из любой точки мира. https://clck.ru/reb5Z
Начни зарабатывать с экспертами уже сейчас! https://clck.ru/reb6b
С заботой о Вас,
СОЛИД Брокер