На Дзене я уже очень давно не публиковал обзоров по криптовалюте. Возможно - зря обходил эту тему стороной (если так, то напишите в комментариях, я прислушаюсь). Но прежде аудитория площадки была агрессивно настроена относительно криптовплют.
В виду новых санкций ЕС я решил написать большой обзор по ситуации, а также некоторые свои мысли о том, чем эта история обернется для всего мира.
Что происходит?
В рамках восьмого пакета санкций против России, Евросоюз включил запрет для россиян на владение криптовалютными активами на территории ЕС.
- Надо сказать, что этот запрет не первый - прежде уже был введен запрет в обслуживании, если сумма в криптошельке превышала 10 тысяч евро.
Теперь же речь идет о полном запрете.
Последствием первого порядка станет фрагментация рынка криптовалют на централизованные и децентрализованные сервисы (биржи, обменники, кошельки и т.д.)
Если крипто-кошелек фактически не относится к юрисдикции ЕС или сервис действительно является децентрализованным - ничего не изменится для пользователей из России.
В некоторых случаях заранее определить кто поддержит запрет можно разве что по косвенному признаку - если прежде ограничения вводились, то и сейчас высока вероятность полного запрета. В основной зоне риска биржи Binance и Coinbase, как самые главные потакатели властям ЕС и США.
Прежде не вводили ограничения такие крупнейшие биржи, как китайская биржа Huobi (зарегистрирована на Сейшелах), сингапурская Bybit (Британские Виргинские Острова), BitMart (Каймановы острова).
Таким образом, останется работать через биржи с неевропейской пропиской и с децентрализованными площадками - DEX (к примеру, Uniswap, PancakeSwap, Curve и т.д.)
Но нужно учитывать, что биржи с AML-проверками, которые рассчитывают работать на европейском рынке в итоге и в определенный момент времени могут поддержать запрет, если на них будет оказано давление регуляторов.
В очередной раз отмечу и напомню, что биржи предназначены исключительно для торговли криптовалютами. Надеюсь, если для вас эта тема важна, вы прислушались к тому, что я говорил два года к ряду и приобрели себе холодный кошелек Trezor для непосредственного хранения криптовалют.
Trezor имеет о клиентах весьма поверхностное представление - адрес доставки посылки и Ф.И.О., которые в целом ни о чем не говорят. Никаких других личных данных не указывается при заказе и не хранится в сервисе.
Что касается DeFi, то есть децентрализованных финансов, то как сейчас становится известно - они в большинстве своем существуют на базе блокчейна Ethereum.
Монеты Ethereum активно скупают американские и европейские банки и фонды, после чего становятся валидаторами в сети (Ethereum перешел с PoW на PoS). А на блокчейне эфира запускают свои проекты различные, в том числе государственные компании (например, ФНБ Норвегии).
Иными словами я хочу сказать, что Ethereum попадает в зону риска и может стать самой централизованной криптовалютой.
Что касается кошелька Metamask, то мне уже поступают сведения о том, что у людей из России кошелек не работает, а средства невозможно вывести.
- Девелопером Metamask является расположенная в Нью-Йорке компания ConsenSys Software Inc., аффилированная с Ethereum Foundation.
Наконец, запрет могут поддержать на blockchain.com. Так что если вы там держите свои биткоины - лучше вывести их на холодный аппаратный кошелек. Этот сервис, к слову, имеет плохую славу еще с 2018 года и не раз обвинялся в хищении средств.
Думаю, теперь вы понимаете, что я имею в виду, говоря о фрагментации рынка. За прошедшие 5 лет криптовалюта настолько внедрилась в существующую систему, что отделить зерна от плевел, то есть децентрализованные сервисы от централизованных становится проблематично, но это важный шаг для рынка (чуть позже объясню, что имею в виду).
Подытоживая:
1. Лучше вывести средства с тех бирж, которые прежде поддерживали ограничения на биржи, которые не поддерживали ограничения.
2. Доверять можно только аппаратному кошельку Trezor, а также системным кошелькам.
Если у вас есть какая-то экзотическая криптовалюта (у меня, к примеру, в портфеле есть TON, крипта Дурова), то лучше скачать кошельки этих валют на компьютер или смартфон.
3. Хранить на биржах большие суммы всегда было плохой идеей, сейчас - это отвратительная идея.
Стейблкоины
С началом новых санкций, то есть с марта этого года в России стали крайне популярны стейблкоины. Тогда я написал небольшую заметку, в которой призывал не относится легкомысленно к данной теме и не думать, что "криптодоллар" лучше и безопаснее бумажного или электронного доллара США.
После краха стейблкоина Terra и связанного с ним проекта Luna Foundation (ссылка в тексте, кликайте) нужно было сделать выводы, но никто толком не разбирался в происходящем.
По велению блогеров, которые внезапно стали крипто-гуру и начали вести платные курсы (и вы знаете, о ком я говорю - это топ российских инвест-блогеров), люди из UST побежали в USDT и прочие криптодоллары.
Позвольте я все же сделаю выводы из той истории, чтобы предотвратить "хождение по граблям":
Во-первых, чтобы обвалить и затем уничтожить двух зайцев сразу (Terra и Luna) потребовалось всего лишь 200 миллионов долларов. Эта атака была спланирована и реализована с поддержкой американских властей.
Для того, чтобы таким же образом уничтожить все стейблкоины США потребуется около 2 миллиардов долларов, а если попутно играть на понижение, то деньги обернутся и специальная финансовая операция принесет еще и прибыль.
Во-вторых, у США достаточно поводов для ненависти к криптодоллару, который они же именуют суррогатом доллара. Объясните, зачем США допускать конкурентов для полностью подконтрольного регуляторам доллара и получите нобелевскую премию.
Иными словами, регуляторы видят большой риск в криптодолларах. И если они еще могут допустить существование биткоина (поскольку не могут его запретить де-факто), то свободное существование криптодолларов они не допустят.
В-третьих, исходя из пункта два, регуляторы США устроили публичную казнь Luna Foundation, чтобы другим неповадно было. Люди потеряли деньги, а основатели стали завсегдатаями в судах.
Но, после этого были переговоры с рынком, на которые никто почему-то не обратил внимания. В итоге компании, стоящие за стейблкоинами договорились с регуляторами США и ЕС, что их криптодоллары будут обеспечены не только и не столько долларами и биткоинами, сколько... Угадаете?
Американскими трежерис. Якобы децентрализованные и анонимные криптовалюты обеспечены (не будут, а уже) долгами США.
Понятно, что после того, как обеспечением становятся долговые бумаги, регуляторы вольны делать со стейблкоинами все что угодно. Достаточно заморозить активы, чтобы очередной криптодоллар прекратил свое существование.
Самый обеспеченный (трежерис) стейблкоин сейчас, по иронии судьбы - это самый популярный USDT. Но все связанные с стейблкоинами проекты так или иначе уже вкладывают деньги в облигации.
К примеру пару дней назад стало известно, что MakerDAO (платформа смарт-контрактов на базе Ethereum, позволяющая выпускать стейблкоин Dai под залог криптовалют и реальных активов) вложил в бонды и векселя США 500 миллионов долларов.
Выводы делайте сами, но лучше, если выводы будут правильными с точки зрения безопасности.
- Также, как крипто-биржи не предназначены для хранения криптовалюты, стейблкоины не предназначены для хранения долларов.
Вообще, стейблкоины изобрели в качестве транзакционной прокладки между биткоином и фиатной валютой. То есть единственное предназначение стейблкоина - это быстрый, удобный и дешевый вывод средств из крипты в национальную валюту.
Позже стейблкоины стали отличным инструментом для торговли на криптобиржах в паре стейблкоин/крипта. Но тут, опять же, речь о быстрых сделках, а не о хранении.
И уж точно никто не собирался хранить свои сбережения в стейблкоинах.
Странно, что крипто-гуру этого не знают.
ЕС продолжает "отстреливать" себе конечности
Санкционная риторика этого года в целом демонстрирует всему миру политическую и вытекающую из нее экономическую гегемонию США, а во всей красе проявляет демократичность европейских стран.
У этого, разумеется, есть свои последствия. Страны, имеющие хотя бы небольшую свободу от гегемона, стараются снизить свои риски и выйти из под зависимости.
В этом и в других смыслах санкции делают долгосрочно хуже не только тем, против кого вводятся, но и тем, кто их вводит.
Что касается криптовалют, рынок сейчас будет делится на централизованные и децентрализованные части. Криптосообщество, разделяющее основополагающие идеи криптовалюты как таковой, увидит кто есть кто.
Как итог, нормальной регуляции, к которой стремились развитые страны, не получится - децентрализованные сервисы еще больше абстрагируются от финансовой системы и не допустят дальнейшего вмешательства в их деятельность.
Если помните, недавно я выкладывал график пар биткоин/британский фут и биткоин/евро (когда обвалился долговой рынок Англии). Когда система дала сбой, люди пошли вовсе не в стейблкоины и какие-то валюты, а в биткоин.
Все как у нелюдей
Ну и в завершение этого обзора про ситуацию с криптовалютами в России.
Во-первых, на тему новых санкций высказался Анатолий Аксаков:
Похожие решения уже принимались раньше. Закрыли официальные представительства своих криптобирж в России, но де-факто ничего не поменялось. Там же офис в виртуальном пространстве существует, не по какому-то адресу в Москве или Чебоксарах. Соответственно, пользоваться этим офисом могут люди, находясь в России, в Китае или в Америке. Все эти решения легко обходятся.
Я не очень понимаю, как уважаемый Анатолий собирается обходить запрет биржи на работу непосредственно с россиянами. DEX и (кто бы мог подумать, что начнем говорить) "дружественные" криптобиржи ограничения не поддержат, но централизованные площадки станут просто недоступны.
Понятно, что мы будем развивать свои цифровые блокчейны для оборота цифровых финансовых активов. Следующий год у нас будет годом цифровых финансовых активов в России, вот увидите.
Непонятно, что мы будем развивать, учитывая что ЦБ и Минфин в очередной раз не смогли договориться по теме регулирования криптовалют.
Новое соглашение, хотя бы, достигнуто по ВЭД (внешнеэкономическая деятельность) и майнингу.
Как вы возможно знаете, под действием санкций российские компании начали оплачивать импорт и принимать оплату за экспорт в криптовалютах. Список компаний и размер сделок не разглашается, но информация общедоступна.
Отчасти это послужило новым санкциям, учитывающим отрасль криптовалют.
Проблема в том, что запретить криптовалюту в России пытаются уже 5 лет. Один раз даже запретили, но когда в интернете поднялся смех (запрет биткоина - это действительно смешно, поскольку невыполнимо) и новость долетела до западных СМИ - поспешили объяснить, что фактического запрета не было, идет обсуждение.
В общем, история стара как мир. Удивительно здесь другое - то, что ЦБ и Минфин до сих пор не одобрили владение и распоряжения криптовалютными активами в стране.
Почти во всех новостях фигурирует страх, что криптовалюту начнут использовать для оплаты товаров и услуг. Страх обоснованный, ведь криптовалюта для этой цели и создавалась, но до сих пор у нас в стране нельзя было что-то оплатить криптой - не потому, что ЦБ запрещает, а потому что инфраструктуры нет.
Компании не хотят финансировать и внедрять такое новшество, чтобы в один прекрасный день получить запрет на финансовые операции с криптовалютой. Это во-первых.
Во-вторых, даже существующие варианты не являются тем, что о них думает ЦБ.
К примеру, в России даже не выпускались карты Binance, хотя де-факто оплата криптокартой не является оплатой криптовалютой. Средства, необходимые для покупки, мгновенно конвертируются на балансе пользователя из криптовалюты в национальную валюту, и оплата происходит в национальной валюте.
Что такого страшного здесь увидели наши регуляторы - я ума не приложу. Ну нравится людям держать деньги в биткоине, а платить в рублях - почему бы им это не позволить?
Отсюда вытекает "во-вторых" - не одобряя внутреннее развитие криптовалют регуляторы делают хуже в первую очередь себе же.
Большинство людей, будем честны, приходят в криптоотрасль вовсе не по крипто-анархическим соображениям и не ради децентрализации, а ради спекулятивной прибыли. Их манит 80%-ая волатильность, а не "свободные деньги".
И пока эти люди еще имеют доверие к существующей финансовой системе, пока они не успели понять, что такое и зачем нужна криптовалюта - было бы очень разумно взять их под "свой колпак", разрешив сделки с биткоином и другими криптовалютами на главных российских биржах, а также предоставив банкам и брокерам выпускать соответствующие продукты.
В противном случае эти люди успеют разобраться в том, что такое холодные кошельки, как работают p2p-обменники и для чего нужна крипта, а значит самые главные риски-ириски ЦБ реализуются.
Благодарю, что читаете.
По традиции - будьте богаты, здоровы и любимы.
#инвестиции #финансы #криптовалюта #биткойн #санкции