О санкциях сейчас говорят очень много. И вводят их много. Но мы с вами сегодня поговорим только о том, что касается финансового рынка и нас лично.
В последних новостях всё чаще звучат слова о том, что будут введены санкции против НКЦ. Что же это за организация? Зачем она нужна? Чем грозят санкции против НКЦ в целом и для нас в частности?
Давайте по порядку.
Если полностью, то НКЦ – это сокращённое от НКО НКЦ (АО), что в свою очередь аббревиатура от «Небанковская кредитная организация-центральный контрагент Национальный Клиринговый Центр (Акционерное общество)». Для простоты просто НКЦ.
Итак, НЦК осуществляет клиринг и является центральным контрагентом. Клиринг – это использование безналичных платежей с использованием системы взаиморасчётов. Например, некто Х должен Y 3000 рублей, а Y в своё время брал товар у Х на 2800 рублей, но не оплатил его. И если просто пользоваться платежами, то сначала Х должен отдать Y 3000 рублей, а потом Yперевести Х оплату 2800 рублей за товар. При клиринге сразу происходит взаиморасчёт и поэтому Х переводит Х 200 рублей.
А ещё НКЦ центральный контрагент. То есть расчёт происходит не напрямую между продавцом и покупателем, а через НЦК. Например, вы хотите купить 10 акций компании у Х на 10 000 рублей. И подаёте заявку. На бирже расчёты происходят очень быстро и поэтому буквально через пару минут у вас на счету отображаются желанные акции, а у Х на счету появляется 10 000 рублей. При этом вы в глаза не видели этого Х, а Х понятия не имеет, кому именно продал акции. Потому что по факту посредником был НКЦ, и вы ему переводили деньги и у него брали акции, а Х отдал ему акции и получил у НКЦ деньги. То есть НКЦ сначала сверил, что у вас достаточно денег на счету, потом сверил, что у Х достаточно акций на счету, и потом осуществил расчёт. То есть он посредник между вами и Х.
Так что основная цель НКЦ обеспечивать безопасность сделок и упрощать их, чтобы вы сами не занимались сверкой всех счетов-денег-акций: «А точно ли у меня хватит денег на 10 акций? А точно ли продавец переведёт мне именно 10 акций, а не 9? А точно ли у покупателя есть те деньги, которые я прошу за свои 10 акций?» То есть НКЦ избавляет вас от головной боли.
С помощью НКЦ происходят торги на валютном рынке, рынке драгоценных металлов, фондовом рынке, рынке депозитов, срочном рынке, товарном рынке, рынке стандартизированных производных финансовых инструментов.
Фондовый рынок – привычный нам рынок акций и облигаций.
Срочный рынок – там торгуют фьючерсами и опционами (производные финансовые инструменты). Фьючерсы могут быть расчётными (без реальной поставки товара, используются только для спекуляций) и поставочными (когда по результатам контракта поставляется реальный товар). Нефтью и газом торгуют здесь через поставочные фьючерсы.
Рынок драгоценных металлов – здесь можно купить физическое золото и серебро.
Валютный рынок – здесь соответственно торгуются иностранные валюты.
Есть ещё денежный рынок – здесь участвуют только юридические лица, которые кредитуют друг друга под залог ценных бумаг.
Рынок стандартизированных производных финансовых инструментов – здесь также принимают участие только профессиональные участники: системно значимые кредитные организации (СЗКО), брокеры и банки. На рынке торгуют сложными инструментами.
И наконец товарный рынок – там торгую реальными товарами (пшеница, сахар и другие сельскохозяйственные товары).
С помощью валютного рынка и торгов на них иностранными валютами формируется курс этих самых валют. Здесь происходят торги валютами, в том числе долларами и евро. При введении санкций расчёты в долларах и евро на Московской бирже станут невозможными и эти валюты окажутся фактически заблокированными на биржевых счетах – то есть делать с ними вы ничего не сможете. Если вдруг у вашего брокера открыт валютный счёт в другом банке, то может валюту вы сможете вывести, но вот торговать ею именно на бирже не получится. Возможно, останется торговля на внебиржевом рынке.
Кроме того, расчёты за энергоносители происходят также на бирже через НКЦ, то есть возникнут значительные проблемы при расчётах, причём проблемы будут не только у нас, но и у тех, кому энергоносители поставляются.
То есть наши с вами риски как инвесторов – мы можем фактически лишиться валюты недружественных стран на брокерских счетах (то есть на счету они будут, но продать валюту или вывести её может быть невозможно).
А падение торговли энергоносителями приведёт к сокращению доходов, росту цен, инфляции и снижению уровня жизни. Это если вкратце. Это один из механизмом и возможные последствия.
Будет следить за развитием ситуации.