Немного статистики. С января 2021 года по август 2022-го 39% венчурных фондов с российскими основателями не проинвестировали ни одной сделки. Минимум одна сделка у 29%. А что с инвесторами? Их доля в российских проектах не больше 11%, в зарубежных 28%.
Сейчас основная задача фондов - перевезти из России портфельные компании в локации, в которых можно развиваться.
Стартапу, находящемуся в России и с российской юрисдикцией, получить иностранные деньги невозможно. За полгода из России уехало более тысячи стартапов, но фондов переехало гораздо меньше. У многих счета уже и так были открыты за рубежом, а структуры зарегистрированы на Западе. При этом сотрудники таких фондов находятся в РФ.
Сейчас венчурные фонды разделились на два лагеря: бизнес только в России или только за рубежом. Т. е. инвестору придется выбирать: выкупить активы иностранных компаний, но работать только в России или стать частью глобального рынка и уехать из России.
Но переехать и вести бизнес не так просто. В мае власти штата Делавэра, популярного для регистраций компаний, разослал фондам с русскоязычными основателями письмо с критериями, по которым они смогут работать в США.
Условия регистрации компании в США: инвестор может участвовать в сделках, если он имеет ВНЖ помимо российского паспорта и документ на собственность недвижимости вне РФ.
Фонды сфокусированные на международном рынке, у которых остались клиенты в России, стараются продать локальный бизнес или постепенно свернуть деятельность на территории РФ. Венчурные фонды, которые остаются в России занимаются импортозамещением.
Многим фондам пришлось изменить стратегию инвестирования. Теперь они не инвестируют в отечественные проекты. Раньше было удобно создавать центры разработки в России, а сейчас - это риск лишиться возможности выйти на зарубежный рынок.
Некоторые крупные фонды с русским менеджментом прекратили отношения с Россией, а сотрудникам предложили переехать в другие страны.
- Сотрудники фонда RTP Global уехали из Москвы еще в 2020 году в Лондон, Бангалор, Дубай.
- Фонд Vibranium.VC также релоцировал свою команду из-за санкций.
- iTech Capital (инвестор Aviasales, TradingView, Ecwid и д. р.) поделил бизнес на российский и международный. Фонд инвестирует только в зарубежные компании, а для отечественного рынка готовит отдельный проект.
Конечно, в новых жестких условиях многие проекты поменяли стратегию развития и сейчас ищут возможности выхода на новые рынки, а многие уже взяли верный курс. Ситуация уже стабилизируется, и бизнес-активность возвращается как со стороны инвесторов, так и со стороны стартаперов.