В прошлой обзорной статье я постарался донести несколько мыслей:
1. Нефть всё так же имеет огромное влияние на события в мире. Добыча нефти резко улучшила жизнь людей. Рост себестоимости добычи нефти сильно бьёт по уровню жизни. Да, с помощью технического прогресса человечество "зализывает раны" подорожания нефти. Перестраивается. Но образ жизни сильно при этом меняется. В 1970-х годах резко забросили траты на Лунную программу и на космос в целом. В 2020-х годах человечеству придется массово перейти на удаленку. Одновременно происходят тектонические сдвиги в мировой политике.
2. Нынешний скачок себестоимости нефти человечество так же переживёт, сильно изменившись при этом. Но нефть уже не будет стоить дёшево. Минимум 40-60 долларов, при условии максимального масштабирования техпроцессов по третичному методу добычи нефти. И при условии использования всех возможностей по оптимизации потребления нефти.
3. Россия будет одним из бенефициаров будущих событий. Потому, что в России огромные запасы трудноизвлекаемой нефти. Это Арктические запасы, брошенные месторождения Советской эпохи, на которых можно применить ГРП и горизонтальное бурение. И собственно сланцевая нефть Баженовской свиты, по запасам сопоставимая с сланцевой нефтью Америки. Если сейчас нефтяная доля рынка России около 10%, то после 2030-х годов может дорасти до 20% - по мере исчерпания нефти в мире.
А теперь вот давайте посчитаем перспективы. Представьте себе 1990-е года. Цена на Российскую нефть - 8-16 долларов. Себестоимость добычи такая же или чуть ниже. Бюджет страны почти ничего не получает от нефтедобычи.
Теперь представим 2030-е годы. Себестоимость добычи 40-60 долларов. Что это значит? 8-16 долларов себестоимости означают расходы на буровые, логистику и нагнетание нефтяных пластов водой. Т.е. нефтянка не особо развивает остальную экономику России. Так, несколько заводов по производству буровых работают, железная дорога загружена и обслуживание трубопроводов. И всё. Но 40-60 долларов себестоимости означает, что Россия должна поднять химическую промышленность на уровень США. А я напомню, что сланцевая революция тянула экономику США все 10 лет! Горизонтальное бурение обеспечит спросом на трубы в резко увеличивающемся масштабе. Количество буровых так же вырастет в разы, если не в десятки раз. Т.к. для сланцевой нефти потребуется гораздо больше буровых, чтобы добыть то же количество нефти. Потребуется расширить атомный ледокольный флот в разы. Потребуется построить огромный танкерный флот Арктического класса. Железную дорогу по всей Сибири не протащишь. Конечно, будет построен Северный широтный ход. Но от кучи буровых по всей Сибири потребуется возить нефть и сжиженный газ автоцистернами. Генерация электричества так же должна вырасти в разы в Сибири. Поэтому наверняка будет построена "Мезенская приливная электростанция — проектируемая приливная электростанция в Мезенском заливе Белого моря, Архангельская область. Планируется, что станция будет иметь мощность 8 ГВт и её годовая выработка электроэнергии составит 38,9 млрд кВт·ч — столько же, сколько у всего Волжско-Камского каскада ГЭС." (Из википедии)
Теперь переведу все эти проекты в цифры. 8-16 долларов в 40-60 долларов - это рост затрат в 4-5 раз. Читать - рост производства промышленной продукции и логистики в 4-5 раз по сравнению с 1990-ми годами. Рост доли на мировом рынке нефти - это рост добычи. С 10% до 20% - это с ~10 млн баррелей в день до ~20 млн баррелей в день. Т.е. ещё в два раза. Но по сравнению с 1990-ми годами у нас уже выросла добыча нефти в 2 раза! Так что и здесь рост в 4 раза. Перемножаем рост себестоимости на рост добычи - получается рост промышленности и логистики в 16-20 раз по сравнению с 1990-ми годами! И это только для обслуживания нефтедобычи. Если кто-то считает, что Россия погружается в 1990-е годы или того дальше - в 19 век, то хочу сказать, что такой человек просто не дружит с реальностью. Задачи перед Россией стоят очень масштабные.
Уровень жизни так же возрастёт. Конечно, не в 4-5 раз, т.к. не вся Россия работает на нефтянку. Но в 2-2,5 раза точно возрастёт. Почему именно в 2-2,5 раза? Потому, что России придётся применить все передовые технологические наработки ведущих стран Запада. А США и Европа примерно в 2-2,5 раза опережают Россию по производительности труда. Примерно в 2-2,5 раза их уровень жизни выше, чем в России. Нельзя закладывать увеличение производительности труда в 4-5 раз - для такого увеличения просто нет технологий в мире. Поэтому для начала увеличится производительность труда в 2-2,5 раза. И одновременно занятость в секторах, обслуживающих нефтянку, увеличится в 2 раза. Это вполне по силам такой большой стране, как Россия. Более того, другим странам такое вряд ли будет по силам. Ни у кого другого нет: ледокольного флота, опыта бурения на Арктическом шельфе (Норвегия не в счет - там море зимой не замерзает из-за Гольфстрима). И нет опыта строительства северной железной дороги. Танкеры весь мир умеет строить, но не Арктические. Арктические строит Россия на заводе Звезда в Большом Камне.
Что будет делать остальной мир? Остальной мир так же будет занят выжиманием трудноизвлекаемой нефти:
1. США и Канада - из битуминозных песков Канады, сланцевой нефти и ГРП на закрытых месторождениях.
2. Бразилия - глубоководная подсолевая нефть.
3. Китай - свои сланцевые нефть и газ. В меньших объемах, чем США. Плюс тяжелая нефть Ориноко (Венесуэла)
4. Индия с Ираном скооперируются.
5. Великобритания собирается добывать свою сланцевую нефть на шельфе.
6. Европе придётся использовать ГРП на закрытых месторождениях. И скооперируются с арабами. Потому, что деваться им будет некуда.
Как видите, всем ведущим странам придётся приложить силы, чтобы добыть всю нефть в будущем. Это только зелёные дурачки повторяют как мантру, что "каменный век закончился не потому, что кончились камни". Намекая на то, что нефть, как и камни, перестанут быть нужны. Нефть - не камни. Не перестанет быть нужной до тех пор, пока не иссякнет. Нефтяные ТЭЦ (на мазуте), были закрыты ещё в 1970-е годы, т.к. нефть стала слишком дорога, чтобы её просто жечь. Но от этого нефть не перестала цениться больше. И потребление нефти в мире не упало. Так же и в ближайшем будущем, подорожание нефти приведёт к тому, что люди пересядут с традиционных автомобилей на гибриды. А потом и на газогибриды. Но от этого нефть не станет никому не нужна. Её потребление будет расти до пика добычи нефти, который наступит по физическим причинам роста, а не потому, что все от неё откажутся. Кстати, камней человечество сейчас потребляет гораздо больше, чем в каменном веке. Так же будет и с нефтью. Мировая экономика растёт со скоростью 3% в год. Потребление нефти растёт со скоростью 1% в год. Т.е. доля нефти в мировой экономике падает. При этом добыча нефти продолжает и продолжит расти.
Если России не будет хватать ресурсов для того, чтобы освоить свою трудноизвлекаемую нефть, то кто в мире нам поможет? Если все будут заняты своими месторождениями? Пока что я вижу среди кандидатов только Южную Корею и Японию. Я бы присмотрелся к Южной Корее. В своё время Корея потеснила Европу и США в мире на рынке строительства танкеров. Строительство танкеров в России и сейчас не обходится без Корейских технологий. Сейчас завод Звезда загружен заказами на строительство буровых платформ и танкеров на годы вперёд. Но это только начало! Если в будущем Россия не будет справляться, то - возможно, - мы будем заказывать танкеры в Корее. Кстати, Корея не спешит накладывать санкции на Россию. Корейские автомобили KIA и Hyundai продолжают собираться и продаваться в России.
Но вышеперечисленные события будут происходить в среднесрочной перспективе, после 2030 года. Что будет краткосрочно до 2030 года?
Для начала, что будет в 2022-2023 годах:
1. Запасы. США тратят свои запасы нефти в нефтехранилищах. Зачем, если нефти будет не хватать? Затем, что демократом надо как-то дожить до выборов
8 ноября 2022. И постараться их ещё и выиграть. Для этого надо удержать инфляцию по максимуму, что сделать почти невозможно после включения печатного станка в 2020-2021 гг. И после роста цен на ресурсы в 2021-2022 гг. Поэтому задействуются все ресурсы. Включая беспрецедентное сокращение запасов нефти.
2. Кризис. Западный мир погружается в рецессию. После повышения ставок ФРС и ЕЦБ остается только ждать, какой из крупных бизнесов не вытянет новые повышенные ставки кредитов и загнется по типу Lehman Brothers, утащив Западный мир в новый кризис. 3 ноября состоится очередной заседание ФРС, от которого ожидают рост ставок до 4% годовых. До 8 ноября власти США дотянут зубами экономику, не давая её рухнуть в кризис. Но после 8 ноября счёт пойдет на дни и часы, когда рухнет кто-нибудь из крупняка.
3. Цены на нефть. Проблема в том, что экономический кризис приводит к краткосрочному резкому сокращению потребления ресурсов. Потребление нефти и газа в мире резко (краткосрочно) упадёт на 1-2% за счёт Западных стран. Цены так же упадут. Вот в этот момент США и начнут снова пополнять нефтехранилища. Байден даже обозначил цену закупки - 80 долларов за баррель. Ниже нельзя. Напоминаю, что себестоимость добычи сланцевой нефти - 50-70 долларов. Напоминаю, что сланцевая отрасль состоялась исключительно благодаря околонулевым процентным ставкам по кредитам. В себестоимости сланцевой нефти заложены околонулевые ставки. А после 3 ноября они вырастут до 4%. Поэтому вряд ли себестоимость сланцевой нефти будет сильно ниже 80 долларов. Очень многие мелкие сланцевые компании разорятся. Их бизнес скупит за копейки крупняк. Но у США в любом случае стоит задача наполнить нефтехранилища по максимуму на ближайшие десятилетия. Поэтому 80 долларов - оптимально. Следовательно, я не жду низких цен на нефть, как было при коронавирусе. 80 долларов - это объективно дно цен на нефть в 2023 году. Краткосрочно, в течение нескольких дней и недель цены могут опускать сильно ниже. Но будут быстро возвращаться к 80 долларам за баррель.
4. Россия. Что будет с Российской нефтью после 5 декабря? Правильно, её перестанет покупать Евросоюз. Сколько сейчас нефти закупает Евросоюз ежедневно? 1 млн. баррелей. До 24 февраля было больше, но Евросоюз по максимуму перешёл на альтернативных поставщиков. А Россия нашла альтернативных покупателей. С 24 февраля и до сих пор наблюдается шаткий паритет. Россия не уменьшила добычу и экспорт нефти. А Европа не может сократить покупку нефти у России на этот 1 млн баррелей в день. Но когда разразится кризис, то потребление нефти Западом упадёт как раз на этот 1 млн баррелей в день. За счёт кого они это сделают? За счёт России разумеется! Даже дата уже известна. Значит, и кризис уже "запланирован" на период с 8 ноября по 5 декабря. Конечно, я не Ванга. И не знаю точно начало кризиса. Для меня это всего лишь наиболее вероятные ориентиры начала кризиса. Кризис может начаться как раньше 8 ноября, так и чуть позже 5 декабря.
5. Теперь думаем, что будет с Россией:
- резкое сокращение экспорта нефти на 1 миллион баррелей в сутки. Да, в коронавирус падение добычи было серьезней - на 2,3 млн баррелей. С 11 до 8,7 млн. баррелей в день. Но и последствия ковида до сих пор не устранены. Россия добывает меньше 11 млн. баррелей.
- цена упадёт до 80 долларов за баррель. Правда, сейчас она не сильно выше. Но и Россия продаёт нефть с дисконтом. А т.к. Европа больше не будет закупать нашу нефть танкерами, значит можно ставить палки в колеса России - запрещать страховать наши танкеры в мире. Дисконт увеличится. Цена на нефть приблизится к себестоимости добычи. Разумеется, Россия в первую очередь сократит добычу дорогой в себестоимости нефти. И всё-таки нефтедоходы однозначно сократятся. За счёт цена процентов на 10-20. И за счет количественного экспорта на 10%. Итого, экспортные убытки России составят 20-30%.
- Курс доллара по отношению к рубля сейчас завышен на 20-30%. Думаю, что к концу года рубль ослабнет к доллару с 58 рублей (на мосбирже) до 70-75 рублей за доллар.
- Частичная мобилизация вымывает 0,4% рабочей силы. Это прямые потери. С учетом косвенных потерь экономика не досчитается 1-1,5% из-за частичной мобилизации. Добавим сюда временное сокращение добычи нефти и газа. Думаю, что экономика России зимой может просесть на 2-3% от текущего уровня на конец сентября 2022. Это будет дно экономического кризиса в следствие санкций, частичной мобилизации, падения цен на ресурсы и кризиса в Западном мире. Неприятно, но считаю, что это мы ещё легко отделались.
- Украина. Вряд ли переживёт эту зиму как единое государство. Остановки поставок нефти 5 декабря в Европу означают остановку нефтепровода Дружба. Так же остановится газовый транзит. По той причине, что Украине не признает референдумы не Донбассе. Россия введёт войска на Донбасс. Россия будет полноценно воевать с Россией, а не в лайт-версии. А в таком режиме поставлять газ никто не будет. Газовый транзит остановится уже ближайшие дни. Максимум продержится до конца осени. Но даже если полноценные боевые действия его не остановят. То к началу зимы транзит газа уже ничего не спасёт. Там Украине ничего не останется, как воровать газ из трубы, т.к. своего газа у них нет. Не запаслись на зиму в этом году. Европа так же в результате кризиса ужмётся по максимуму в потреблении. А если Россия поймает Германию на поставке современных вооружений Украине, то остановит поставки газа для того, чтобы не работали Германские военные заводы. В общем, рисков для транзита нефти/газа - море. В любой момент стрельнёт какой-нибудь из данных факторов. Достаточно одного из перечисленных, и транзит остановится.
Это было по 2022-2023 годам. Далее по 2024-2030 годам:
1. Дно кризиса не вечно. Постепенно будем выходить из него. Падение потребления нефти на 1 млн. баррелей в день очень быстро выкупит Азия. Очень быстро - это в течение одного года. Т.е. к началу 2024 года Азия нарастит потребление нефти на 1 млн. баррелей в день. И Россия восстановится от дна кризиса на те же 2-3%, которые мы в ближайшее время потеряем.
2. После переформатирования Украины в 2023 году данная тема будет сходить с экранов. Всевозможные санкции уже будут введены. А значит, ещё и по этой причине дно кризиса будет пройдено. Запад и Россия будут учиться жить независимо друг от друга. И будут постепенно, каждый по своему выходить из кризиса.
3. Газ через Турецкий поток будет продолжать поступать в Европу в небольших объемах - 32 млрд.куб. м. на выходе из Турции. Россия будет поставлять газ в Турцию (50,5 млрд куб.м в год), Беларусь (10-15 млрд.) и на территории бывшей Украины (5-10 млрд.куб.м). Итого от Западного направления останется 70 млрд.куб.м. экспорта. Было более 200 в год. Но до 2030 года будут построены "Сила Сибири-2" (50 млрд.куб.м.) и трубопровод с Сахалина (10 млрд.куб.м.) Плюс "Сила Сибири-1" заработает на полную мощность (38 млрд.куб.м). НОВАТЭК будет развивать экспорт СПГ из Арктики. Арктик-СПГ (три очереди) дадут дополнительно 19,8 млн.т. СПГ в год (30 млрд.куб.м.). Итого я насчитал экспорт газа по новым маршрутам в объеме (38+50+10+30 =) 128 млрд.куб.м. в год. Так что Россия компенсирует все Европейские потери. А вот компенсирует ли Европа потерю России - это большой вопрос. Так что возможно, что кто-нибудь сдастся - или Германия, или Польша. И мы ещё увидим работающие "Северные Потоки" или "Ямал-Европа". Чем дольше Европа не будет мириться с Россией, тем дольше будет страдать и смотреть, как нефть и газ уплывают в Китай, Индию, Японию, Корею и прочую Азию. Есть ещё Штокманское месторождение. Газпром планировал добывать на нём газ в объеме 63 млрд.куб.м. в год. Если Азии потребуется газ в таких объемах, то можем и его начать разрабатывать. Но это вряд ли случится до 2030 года, а потому его пока не учитываем.
4. Европа потеряет Россию в качестве поставщика нефти. До 2030 года Роснефть разработает и выведет на полную мощность проект "Восток Ойл" на севере Восточной Сибири. Это 6 млрд. т. запасов нефти. Это 100 млн т. нефти в год на 50 лет вперёд. Досанкционный экспорт нефти находился на уровне 220-250 млн т в год. Половина может срезаться прекращением потребления со стороны Европы. Ну что ж, в таком случае добыча на старых месторождениях Сибири упадёт - России хватит удобных месторождений надольше. А вот неудобную для транспортировки в Европейскую часть России нефть Ванкорского месторождения Роснефть будет грузить в танкеры и отправлять в Азию. Экспорт нефти России так же восстановится к 2030 году.
Почему я ранее не упоминал про Ванкорское месторождение, когда писал про запасы сланцевой нефти в России, Арктической нефти и старых месторождениях? Потому, что это последнее место в России из нескольких крупных месторождений нефти, которое будет добываться вторичным методом. Сланцевая нефть и старые месторождения - это третичный метод. А шельфовая нефть замерзающих Арктических морей - это ещё дороже, чем вечная мерзлота. Это проекты после 2030 года.
5. Европа попытается добывать сланцевые нефть и газ. Великобритания на шельфе. Европа - не суше. Плюс попытаются третичными методами выжать досуха свои старые немногочисленные месторождения нефти и газа. Попытки пойдут сразу по прошествии дна кризиса в 2023 году. Когда Европа поймёт, что тот нефть и газ из России, от которого она отказалась, уже ушли в Азию. И обратно не вернутся. Посмотрим, как у них получится. Что-то, конечно, должно получиться. Но страдать от нехватки энергоресурсов и высоких цен на них Европа будет ещё долго.
6. Рост экономики России и дальше во многом будет зависеть от добычи ресурсов. Но я хочу напомнить, что если раньше 8-16 долларов вкладывалось напрямую в нефтянку. В остальную экономику эти деньги не шли. То теперь 40-60 долларов на бочку нефти будут вкладываться деньги в логистику, кораблестроение, заводы по производству буровых, химическую промышленность. Эта промышленность, инфраструктура и компетенции останется и после того, как закончится нефть. Платить за нефть по такой цене будет Азия. И если раньше вся сверхприбыль от добычи уходила за рубеж на яхты, недвижимость, гаджеты, развлечения - то есть возвращалась в те страны, откуда пришли. То теперь 40-60 долларов на бочку будут оставаться в России и развивать Россию. Иначе просто не получится добыть трудную нефть. Это будут новые высокооплачиваемые рабочие места. И это будут самые последние и сложные технологии в России.
Как было посчитано до 24 февраля, один только проект Восток Ойл даст России ежегодный рост экономики в 2% годовых. После 2030 года, когда миру понадобятся все нефтяные ресурсы России, то рост ускорится до 4% в год. Мало? Но Россия по ВВП итак выше среднемирового уровня. А мир растёт в среднем на 3% в год. При том, что население мира увеличивается на 1% в год. А население России топчется на месте. Чтобы соблюдать статус-кво по ВВП на душу населения, при нулевом росте населения, рост экономики России должен быть на уровне 2% в год. За счёт проекта "Восток Ойл" он таким и будет до 2030 года. Возможно, что с небольшим ускорением к 2030 году, если будет хватать сил запускать другие проекты. Но чтобы не просто соблюдать статус-кво, а догонять ведущие страны мира по производительности труда, рост должен быть быстрее, чем 2%. Но и выше 4% подняться нереально. 4% как раз хватит, чтобы нагнать страны за 20-25 лет по производительности труда и уровню жизни.
В общем, чтобы не доказывать, просто приведу слова Путина: «Задача России – рост ВВП не менее 4% в год».
4% стоят неспроста - это реалистичные темпы, которые может озвучивать президент страны.
Некоторые регионы при этом будут расти быстрее. Т.е. Россия разворачивается на Восток, то Дальний Восток даже должен расти быстрее. Поэтому конкретно по Дальнему Востоку Путин озвучил другую цифру: "Путин поручил ускорить рост экономики Дальнего Востока до 6% в год" https://www.rbc.ru/rbcfreenews/5b98b1759a79471300cf9589
Опять же. 6% - это посчитанная цифра, а не с потолка взятая. Посчитанная с учетом реализуемых проектов. C учетом концентрации людей на проектах. А людям надо больше платить, чтобы они снялись с насиженного места и поехали реализовывать проекты. Поэтому темпы больше 6% для региона нереалистичны.
Если Сибирь и Дальний Восток будут расти опережающим ростом в 6% по сравнению со средним ростом в 4%, то значит, что Европейская часть России будет расти меньше 4% в год. Это простая математика. Но это одновременно и логично. У России остается мало экономических интересов в сторону Запада. Что тогда развивать в Европейской части? Какие проекты? Юг России скорее всего будет развиваться - здесь есть интересы в сторону Ирана и Турции. И в сторону Сирии, Египта, Индии и других стран, которые доступны через Иран и Турцию. Но центральная часть России - вряд ли здесь будут крупные проекты в будущем. Сейчас идёт яростная борьба между Россией и Европой за Украину. Всё внимание приковано в эту часть территории. Но в недалёком будущем это внимание будет на долгие десятилетия переориентировано на восток России.