Многочисленные индикаторы экономического здоровья указывают на то, что в скором времени американскую и мировую экономику ждет серьезная рецессия. Что это может означать для криптоинвесторов?
Майкл Дж. Берри, финансовый волшебник, которого изобразили в фильме "Большой шорт", известен тем, что предсказывал кризисы. Например, его инвестиционный фонд заработал миллиарды на жилищном крахе 2008 года, а во втором квартале 2022 года Берри ликвидировал почти весь свой портфель.
Учитывая, что никто, похоже, не знает, отскочат ли традиционные рынки перед тем, как войти в дальнейшую рецессию, возможно, сейчас самое время рассмотреть возможность инвестирования в криптовалюты. Ниже приведены несколько примеров того, как опытные инвесторы иногда пропускают невероятные ралли.
В мае 2017 года Берри заявил, что людям следует ожидать "глобального финансового краха" и третьей мировой войны. Вместо этого индекс S&P 500 вырос на 20% за последующие 9 месяцев. Через несколько лет индекс достиг своего пика в декабре 2021 года на уровне, который более чем на 100% превышал предложенную Берри цену входа в короткую позицию.
В декабре 2020 года Берри заявил, что цена акций Tesla была "смехотворной" в качестве обоснования для открытия короткой позиции. В течение 35 дней после этого высказывания произошло ралли на 47%, а через 10 месяцев акции Tesla достигли пика, получив общий прирост в 105% от якобы "смехотворной" цены Tesla.
Другие публикации
Аналитик Bloomberg считает, что связь биткоина с сырьевыми товарами может намекнуть на восстановление цены - вот почему
Накамото хотел назвать Биткоин как Netcoin, вот почему
Что такое пул для добычи криптовалюты?
Индикаторы указывают на масштабную рецессию, но когда именно, остается неизвестным
Трейдеры не должны отбрасывать тот факт, что индекс доллара США сильно вырос по отношению к другим основным мировым валютам и достиг самого высокого уровня за последние 20 лет. Это показывает, что инвесторы отчаянно ищут убежища в наличных позициях, выходя из фондовых рынков, иностранных валют и корпоративного долга.
Более того, 22 сентября разрыв между 2-летними и 10-летними облигациями Казначейства США увеличился до рекордно высокого уровня -0,57%. Обычно, когда доходность краткосрочных государственных облигаций выше, чем долгосрочных - перевернутая кривая доходности - это интерпретируется как усиление признаков рецессии.
Еще более усиливает опасения тот факт, что 22 сентября Федеральная резервная система США сообщила о рекордно высоком уровне в 2,36 триллиона долларов по однодневным соглашениям обратного РЕПО. В рамках "обратного РЕПО" участники рынка предоставляют ФРС денежные средства в обмен на казначейские облигации США и ценные бумаги, обеспеченные агентствами. Избыток денежных средств на балансах инвесторов указывает на отсутствие доверия к кредитному риску контрагентов, что является "медвежьим" индикатором.
После того как три важнейших макроэкономических показателя достигли уровней, которых не наблюдалось более двух десятилетий, остаются два важных вопроса. Во-первых, какое отношение биткоин (BTC) и эфир (ETH) имеют к традиционным рынкам? Что еще более важно, какого воздействия следует ожидать инвесторам, если S&P 500 упадет на 20%, а рынок жилья рухнет?
Независимо от того, оплачивает ли человек свои счета с помощью криптовалют, цены на энергоносители, продукты питания и медицинские услуги в значительной степени зависят от доллара США. Цены на сырьевые товары в международных сделках, включая импорт, экспорт и фактическую торговлю, в основном устанавливаются в долларах США. Поэтому даже если кто-то оплачивает свои расходы с помощью биткоина, есть вероятность, что где-то по пути эта стоимость будет конвертирована в фиатные деньги.
Стоимость заимствования долларов США влияет на экономику многих стран
Главный вывод из отсутствия эффективной круговой торговли исключительно с использованием криптовалют заключается в том, что жизнь каждого человека зависит от силы доллара США и стоимости заимствования. Если только человек не живет в пещере, изолированно в самодостаточной стране или на каком-нибудь коммунистическом острове, когда инвесторы сберегают наличные деньги, а процентные ставки стремительно растут, это сказывается на любом рынке.
Что касается возможного краха рынка жилья или очередного 20-процентного обвала фондовых рынков, то его влияние на Биткойн и Эфир предсказать невозможно. С одной стороны, есть давление со стороны держателей, которые стремятся сократить свои риски и обеспечить денежные позиции на случай более длительной, чем предполагалось, крипто-зимы. С другой стороны, возможен приток инвесторов, которые ищут неконфискальные активы или ищут защиты от инфляции.
Вот почему история Майкла Дж. Берри становится актуальной именно сейчас, когда каждый пандит и рыночный аналитик заявляет о скором крахе рынка или потенциальном обвале цен на жилье. Биткойн и Эфир впервые столкнулись с неизбежной глобальной рецессией, и, судя по марту 2020 года, когда начнется паническая распродажа, вызванная кризисом Covid-19, те, кто стоял за долгосрочную перспективу, были вознаграждены.
Отказ от ответственности. Контент в этом канале не следует рассматривать как совет по инвестированию. Инвестирование носит спекулятивный характер. При инвестировании ваш капитал находится в опасности.
Зарегистрируйтесь по ссылке на Binance и получите 😱 10% кэшбек с комиссий!
#криптовалюты #bitcoin #биткоин #инвестиции #bitcoin #etheteum