Центробанк будет ограничивать возможности для неквалифицированных частных инвесторов.
Неквалифицированных инвесторов брокеры собирают ограничивать по сделкам по иностранным ценным бумагам. Ограничения будут проводиться плавно и по этапам, но уже с начала следующего года неквалифицированным инвесторам будет не доступен иностранный рынок. Теперь инвестор, которые захочет провести диверсификацию по странам, у него это сделать не получится.
Теперь будет невозможно будет купить ценные бумаги от компании Эпл или Майкрософт. Некоторые брокеры будут ограничивать инвесторов уже этой осенью с первого октября. Брокеры уже не могут обеспечивать контроль за иностранными ценными бумагами.
Что предпринять инвестору?
1. Нужно менять планирование по инвестициям, менять саму модель. Теперь нужно учитывать тот момент, что с нового года будет невозможно покупать акции США и усреднять по ним позиции.
2. Нужно завести брокерский счёт у иностранных брокеров, но и тут есть риски ограничений. Но пока ещё можно открывать счета.
3. Получить статус квала
Риски инвестирования в иностранные активы
Те инвесторы, которые инвестируют в фондовый рынок в долгосрок, то для них теперь не выгодно владеть иностранными ценными бумагами по той причине, что дивиденды по иностранным бумагам приходить не будут, а значит невозможно будет докупать акции, а это приводит к тому, что при реинвестировании дивидендов сложный процент работать не будет.
Правила по зарубежным акциям постоянно меняются. Сейчас сложно прогнозировать, что с ними будет. Очень высоки риски полного запрета продажи или покупки, так же есть риски по повторным санкциям со стороны США и ЕС. Так же иностранные акции проходят через листинг, который не спонсируется.
Что такое неспонсируемый листинг?
Это когда активы размещаются не организацией, которая осуществляет деятельность по выпуску ценных бумаг, а например брокером, у которого есть в наличии акции данного эмитента. Брокер не уполномочен эмитентом и действует исходя из своих целей.
Есть очень много рисков по иностранным активам, этот список можно продолжать ещё очень долго. Но инвестор должен понимать все риски, в том числе рыночные и инфраструктурные. Если инвестор осознаёт все риски и хочет покупать иностранные активы, то для него есть выход, стать квалифицированным инвестором.
Каковы сейчас критерии, чтобы стать квалом?
1. Ваши активы перевалили за 6 миллионов рублей
2. Оборот по операциям за год должен быть не меньше 6 миллионов, нужно предпринимать одну сделку в 30 дней или 10 сделок за 90 дней.
3. Вести деятельность в компании, которая работает с акциями и облигациями не меньше 3-х лет. Или работать два года у брокера.
4. Закончить институт по финансовому рынку и получить аттестат.
По поводу первого пункта есть ремарка. Сейчас на данный момент, чтобы получить статус квала нужно 6 миллионов, но очень скоро имущественный ценз ужесточат, то есть нужно будет не 6 миллионов, а 30 миллионов. Другими словами те инвесторы, которые хотят инвестировать в иностранные акции, то им нужно спешить.
Первые два пункта подойдут для широкого круга инвесторов.
Какие есть преимущества у неквалифицированных инвесторов?
1. Если дойдёт дело до суда, то в таком случае у неквалифицированного инвестора будет больше плюсов, чем у брокера, так как инвестор менее защищён, чем брокер.
2. В ЦБ очень внимательно проверяют жалобы со стороны неквалов
3. Скорее всего, что замороженные деньги в иностранных акциях будут пытаться разморозить, это будет приоритетная задача для ЦБ.
