⚽️И снова о диверсификации.
Меня всегда поражали люди, которые знают всех футболистов в разных топовых командах, знают их сильные и слабые стороны, и если их попросят собрать лучшую команду, то они легко соберут команду, которая будет сильнее прочих.
Во всех вариантах команд будут: вратарь, защитники, полузащитники и нападающие ... самое главное соблюсти баланс между защитой, разыгрывающими в центре и талантливыми нападающими.
Если в спорте все такие специалисты, то почему нам так сложно собрать диверсифицированный портфель?
Проводилось множиство исследований частных брокерских счетов, и большинство исследований показывают, что в среднем на каждый портфель приходится около 4 акций входящих в один сектор. Если продолжить сравнение с футболом, то это эквивалентно тому, что начать футбольный матч с 11тью нападающими и надеяться на удачу.
Иногда такой состав команды даёт ощущение правильности выбранного пути, например в 2020ом, фонд Кэтти Вуд был собран целиком из нападающих и собрал доходность в 350% 🏆. И в момент, когда каждый инвестор с почувствовал себя гуру рынка, рынок перешёл в контр наступление и опрокинул команду из нападающих.
Фонд Ark Innovation потерял 75%, и вернулся к тому, от куда начал в марте 2020го.
Фондовый рынок это очень медленная игра, которая поощряет слишком большой риск и провоцирует плохой выбор игроков. Диверсификация нашего портфеля для защиты от отсроченных последствий имеет решающее значение на фондовом рынке, и процесс защиты начинается с определения роли каждой акции в нашем портфеле...
Собираем правильную команду по аналогии с футболом:
Хорошие футбольные менеджеры всегда будут выставлять:
🏗🏦 игроков разного возраста и опыта (разные отрасли и этапы бизнес-циклов)
👱♂️👱🏾с большим количеством иностранных талантов ( географическая диверсификация )
👨👩👧👧 и не забудут выставить команду с полной квотой игроков ( максимально представлены все отрасли ).
Примеры не правильного подбора команд сделал испанский портфельный менеджер Diego Parrilla:
📈Дивиденды и рост капитализации - "побеждай, забивая голы" - покупай дёшево, продавай дорого - всё просто.
🏆Ложная диверсификация + кредитное плечо - 11 игроков нападения
🤺 all Cash - нападающий со скамейки запасных
💰60% акции / 40% облигации - идеальный полузащитник
🥈Идущие за трендом - постоянно меняющие схему игры (4-4-2 / 4-6-0 / 4-2-3-1 и др)
🎈Против Пузырей - играют только вратари
⏱ Торговля по Таймингу - Игра в ожидании, что соперник нарушит правила и получит Красную или жёлтую карточку - заведомо проигрышная стратегия
Хорошо диверсифицированный портфель, как и хорошо собранная команда это не гарантия 100% успеха, но точно обеспечит спокойный сон инвестору.
Именно такой портфель я пытаюсь собрать в #Pocket_Money
