Общаясь с людьми из разных сторон инвестиций, наблюдаю взаимную неприязнь и непонимание у этих трех сторон одной «медали». Сегодня посмотрим, что у них общего, в чем они принципиально не согласны и чему могут друг друга научить.
Примечание 1: часто один и тот же человек совмещает или меняет несколько ролей, грани между ними во многих случаях размыты, главное не впадать в крайности.
Примечание 2: Роль не зависит от размера капитала. Можно быть Трейдером и ворочать миллиардами, см. тот же Сорос, в свое время. А можно быть Инвестором со 100т. рублей на старте. Роль- это прежде всего про поведение и установки в голове.
Примечание 3: Роль часто не зависит от периода сделки. Т.е. Спекулянт, Инвестор и Пенсионер, могут сделать одну и ту же сделку, например, купить акции компании Х с горизонтом 1 год.
Начнем с определений:
Трейдер, он же Спекулянт- человек, который пытается заработать на коротких (быстрых) сделках, как правило у него маленький капитал, до 100т. рублей, которые он пытается разогнать. Его цель-получить ИКСЫ, т.е. умножить свой капитал в 2-10-Бесконечность раз. Он покупает активы с целью перепродать их дороже. Некоторые умудряются за день полностью обернуть свой портфель, так что на ночь у них остается только кэш.
В своем большинстве это не опытные, не профессиональные лудоманы, т.е. азартные игроки. В этом нет ничего плохого, это их выбор, их игра. По сути, спекулянты платят своими депозитами за удовольствие играть, за азарт, такое же нормальное хобби, как игра в казино.
Неправильно относиться к трейдерам, как к паразитам, потому что они развлекаются на свои деньги. Более того, они увеличивают ликвидность на рынке и именно трейдерам с кредитными плечами говорят спасибо долгосрочные инвесторы. Чаще всего капитал перетекает от нетерпеливых к терпеливым, т.к. от краткосрочных инвесторов, к долгосрочным.
Инвестор- как правило, покупает активы не с целью их потом перепродать. Его интересуют активы- как бизнес, который зарабатывает ему капитал. Например, он покупает акцию усл. Газпрома, не чтобы ее перепродать, а чтобы получать дивиденды. Да, он может купить компанию, которая не платит дивиденды, но обладает высокой потенциальной доходностью. При увеличение стоимости такой компании он будет менять (ребалансировать) акции в портфеле, может и продать ее в конце концов, но суть в том, что он старается деньги держать в активах внутри портфеля.
Чаще всего, Инвесторы- это люди у которых уже есть капитал. Может они заработали его в бизнесе или на карьерной лестнице, или получили в наследство. У них уже есть деньги и главная их цель- не потерять капитал на длительной дистанции.
Если у вас пока еще не сформирован свой капитал, наиболее верный способ его-таки сформировать- это побольше откладывать (увеличивать норму сбережения) и вкладывать в надежные активы на очень долгий период. С горизонтом планирования несколько десятков лет.
«Пенсионеры» - это финальная успешная стадия Трейдера и Инвестора. У этих людей уже есть капитал, на который они могут жить, капитал этот «припаркован» в надежные прибыльные инструменты. Главное в Пенсионере, это то, что он может, Может, опцион у него такой, жить с капитала и не работать на кого-то.
В реальности, большинство пенсионеров работают в своих бизнесах, наемных работах, занимаются творчеством, саморазвитием и т.д. Их жизнь может, внешне, мало отличаться от жизни наемного работника, вольного художника, инвестора или бизнесмена. Главное отличие- это то, что они живут так по своему желанию. Они ходят на любимую работу, хотя могут не ходить. Они развивают свой бизнес, хотя могут его забросить или продать, без ущерба для себя. Они занимаются творчеством и не думают о том, что им есть нечего и за квартиру надо платить.
Пенсионер НЕ равно пассивный человек. Пенсионер = свободный человек. Свободный от обязанности ходить на работу, если она ему не нравится, заниматься бизнесом, если он ему в тягость.
Нередко встречаю инвесторов, которые яростно бичуют пенсионеров, хотя сами, по факту уже много лет как пенсионеры или мечтают однажды, лет через 20 выйти на пенсию.
Итак, что у них общего:
1) Это конечная цель, финансовая независимость, т.е. капитал и его прирост. Все три роли стремятся в своей деятельности к увеличению капитала
2) Timeline – если рассмотреть типичный путь инвестора, то окажется, что один и тот же человек последовательно проходит каждую роль.
Бывают исключения- профессионалы, которые приходят в инвестиции после (благодаря) основному месту работы. Например, человек трудился 10 лет в банке или классическом инвестфонде. Скопил капитал и хочет разместить его в активах. Капитал у него уже есть- вряд ли он будет спекулянтом-трейдером. Если этот же человек еще полон сил, у него много перспектив на рабочем месте и его планы связаны с карьерой, вряд ли он перейдет в роль пенсионера
3) Отношение к деньгам как к активу. Деньги должны работать. Богатство- это не сколько ты тратишь, а сколько зарабатываешь сам и приносит тебе капитал. Т.е. все три роли противоположны роли чистого потребителя. Они все потребляют, но мы тут говорим про крайности и позиционирование я-капитал, в своей голове
4) Место в сбалансированном портфеле. В хорошо сбалансированном портфеле, будет место для спокойных, надежных долгосрочных инвестиций, для дивидендных акций, для недвижимости и товаров, и даже несколько процентов для spray & pray венчура. (Венчур это еще одна роль, но о ней лучше говорить отдельно)
Выводы: Трейдер, Инвестор, Пенсионер- это разные дисциплины инвестиционного спорта. Кто-то спиринтер, кто-то стаер, а кто-то играет в Боггл.
Давайте учиться и помогать друг-другу. Подумайте, какая роль больше подходит вам, к чему лежит душа, но и про остальные не забывайте и иногда туда поглядывайте.
Talegram-канал @asenkin_bc
#бизнес #опроекте #карьера #инвестиции
#трейдинг
#пенсия35
#fire