Как работают циклы?

Вы наверное слышали про то что рынок имеет непредсказуемый характер. И это правда так. Но чем больший таймфрейм мы берем тем больше рынок начинает поддаваться законам анализа и начинают появляться закономерности. Рыночные циклы, это то как происходит глобальное движение рынка. Чуть позже мы поговорим о том как применить это в своей торговле.

А сейчас посмотрим на что стоит обращать внимание. Самое важное для нас это ключевые активы, за которыми следует весь рынок и индексы, которые отражают движение всего рынка.

Начнём с того что так он ключевой актив. Тут все просто. Рассмотрим на примере биткоина. Если он идет вверх, то и все альткоины идут вверх, вниз - значит все падает. Он ведёт за собой весь рынок, поэтому его движения показывают как рынок ходил на истории.

Теперь про индексы. Индекс - это метрика которая отображает движение всего рынка. На классическом рынке состоит из акций самых важных для рынка компаний. У каждой компании в индексе есть свой вес в зависимости от её влияния на рынок, если говорить про стандартную модель. Как пример индекс S&P500, это 500 крупнейших компаний США. Предположим если амазон имеет большее влияние на рынок ценных бумаг чем тесла, то доля амазона в индексе будет больше. Это значит что индекс зависит от амазона больше чем от теслы. Таким образом мы можем посмотреть на рынок в целом. Было бы странно если бы компания с капитализацией в 100 раз меньше амазона взяла на изменения индекса так же как и он сам. Если говорить просто, индексы показывают общее состояние рынка, или какого-то конкретного сектора.

Так же есть индексы криптовалют. Самый популярный это TOTAL, собирает в себе весь рынок.

Поговорим про рыночную психологию. Мы пройдёмся по каждой фазе а потом перейдем к примерам. Цикл начинается с инвестирования в рынок крупным, так называемым умными деньгами. Это люди которые знают как работает рынок. После этого периода у людей появляется надежда на рост. В этот момент подключаются институциональные инвесторы. Когда большинство уже вошло в рынок происходит первая распродажа, она приводит к неверию в дальнейший рост и многие люди выходят из рынка. После этого подключаются СМИ, они кричат что за биткоином или акциями будущее и другие позитивные вещи, в этот момент постепенно неверие сменяется оптимизмом. С этого момента начинается то, что называют бычье ралли, безудержный рост. Приходит толпа, биткоин и инвестирование на хайпе. Примерно в середине этого роста у людей появляется жадность, они начинают все покупать, наравне с ней идёт вера в то что биткоин улетит в небеса. Когда наступает пик рынка, у людей появляется эйфория, они верят что биткоин будет расти вечно и в этот момент он первый раз падает, но люди все еще верят в рост. И он и в правде отрастает, но не сильно. После этого все люди которые верят в рост переживают сильнейшее падение. Рынок начинает движение вниз и первое что испытывают люди это страх. После страха один испытывают несогласие, они думают что все отрастет обратно, но этого не происходит и через некоторое время происходит капитуляция большинства игроков. Капитуляция - это когда люди начинают продавать все свои активы, обосновывая это тем что они не могут позволить себе потерять больше. После того как они все продали наступает отчаяние, так как они на рынке не заработали то, что могли бы. Далее снова начинается период накопления крупными игроками, формирование дна. Цикл повторяется заново.

Теперь поговорим о том когда нужно инвестировать. А делать это нужно тогда когда риски самые маленькие, это происходит внизу рынка после падения. Но тут набирают только те, у кого остались деньги, у большинства капитулировавших игроков их нет. У них есть только недоверие к рынку. На пике мы наблюдаем точку максимального финансового риска, это как раз тот момент когда неопытный игроки, под влиянием эмоций инвестируют свои деньги, на самом деле в этот момент нужно продавать. В момент рецессии все наоборот, это точка максимальных финансовых возможностей, в это время нужно инвестировать, вместе с крупным капиталом.

Не смотря но то что цикл это и есть повторение истории, они тоже повторяются и формирую более большие циклы, длиной в примерно 50 лет. Получается некий, цикл из циклов. Они олицетворяют глобальные периоды подъемов и спадов экономики. Но нужно отметить что глобально рынок всегда идет вверх.

Сегодня вы узнали очень много про психологию рыночных циклов циклов на примерах рассмотрели как она работает в реальной жизни. Как вам это применять? Теперь вы не будете обмануты своими эмоциями и сможете сохранять холодную голову на протяжении всего цикла. Зная эти уловки вам будет легче принимать торговые решения, в зависимости от того, где сейчас находится рынок.