Музыкальный фильм снят в 1969 году Павлом Арсеновым по пьесе Гоцци.
Действие происходит в театральных декорациях, что придает ему особое очарование, весь актерский состав состоит из звезд советского кино. Музыкальные номера главной героини озвучивает молодая начинающая певица Алла Пугачева.
Сюжет волшебной сказки основан на дарах волшебника Дурандарте (Олег Ефремов) королю Дерамо (Юрий Яковлев). Первый - болван, который смеется, если кто-то пытается лгать в его присутствии. Второй - заклятие для переселения души в другое тело.
На свою беду король попросил волшебника придать болвану облик первого министра Тартальи (Сергей Юрский), так как привык к его мудрым советам.
Когда король решает при помощи болвана выбрать себе невесту, коварный первый министр занимает место болвана и всеми силами способствует успеху своей дочери Клариче (Елена Соловей), которая любит другого, и мешает Анджеле (Валентина Малявина), влюбленной в короля. У него самого планы на Анджелу. Но Клариче признается, что не любит короля, а Анджелой Дерамо так очарован, что смех болвана ему безразличен, и он выбирает ее в жены.
Во время охоты король рассказывает первому министру о заклинании, предлагает его испытать над убитым оленем. Дерамо произносит заветные слова, вселяется в оленя, а Тарталья немедленно присваивает тело короля и отправляется во дворец. Дерамо переселяется в тело Тартальи, проникает во дворец и объясняется с Анджелой.
Королева испугана видом короля, но она узнает его в облике первого министра: "Я верю."
Любителям открытых финалов должно понравиться. Фильм заканчивается словами волшебника:"Я знал, что Анджела меня не подведет, достаточно и этого."
На деле Малявина так поссорилась с режиссером, с которым состояла в то время в браке, что наотрез отказалась сниматься дальше. У Гоцци волшебник возвращает тело королю, а Тарталью превращает в чудовище, чтобы он умер от стыда.
Но фильм получился даже интереснее. В пьесе роль Анджелы гораздо проще и однозначнее. В фильме любящую Анджелу устроила внешность отвратительного ей Тартальи с душой любимого супруга. А это дорогого стоит.