«Тинькофф Инвестиции» объявили, что с 1 октября 2022 года полностью запретят покупать неквалифицированным инвесторам иностранные ценные бумаги из «недружественных» для России юрисдикций
Предписание касается также поручений на покупку и продажу поставочных производных финансовых инструментов, базисным активом которых являются иностранные ценные бумаги эмитентов из недружественных стран, а также поручений на проведение операций по увеличению коротких позиций по таким ценным бумагам
Ограничения не коснутся квалифицированных инвесторов, авторизованных брокером, а также операций по закрытию коротких позиций. Для ИЦБ в гонконгских долларах и иностранных бумаг российских компаний и эмитентов из дружественных стран ограничения не будут распространяться. Так же эти ценные бумаги можно будет покупать на ИИС. (Если не знаешь что такое ИИС- лови гайд от нашей команды)
Что произошло?
Ранее, 6 сентября, ЦБ выпустил предписание, согласно которому, с 1 октября брокерам запрещено исполнять поручения неквалов по приобретению ИЦБ эмитентов из «недружественных» юрисдикций, если в результате сделки доля таких бумаг в портфеле инвестора превысит 15%. С 1 ноября 2022 года - 10% портфеля клиента, с 1 декабря — 5%, а с 2023 года брокеры должны будут приостанавливать исполнение любого поручения неквалифицированного инвестора по увеличению позиции по таким бумагам.
А почему тогда запрет с 1 октября?
Дело в том, что реализовать предписание ЦБ довольно сложно. Ведь профессиональным участникам рынка чисто технически проблематично следить за долями бумаг в портфелях клиентов, чтобы исполнять такие поручения, поэтому им легче просто «перерубить все». И поэтому, поэтапное ограничение на покупку иностранных ценных бумаг недружественных эмитентов решено было не проводить
А кто-то ещё запрещает?
Да, Тинькофф здесь не пионер. Ранее о полном ограничении инвесторов на покупку ценных бумаг из «недружественных» юрисдикций заявляли и другие брокеры. В БКС этот запрет начнет действовать с 1 октября, а в ITI Capital он уже работает с 30 августа. Инвесторы не смогут покупать такие бумаги, однако смогут закрывать позиции по ним или покупать бумаги из «дружественных» юрисдикций.
И что делать?
Как мы уже писали несколькими постами выше – принудительное закрывать позиции вас никто не принудит. Например, если общая стоимость вашего портфеля равна 100 000 рублей, но при этом у вас лонговые позиции по Apple в размере 10 акций (что значительно превышает разрешённые доли для таких бумаг) продавать вам ничего не нужно. А значит, переживать не стоит
Но вот новые позиции конечно же открывать уже не сможете. Тогда встаёт закономерный вопрос: «А как же мне тогда диверсифицировать свой портфель?». Вариантов здесь не так много:
Получить статус квалифицированного инвестора
Не будем здесь подробно останавливаться, ибо у нас было на эту тему довольно много постов. Хочется лишь сказать, что получив данный статус, риски биржевой инфраструктуры никуда не ушли. Вы их осознано приняли на себя.
Открыть счёт у зарубежного брокера
Самый простой и максимально удобный способ. Ведь у международных брокеров нет разделений по статусу инвестора, а значит, открывая счёт, вы сразу же получаете доступ ко многим инструментам. Но риски конечно же тоже присутствуют. Основной из них – это ограничение со стороны брокеров на работу с российскими гражданами.
БПИФ
Не стоит забывать, что Центральный банк не ограничивает неквалифицированных инвесторов в покупке биржевых паевых инвестиционных фондов. А значит, возможности для глобальной диверсификации остаются.
Пытливый читатель конечно же задаст вопрос «но риски инфраструктурные никуда не ушли ведь?». Да, вы правы, риски не ушли. Но если вы готовы на себя их принимать, то бпифы это лучшее решение, нежели отдельные эмитенты, которые тарят как правило «на всю котлету». Если же вы не готовы принимать на себя эти риски, то стоит подумать над вторым вариантом и принять на себя уже другие риски😂😂
📍 Друзья, что думаете? Какое решение приняли для себя?
Ставь лайк, если статья понравилась.
Подписывайся на самый крутой телеграм-канал по инвестициям "ИНВЕСТОРИЯ News". А еще на YouTube и Инстаграм.