В разгар рецессии в мировой экономике, когда инфляция бьёт все рекорды, мы наблюдаем перманентное снижение цены золота. Почему?!
Это очень сложный и простой вопрос одновременно. Дело в том что золото, как противовес доллару, является самым контролируемым металлом на земле. Его цена является важнейшей частью мировой экономики и оказывает мощнейшее влияние на фондовый рынок. К тому же, по мнению многих людей, именно золото и только золото это настоящие деньги!
Инфляция во многих странах перешагнула рубеж 10%, что должно было бы увеличить спрос инвесторов на золото и взвинтить цену на него. Но цена на золото, наоборот, падает. Не так давно она пробила очень важный уровень поддержки в 1680, от которого отталкивалось не раз в этом и прошлом годах. По утверждению многих экспертов, инвесторы утратили веру в золото, как защиту от инфляции. Даже учитывая, что в разгар медвежьего рынка золото является особо востребованным активом, в который обычно перетекают все деньги с фондового рынка. Вот именно тут и кроется ответ. Крупные финансовые учреждения и банки производят перераспределение финансов по отраслям экономик на обвале рынка. В итоге, какие-то акции падают, другие растут. Если дать золоту возможность роста, все деньги пойдут в него. Цена взлетит, а это никому не нужно. Пока. Поэтому, цену на золото снижают, как бы говоря инвесторам: "Зачем Вам падающий актив?!"
Рыночные механизмы формирования цены на золото перестали действовать. Цена определяется алгоритмами, стимулирующими панические распродажи с выгрузкой из портфелей инвесторов. И так по кругу уже несколько недель. Догадайтесь, зачем они это делают?!
Последние несколько дней мы видим одинаковую картину. Импульсы покупки и продажи обрисовывают идеальное сходство с графиком психологического цикла рынка. В итоге, инвестор купивший золото, наблюдает постоянные возвращения к более низким ценам, что вызывает лишь постоянную боль. Ну какой дурак будет после этого связываться с золотом?! Кстати, многие опытные финансисты отказываются от инвестиций в золото именно из-за этого. Они даже не держат 5% или 10% портфеля, как это заведено.
Я писал статью что будет с золотом в ближайшее время и уверен в росте, причём стремительном. И очень скоро. Когда мы можем увидеть 5-10% роста в день несколько дней подряд. Но это произойдёт только после того, как большая часть инвесторов выгрузит его из портфелей.
Многое можно понять и отследить по похожим обвалам фондового рынка 2000-го и 2008-го годов. Напрямую сравнивать даты и амплитуды не стоит, слишком много поменялось на рынке с 2008-го года, а темболее с 2000-го. Но можно увидеть импульсы и амплитуды восстановления.
Насколько сильно ещё может упасть золото и как на долго?! На мой взгляд, может еще немного упасть и топтаться какое-то время на дне. Длинное дно - особо желанно для крупных инвесторов. Цену на золото курирует JP Morgan - крупнейший банк Америки и владелец нашего Сбербанка. Это крупнейшие банки стран и для них очень важно что бы золото, как важнейшая составляющая их балансов росло по итогам года! Поэтому, я уверен что мы увидим восстановление цены к концу года. Плюс, многие золотодобытчики жаловались на цену в 1700, а мы уже подошли вплотную к 1650 и это при такой сильной инфляции, когда издержки добычи золота растут. Проблемы у золотодобытчиков могут вызвать сокращение добычи, что вызовет повышенный спрос, за которым последует рост цены.