On-chain анализ
Уверен, многие натыкались на такие ресурсы, как Glassnode, WhaleAlert и их он-чейн метрики. Но насколько они вообще полезные и можно ли им доверять?
On-chain анализ - это анализ транзакций и состояния сети блокчейн, которые в теории помогают вычислить действия крупных игроков
Начать стоит с того, что по определению адреса кошельков блокчейн являются анонимными, и существует всего 3 способа их идентификации:
▪️Добровольное раскрытие владельцем
▪️Поиск причастности через расследования, сливы баз и тд.
▪️Использованиt статистических процедур (кластеризация)
Первые два способа хоть и являются надежными, но случаются крайне редко, из-за чего удается идентифицировать малое количество кошельков
Третий же способ, поскольку он основан на статистическом алгоритме, уже априори является менее надежным. И несмотря на то, что ресурсы по типу Crystal достигли определенных успехов на этом поприще, их базы данных все равно являются неполными и очень быстро устаревают
Именно из-за этого мы часто можем видеть, как "таинственные киты" с unknown wallet заводят или выводят крипту, хотя спустя время выясняется, что это была обычная внутрибиржевая транзакция
Но эта информация уже не актуальна, ведь если вы используете он-чейн анализ, торговое решение вы уже приняли, полагая, что какой-то кит сейчас будет сливать свои активы на бирже
🧠 Вывод
Он-чейн анализ имеет 2 существенных недостатка:
▪️Популярные и доступные сервисы не способны снабжать вас достоверной и качественной информацией
▪️Большинство метрик он-чейн анализа противоречивы и требуют серьезной экспертности для их интерпретации
Таким образом, несмотря на "привлекательность" графиков с он-чейн ресурсов, в практической плоскости для рядового инвестора они не несут никакой пользы, а, наоборот, даже могут навредить