Многие из вас слышали, что есть понятие "квалифицированный инвестор". Прежде чем продолжить писать про разные виды инвестиций, думаю стоит разобрать эту тему, т.к. она тесно связана с возможностью инвестировать.
Кто такой квалифицированный инвестор?
Квалифицированный инвестор — это инвестор с особым статусом участника рынка ценных бумаг, который могут присвоить как частным лицам, так и организациям. Это отдельная категория инвесторов, у которой есть знания и опыт работы на рынке, а также финансовые возможности, позволяющие осознанно инвестировать в более рисковые активы.
Что нужно, чтобы стать квалифицированным инвестором?
Чтобы физ. лицу стать квалифицированным инвестором, ему нужно соответствовать одному из условий:
✅ Размер имущества.
Самый простой способ получить статус «квала» — иметь активы на общую сумму не менее 6 млн рублей. Учитываются деньги на счетах и депозитах, ценные бумаги, производные инструменты, обезличенные металлические счета. Личная недвижимость и автомобили в зачет не идут.
✅ Опыт работы с ценными бумагами.
Иметь опыт работы в организации, которая совершала сделки с ценными бумагами или производными инструментами. Если у компании есть статус квалифицированного инвестора, достаточно проработать там два года, если нет — три года. Учитывается не просто стаж работы в компании, а именно личный опыт работы с ценными бумагами.
✅ Опыт инвестирования.
Надо заключить сделки с ценными бумагами или их производными объемом не менее 6 млн рублей за последний год. В течение месяца надо заключать минимум одну сделку, а в течение квартала — не менее десяти.
✅ Профильное образование.
Необходимо иметь высшее экономическое образование с аттестатом государственного образца в вузе, имеющем аккредитацию для профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Сейчас такая аккредитация есть у пяти учреждений: Национальной ассоциации участников фондового рынка, АНО ДПО «Учебный центр МФЦ», фонда «Институт фондового рынка и управления», АНО ВО «Уральский институт фондового рынка», ФГБОУ ВО «РЭУ им. Г. В. Плеханова». Учитываются также квалификационные аттестаты специалиста финансового рынка, аудитора или страхового актуария и сертификаты международных организаций (сертификаты Financial Risk Manager (FRM), Chartered Financial Analyst (CFA) и Certified International Investment Analyst (CIIA).
ЦБ хочет усложнить получение статуса квалифицированного инвестора. Например, увеличить порог с 6 миллионов до 30 миллионов руб. Пока это всего лишь концепция, которую ЦБ будет обсуждать с законодателями, участниками рынка и правительством. Но принять изменения могут уже осенью 2022 года.
Что дает статус "квала"?
Квалифицированный инвестор получает доступ к большому числу финансовых инструментов, которые недоступны для «не квалов». Каждый брокер предлагает свой набор ценных бумаг. В целом он может включать:
✔️ любые иностранные акции, в том числе те, которые не торгуются в России на Мосбирже и СПБ Бирже;
✔️ иностранные биржевые фонды (ETF);
✔️ депозитарные расписки;
✔️ зарубежные производные финансовые инструменты, то есть деривативы. Например, фьючерсы;
✔️ паи закрытых инвестиционных фондов (ЗПИФ), недоступных «неквалам». Среди них есть такие категории, как венчурные, кредитные, прямые и долгосрочные прямые инвестиции. Кроме того, «квалы» могут инвестировать в ЗПИФ, которые вкладываются в недвижимость и компании на этапе первичного публичного размещения на бирже (IPO);
✔️ инвестиции в хедж-фонды;
✔️ еврооблигации от иностранной компании или страны;
✔️ структурные ноты;
✔️ иностранные субординированные облигации и деривативы на них;
✔️ иностранные государственные облигации, например казначейские облигации США.
Как стать квалифицированным инвестором?
Некоторые брокеры предлагают оформить статус квалифицированного инвестора дистанционно. Например, у ВТБ можно подать заявление через ЛК или приложение, если вы хотите учитывать деньги на банковских счетах в ВТБ. Альфа, БКС и Тинькофф также позволяют получить статус онлайн.
Однако у каждого брокера могут быть свои особенности присвоения статуса онлайн. Для уточнения этих нюансов стоит обратиться напрямую к своему брокеру.
Список документов, которые могут потребоваться для получения статуса:
➡️ Копия трудовой, заверенная работодателем или нотариусом. Также могут запросить копию лицензии, которая подтверждает, что ваш работодатель — квалифицированный инвестор;
➡️ Нотариально заверенную копию диплома о высшем образовании;
➡️ Нотариально удостоверенную копию любого из аттестатов: свидетельство о квалификации, сертификаты CFA, CIIA, FRM;
➡️ Документ, подтверждающий требования к кредитной организации выплатить денежный эквивалент драгоценного металла по учетной цене соответствующего драгметалла;
➡️ Выписки с банковских счетов, в частности с вкладов, накопительных или расчетных счетов и т. д.;
➡️ Выписку со счета ДЕПО, в которой указано, что вам принадлежат ценные бумаги, деньги и другие финансовые инструменты;
➡️ Отчет доверительного управляющего, который подтверждает, что у вас есть ценные бумаги, деньги или другие финансовые инструменты;
➡️ Брокерский отчет со сделками за последние четыре квартала.
В целом брокеры требуют схожие документы, однако их список и условия могут различаться и менять время от времени. Поэтому точные условия лучше уточнять напрямую у них.
В заключении
Кому-то статус "квала" действительно нужен для более широкой диверсификации, кому-то он не требуется, даже если он подходит, а кто-то хочет просто "для галочки". У всех индивидуальные потребности, цели и ресурсы.
Если у вас нет возможности получить статус квалифицированного инвестора, это совершенно не означает, что вы не можете инвестировать и получать прибыль!
Вы всегда можете самостоятельно собрать инвестиционный портфель из имеющихся в РФ активов или обратиться за консультацией к специалисту, например ко мне. Также можно подписаться на мой канал и получать больше полезной информации!