К концу первого квартала 2022 года объём микрокредитов, выданных МФО, вырос более чем на 62%, по данным ranking.kz. Это рекордный показатель роста – за предыдущие 5 лет в среднем увеличение портфеля максимально достигало чуть более 47% в год. В то же время заёмщикам вскоре может стать сложнее оформлять микрокредиты – на рассмотрение внесён законопроект, согласно которому коэффициент долговой нагрузки будет рассчитываться по-новому, и многим клиентам может «не хватить» дохода.
Откуда МФО брали средства – источники и объемы фондирования
Под фондированием понимают привлечение средств, которые затем идут на выдачу микрокредитов заёмщикам. В Казахстане основным источником считается собственный капитал, также МФО обращаются в банки, частные компании, в том числе зарубежные.
В сравнении с банками второго уровня МФО занимают менее выгодную позицию – последние не могут привлекать средства клиентов на вклады, довольствуясь только собственным капиталом и привлеченными заемными средствами. В 2021 году появился еще один источник финансирования – МФО разрешили выйти на фондовый рынок. Но всё равно стоимость фондирования у микрофинансовых организаций выше, чем у банков, что во многом определяет повышенную процентную ставку по микрокредитам.
С 2019 года ссудный портфель микрофинансовых организаций ежегодно растет в среднем на 15%:
- в 2019 году МФО привлекли 316,1 млрд тенге;
- в 2020 году – 466,4 млрд тенге;
- в 2021 году – уже 756,2 млрд тенге.
Более 90% в структуре обязательств практически всех МФО Казахстана ранее приходилось на привлечённые от международных и иностранных финансовых институтов займы. Сегодня значительную долю занимают привлечённые на бирже средства. Так, благодаря выпуску облигаций доля полученных от зарубежных компаний займов к концу 1 квартала 2022 года снизилась до 80%.
К концу третьего месяца текущего года структура обязательств микрофинансовых организаций была следующей:
- 80,1% – займы, полученные от зарубежных и международных компаний;
- 7,1% – выпущенные облигации;
- 5,3% – кредиторская задолженность;
- 7,5% – прочие обязательства.
Компания Solva первой вышла на фондовый рынок с долговыми ценными бумагами. При этом она одновременно размещала облигации на KASE и AIX. Эта МФО по-прежнему остаётся лидером по объёму привлеченных средств – в общей сложности благодаря эмиссии облигаций компания привлекла 15 млн долларов США и 25 млрд тенге. Всего же на биржах размещаются 15 микрофинансовых компаний.
Увеличивается и объём привлеченных от отечественных финансовых компаний средств. Та же Solva в начале 2022 года открыла кредитную линию в Банк ЦентрКредит на сумму 1,5 млрд тенге. Основная часть средств была направлена на внедрение цифрового кредитования и операционную деятельность. При этом залогом стал кредитный портфель. В апреле компания открыла вторую кредитную линию в Евразийском Банке. Но это пока единичные случаи.
Как изменились активы МФО
По итогам первого полугодия общий объём активов всех микрофинансовых организаций Казахстана достиг 997 млрд тенге, что на 54% больше в сравнении с тем же периодом прошлого года. Собственный капитал увеличился почти на 39% и достиг 287,2 млрд тенге. В первую очередь, показатели росли в десятке крупнейших МФО, занимающих основную долю рынка.
За последние 6,5 лет активы МФО выросли со 106,3 до 997 млрд тенге. Собственный капитал увеличился с 34,6 до 287,2 млрд тенге.
По состоянию на июнь 2022 года в тройку лидеров по объёму активов входят:
- KMF – от общего объёма активов в секторе доля компании составляет 22,2%, объём чистых активов 220,9 млрд тенге (+20,8% с начала 2022 года);
- «Тойота Файнаншл Сервисез Казахстан» занимает долю на рынке в 14,8%, объём чистых активов – 147, 6 млрд тенге (рост на 21% за первое полугодие 2022 года);
- MyCar Finance расположился на третьей строчке со своей долей в 13,3% и объемом чистых активов в 132,8 млрд тенге.
В десятку лидеров также вошли:
- «ОнлайнКазФинанс» – 82,2 млрд тенге;
- TAS Finance Group – 30,9 млрд тенге;
- «Арнур Кредит» – 30,6 млрд тенге;
- «Шинхан Финанс» – 27,6 млрд тенге.
Сумма собственного капитала МФО
Параллельно объёму активов растёт и сумма собственного капитала, особенно в лидирующих компаниях. За первое полугодие 2022 года лидером стала KMF – 50,6 млрд тенге. В 2,5 раза размер собственного капитала увеличился у компании FREEDOM FINANCE Credit – 19,2 млрд тенге, с минимальным отрывом за ней следует «Тойота Файнаншл Сервисез Казахстан» – 18,9 млрд тенге.
Размер собственного капитала считается одним из наиболее важных показателей устойчивости компании. Ещё один важный параметр – объёмы фондирования у зарубежных и международных организаций, где среди лидеров находится KMF. Например, в середине июня 2022 года компания получила у Азиатского банка развития заём в размере 15 млн долларов, большую часть которых планирует потратить на кредитование предпринимателей, особенно в аграрном секторе.
Объем кредитного портфеля
Спрос на кредитные продукты микрофинансовых организаций растёт. По данным Первого кредитного бюро, общий портфель за первые 4 месяца превысил 844 млрд тенге – это почти в 2 раза больше, чем за тот же период прошлого года. Всего же за 13 месяцев рост составил почти 100%.
Вместе с увеличением количества микрокредитов растёт и их средний размер. Компания KMF посчитала, что в первом полугодии прошлого года «средний чек» составлял 730 тыс. тенге, а за тот же период текущего года – уже 798 тыс. тенге в сегменте малого и среднего бизнеса, а для физлиц – 684 тыс. тенге против 720 тыс. тенге.
К июлю текущего года объем кредитования физлиц вырос на 8% – это деньги, выданные в том числе индивидуальным предпринимателям. В то же время объемы кредитования юридических лиц увеличились всего на 2,7% во втором квартале, но почти на 22% с начала текущего года.
Показатели просроченной задолженности по микрокредитам
Наряду с увеличением количества заключенных договоров микрокредитов и ростом «среднего чека» выросла и просроченная задолженность. Общий показатель NPL (просрочка сроком более 3 месяцев) по состоянию на начало июня 2022 года составил 5,4%.
При этом качество займов физлицам снизилось с 7 до 5,8% – казахстанцы стали чаще задерживать погашение краткосрочных микрокредитов «до зарплаты». По займам бизнесу ситуация практически не изменилась и даже немного улучшилась – в начале года объём длительной просрочки составлял 0,7%, а к концу июня 2022 года упал до 0,5%.
Изменения в работе МФО
До 20 сентября текущего года на обсуждении будет находиться законопроект Агентства по регулированию финрынка, который в случае принятия обяжет микрофинансовые организации при расчёте коэффициента долговой нагрузки не учитывать имущество заёмщика. Это вызвано тем, что даже если у клиента есть в собственности квартира, дом или автомобиль, на размер ежемесячного дохода это не влияет.
Какие ещё изменения могут произойти в деятельности микрофинансовых компаний:
- МФО могут обязать рассчитывать коэффициент долговой нагрузки по утверждённой норме – сейчас каждая компания по-своему оценивает кредитоспособность заёмщика;
- КДН вскоре могут рассчитывать при запросе любой суммы микрокредита, кроме тех займов, которые обеспечены недвижимым имуществом, деньгами или автомобилем в случае, если залоговая сумма полностью покрывает микрокредит;
- возможно, вскоре микрофинансовым организациям придётся увеличивать размер собственного капитала до минимальных 200 млн тенге – процесс будет проходить в несколько этапов и завершится к 2024 году;
- чтобы снизить проблемную задолженность, МФО, в портфеле которых она составляет 20% и более, могут обязать предоставлять письменный план мероприятий на ближайшие полгода по её снижению минимум до 10%.
В Ассоциации финансистов Казахстана считают, что просрочен каждый десятый микрокредит, несмотря на рост реальных зарплат казахстанцев. При этом портфель микрокредитов МФО растёт намного быстрее, чем портфель потребительских кредитов в банках, но качество первого существенно хуже.
Источник: https://zanimaem.kz/chto-izmenilos-na-rynke-mfo-kazakhstana-za-6-mesyacev-2022-goda/
Арнур Еркенбаев