Сегодня меня спросили, стоит ли "докупить" акции упавшие в цене на 80-90%, с посылом что "цена на компанию не может падать бесконечно", и по такой цене, "низкой", можно купить больше акций и при, даже, небольшом росте получить результат.
Интересное и распространенное мнение. Но так ли все просто?
Теоретически, да. Если вы купили 100 акций по 100$ за штуку, потратили 10 000$. Если купили ее же но по 20$, то на те же 10 000$ купите уже 500 акций. Средняя цена покупки сменится со 100 $ на 30$ и, теоретически, вы быстрее выберетесь из минусов.
Но на практике, не всегда так. А в большинстве случаев даже наоборот.
Цена на акцию продолжает падать, падать и падать.
На рынке есть огромное количество примеров того, что цена на акцию может падать бесконечно, до того момента пока не будет "делистингована".
Так вот, про то что у меня спросил клиент, история такая:
Купил, на "относительно" небольшие деньги, американские акции с тикером ENDP (Endo International), впервые он сделал это в марте 2022 года. Тогда цена была в районе 2,3$.
Почему выбор упал именно на эту компанию не понимаю. По рассказу клиента, он нашел какую-то информацию о том что "все там будет хорошо и акции будут стоить намного дороже".
Когда цена очень резко опустилась до 2 долларов, а потом еще быстрее опустилась до 1,5 и 1 доллара за акцию, напомню что для клиента это уже 60% убытка, у него возникла идея докупить подешевевших бумаг, что он и сделал.
На тот момент ходили слухи о том что ENDP планируют подавать на банкротство. На этих новостях цена упала до 0.5$, Волатильность была бешеная. +50-50+50%. Но и это клиента не останавливало. Хотел купить еще.
Аргументы были простые. Во первых, "не может же компания которая торговалась 20 лет перестать торговаться, куда же еще ниже?". Второй аргумент, "мне сказали что ни какого банкротства не будет" (не знаю кто сказал, возможно, закрытые телеграмм-каналы). В итоге была еще одна покупка по 0,78$.
Сейчас цена на акцию 0,11$, и уже не торгуются на Nasdaq, только на внебиржевом рынке под тикером ENDPQ.
Когда я узнал про эту историю, решил посмотреть, что же это такое ENDO. Полазил по сайтам, почитал информацию и был в шоке от того, на сколько много людей поступали так же как этот клиент. При этом, даже когда акция перешла на "внебиржу", находятся желающие докупить еще...
К чему все это рассказал?
Эта история говорит о многом. Многому учит и многое "скрытое" раскрывает. Поэтому решил написать пост. Раскрыть ловушки подобных инвестиций и уберечь других инвесторов от подобных ошибок.
Ведь это не единичная история. Многие инвесторы часто попадаются на такое, ослепленные эйфорией прошлых успехов, ослепленные жадностью, и в итоге теряют средства. Покупают "непонятно что" потом привязываются эмоционально к этому инструменту и уже не могут "отлипнуть". Когда-то они на нем заработали, но отныне будут только терять. Так показывает практика.
Покупать нужно только хорошие активы, понятные, с хорошими мультипликаторами. И даже они могут всегда падать в цене, не говоря уже о тех, что кое-как стоят на ногах.
Если цена упала на 50%, ей ни чего не мешает упасть еще на 50% и еще на 50 % и так до бесконечности, при этом никогда не дойдя до нуля.
Многие думают, что покупая акции которые стоят 100 долларов несут большИе риски, т.к. падение до 50$ очень значительное. Поэтому отдают предпочтение более дешевым бумагам, думая, что купив акцию по 2 доллара у них меньше риска. Хотя, что падение со 100 до 50$ это потеря 50% денег, что "отрицательный рост" с 2 до 1 доллара, так же 50%.
Дешевые акции на то и дешевые, что рынок их не ценит. А упасть с 100 до 50, сложнее чем упасть с 2 до 1.
Есть негласное правило... То что стоит дешевле 10$, рано или поздно будет стоить дешевле 5$, а то что стоит дешевле 5$, рано или поздно будет стоить меньше 1$. и тд. Звучит как шутка, и совсем "не серьезно", но почему-то часто происходит именно так.
Вывод.
Вывод можно сделать простой. Не попадайтесь в такие ситуации.
Цена на акции может падать бесконечно, поэтому не стоит покупать непонятно что, рассчитывая на мифические иксы. Скорее всего их не будет. А если вам и повезет, то это не инвестиция, а игра в казино.
К выбору акций нужно относиться серьезно, не принимать импульсных решений. Ни в коем случае не слушать и не покупать то что рекомендуют в "закрытых телеграмм каналах". У вас есть своя голова и ей надо думать.
Чтобы отучить себя от покупки всякой ерунды, вы должны иметь несколько фильтров, лично для себя. Фильтры через которые проходит очередная потенциальная покупка. Это должен быть свод правил, и у каждого он может быть разным. Часто эти правила называют "стратегия", только придерживаясь этой "стратегии" вы не наделаете ошибок.
Ни когда нельзя терять бдительность и не нужно думать что прошлые результаты гарантируют вам что-то в будущем.
А про "Стоит ли докупать сильно подешевевшие бумаги?"... если она пройдет все ваши фильтры в стратегии и подходит по всем правилам, то почему бы и нет, если это хорошая и потенциальная компания. Но не стоит увлекаться.
Всем хорошего дня.
Если у вас есть вопросы, пишите мне в телеграм @luzinpavel
Мой номер тел. 7 961 207 3204. (WhatsApp Telegram)
Все статьи в телеграм: https://t.me/pavelluzin_fc
#брокер #акции #финансы #экономика #деньги #фондовый рынок
