В этом году доллар США сокрушил многих соперников, включая японскую иену, евро и китайский юань, и эксперты валютного рынка говорят, что сила доллара не ослабнет в ближайшей перспективе.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал Forly Today! Там вы найдете лайфхаки по финансовой грамотности, инвестициям, мышлению.
Федеральная резервная система является главной движущей силой скачка доллара, а политики борются с горячей инфляцией, резко повышая процентные ставки для замедления экономической активности. Пятое повышение ставки ФРС в этом году ожидается в среду, что приведет к повышению ставки по фондам ФРС с диапазона 2,25–2,5%.
По мнению руководства Bannockburn Global Forex, в то время как ФРС находится в центре внимания, взгляды инвесторов на конкурентоспособность экономики могут служить среднесрочным драйвером для валют.
При этом изменения в глобальной торговой среде и опасения по поводу роста способствуют ослаблению конкурентов доллара. Индекс доллара США поднялся до 20-летнего максимума и прибавил 14% в этом году.
Японская иена упала на колоссальные 24% по отношению к доллару США в 2022 году. Доллар недавно превысил 145 иен впервые за 24 года.
По данным Markets Insider, торговля иеной была «захватывающей» благодаря приверженности Банка Японии покупке облигаций, чтобы сохранить доходность 10-летних облигаций на уровне 0,25%.
Аналитики ожидают, что доллар вырастет до 150 иен из-за разницы ставок, опасений обесценивания и оттока капитала.
Тем временем третья по величине экономика мира переживает негативный шок условий торговли. Япония импортирует большую часть своих продуктов питания и энергии. Цены на продукты питания и энергию росли намного быстрее, чем цены на промышленные товары. Таким образом, Япония, как и Европа, перешла от положительного сальдо торгового баланса к дефициту торгового баланса.
Евро потерял в этом году 13% по отношению к доллару, упав ниже паритета впервые с 2002 года, и, возможно, дальнейшее падение. Barclays прогнозирует 0,9800 долларов как на четвертый квартал 2022 года, так и на первый квартал 2023 года. В пятницу он торговался по 0,9950 долларов.
Сокращение Россией газовых потоков в Европу привело к резкому росту цен на газ и электроэнергию и вынудило Европейский союз срочно заняться хранением газа до наступления зимы.
Рост цен вызывает экономический спад в Еврозоне. Настроения аналитиков по отношению к евро довольно слабые, хотя Европейский центральный банк повышает процентные ставки из-за своего мандата по контролю над ценами. Инфляция в еврозоне в августе достигла рекордного уровня в 9,1%.
Энергетический кризис в Европе, возможно, не будет полностью учтен в евро до зимнего сезона, поскольку именно тогда станет ясно, достаточно ли в регионе энергоресурсов или нет.
Китайский юань упал до двухлетнего минимума по отношению к доллару, при этом курс доллара превысил 7 юаней за доллар. Валюта Китая потеряла почти 10% в этом году. Народный банк Китая работал над обеспечением поддержки роста в последние недели, частично зафиксировав ежедневный курс валюты выше рыночных ожиданий, поскольку он готовится к следующему повышению ставки ФРС.
Экономические данные по розничным продажам и промышленном производстве за август превзошли ожидания, но юань упал. По мнению экспертов китайская экономика испытывает трудности. Китайская политика нулевого COVID ослабляет импульс, который экономика получает с точки зрения роста. Пока политика остается в силе, очень трудно увидеть выход для юаня. Аналитики предсказывают, что юань вскоре достигнет до 7,20 за доллар.
Кроме того, наблюдается падение продаж и цен в секторе недвижимости Китая, который является важным двигателем роста второй по величине экономики мира.
Каковы ваши прогнозы?
