Операционный цикл: зачем знать, как считать и управлять

Операционный цикл — один из ключевых индикаторов эффективности использования денег в бизнесе. В этой статье мы подробно расскажем, как рассчитать свой операционный цикл.

Операционный цикл — это период времени (количество дней) с момента поступления сырья и материалов на склад до момента получения оплаты за реализованную продукцию (либо отгрузки, если предприятие работает по предоплате).

Этот показатель является одним из ключевых индикаторов эффективности использования капитала.

Чем дольше этот период, чем позднее материалы превращаются в деньги от покупателей, тем больше средств (собственных или заёмных) надо вложить в бизнес.

Из чего состоит операционный цикл

Операционный цикл складывается из четырёх показателей:

• период оборота материалов,
• период оборота НЗП,
• период оборота готовой продукции (ГП),
• период оборота дебиторской задолженности (ДЗ).

A — поступление сырья и материалов на склад; B — списание сырья и материалов со склада в производство; C — поступление готовой продукции на склад; D — отгрузка готовой продукции со склада; E — получение оплаты за отгруженную продукцию.

Как рассчитать операционный цикл

Чтобы рассчитать операционный цикл предприятия, необходимо просчитать период оборота каждого актива:

• оборачиваемость материалов;
• период оборота материалов;
• оборачиваемость готовой продукции;
• период оборота ГП;
• оборачиваемость дебиторской задолженности;
• период оборота ДЗ.

Для расчёта периода оборота каждого из активов используются определенные формулы.

ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ МАТЕРИАЛОВ = себестоимость реализованной за год продукции / средние остатки материалов за год

ПЕРИОД ОБОРОТА МАТЕРИАЛОВ = 365 / оборачиваемость материалов

ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ГП= себестоимость реализованной продукции / средние остатки ГП на складе

ПЕРИОД ОБОРОТА ГП = 365 / оборачиваемость ГП

ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ДЗ = выручка от продаж / средняя сумма ДЗ

ПЕРИОД ОБОРОТА ДЗ = 365 / оборачиваемость ДЗ

Теперь мы можем рассчитать операционный цикл. Получившееся число показывает сколько дней проходит с момента поступления материалов на склад до момента получения денег от покупателя.

Чем короче операционный цикл, тем большее количество раз активы могут обернуться за год. А значит, тем больше прибыли мы можем заработать, так как каждый оборот активов — это формирование прибыли.

Как управлять операционным циклом

1. Рассчитать текущий операционный цикл.
2. Определить новые значения продолжительности оборота каждого актива.
3. Определить новую величину остатка для каждого актива.
4. Определить новую потребность в капитале.
5. Определить новое значение рентабельности капитала.

Проделав все эти расчёты, вы поймете, на сколько необходимо сократить продолжительность операционного цикла, чтобы выросла доходность ваших средств, вложенных в бизнес.

Подробную пошаговую инструкцию расчёта с примером на цифрах можно скачать тут.