❗️По итогам недельных торгов на фондовом рынке:
- S&P 500: 3.901,35 (-4,26%)
- NASDAQ Composite: 11.552,36 (-4,62%)
- Dow Jones: 30.961,82 (-3,7%)
Выход стат. данных утянул индексы и рынок в целом в красную зону. Рост индекса потребительских цен составил 8,3%, оказавшись выше ожиданий. На этом фоне выросла вероятность, что ФРС сохранит жесткий подход к денежно-кредитной политике и повысит ставку на следующей неделе.
Статистика
Годовой уровень инфляции в США снизился второй месяц подряд до 8,3% в августе 2022 года, самого низкого уровня за 4 месяца, с 8,5% в июле, но выше рыночных прогнозов в 8,1%.
Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) в США факт. - 296,95, предыдущее - 295,28. Ставки по ипотеке в США достигли 6% впервые за 14 лет. Стоимость ипотечных кредитов растёт на фоне жесткой политики ФРС. Количество заявок на ипотеку также упало — на 64% за год.
✅ Факторы поддержки
- Увеличение импорта энергоресурсов за счет снижения потребления российских.
- Укрепление доллара по отношению к корзине валют.
🛑 Факторы давления (риска)
- Инфляционное давление остается высоким из-за проблем с поставками и пандемии.
- Последствия конфликта на Украине для экономики США крайне неопределенны. В краткосрочной перспективе ожидается, что конфликта и связанные с ним события усугубят инфляционное давление и снизят экономическую активность.
- Медианный прогноз ФРС предусматривает инфляцию на уровне 5,2% на конец 2022 года.
- Дальнейшее повышение ключевой ставки будет замедлять деловую активность.
📋 Прогноз
Цена движется в диапазоне.
Защитные активы и индикаторы риска:
- US10Y: 3,484 (+4,85%)
- DXY: 110,15 (+1,07%)
- VIX: 27,66 (+17,61%)
🏛 Доходность 10-летних казначейских облигаций: продолжает рост. Защитные активы все более привлекательны для инвесторов.
💵 Индекс доллара DXY: закрепляется выше отметки в 110п.
📉 «Индикатор страха» VIX: котировки ходят в диапазоне 20 – 35пп и устремлены к верхней границе.
Важные новости рынка:
- Twitter сообщил, что акционеры одобрили предложение о поглощении за $44 миллиарда долларов, от которого пытается отказаться Илон Маск.
- Adobe покупает стартап программного обеспечения Figma за $20 млрд. Figma заинтересована в получении финансирования для развития новых продуктов на рынке. Сделка будет обеспечена на 50% кэшем и на 50% акциями.
- 19 сентября аудиторы США начнут аудит компаний из КНР с листингом в США. Результаты будут представлены в декабре. Около 200 китайских компаний попадают под риск делистинга с бирж США, если сделка по аудиту между США и КНР не будет работать.
- Porsche планирует провести IPO и выпустить 911 млн акций (50/50 обыкновенных и префов).
- Согласно опросу Bloomberg, большинство экономистов ожидают повышение ставки ФРС к концу года до 4%. И такая ставка сохранится в течение 2023 года. Вопрос о повышении на 0,75% в следующую среду кажется уже решённым.
Ставьте лайк, если обзор был полезен :)
#инвестирование #инвестициивакции #фондовыйрынок(биржи) #фондовыйрыноксша #инвестициидляначинающих