Такие предметы роскоши, как произведения искусства, классические автомобили и изысканное вино, уже давно считаются потенциально прибыльными и в совокупности называются «альтернативными инвестициями». Теперь, благодаря внушительным доходам некоторых инвесторов, так называемая вода жизни — виски — присоединилась к вину в качестве алкогольного актива, привлекая внимание в качестве актива более широкой публики.
В декабре прошлого года, например, партия односолодового виски Glenfiddich 1950-х годов из четырех графинов была продана с молотка за 830 000 фунтов стерлингов на благотворительном мероприятии The Distillers One of One, установив рекорд для Glenfiddich, проданного на аукционе.
Совсем недавно коллекционер из Азии заплатил умопомрачительные 16 миллионов фунтов стерлингов за «единственную в своем роде» бочку односолодового шотландского виски Ardbeg 1975 года — это мировой рекорд, намного превышающий любую сумму, зарегистрированную за виски на аукционе.
Учитывая эти примеры, может возникнуть соблазн найти место в инвестиционном портфеле для виски. В конце концов, мы живем в нестабильные времена, когда традиционные активы, такие как акции, переживают тяжелые времена.
Глобальный экономический фон также не совсем благоприятен для чтения, поскольку он характеризуется стремительным ростом инфляции и ростом процентных ставок. В Великобритании вероятность рецессии, по-видимому, возрастает с каждым днем.
Материальные активы
Учитывая эти обстоятельства, инвесторы тяготеют к материальным активам в надежде, что они предполагают меньший риск воздействия рыночных колебаний.
Возьмите золото, например. На протяжении веков драгоценный металл считался активом-убежищем, к которому инвесторы обращались во времена волнений и нестабильности. А как же перспективы спиртного жидкого золота? Есть ли место для виски в инвестиционном портфеле?
Whiskey Investment Partners (WIP) считает, что да. WIP сообщает, что стоимость экспорта шотландского виски составляет 4,9 миллиарда фунтов стерлингов в год, что составляет 70% всего шотландского экспорта продуктов питания и напитков. Они добавляют, что владение шотландским бочковым виски постоянно приносило среднюю прибыль от 8% до 12% в год «в последние десятилетия».
По данным Ассоциации шотландского виски (SWA), каждую секунду 44 бутылки шотландского виски отправляются из Шотландии примерно на 180 рынков по всему миру — около 1,3 миллиарда бутылок в год. Цифры могут показаться привлекательными, но, как и в случае с любым другим классом инвестиций, сами по себе они не дают надежных гарантий для потенциальных инвесторов.
Большая часть недавнего роста торговли виски была вызвана зарубежными покупателями, особенно группами покупателей из Китая, Японии и Индии, которые заинтересованы в односолодовом виски.
Виски — это специализированная область, которая должна составлять лишь часть инвестиций. В идеале любой, кто рассматривает возможность инвестирования в виски, уже должен иметь сбалансированный портфель, в идеале диверсифицированный по набору активов, таких как денежные средства, облигации и акции.
Потенциальные инвесторы также должны помнить о тех же правилах, которые применяются ко всем новым инвестициям, прежде чем впервые окунуться в неиспытанный класс активов:
- Помните о своих конечных финансовых целях
- Будьте готовы пережить рыночные взлеты и падения.
Потенциальные инвесторы также должны задать себе следующие вопросы:
1. Понимаю ли я, как я потенциально буду зарабатывать деньги, инвестируя в виски?
2. Удовлетворен ли я уровнем рассматриваемого риска?
3. Каков мой инвестиционный бюджет?
4. Могу ли я позволить себе потерять все вложенные деньги?
5. Защищен ли я финансово, если что-то пойдет не так?
Есть два основных пути инвестирования в виски.
Покупайте виски бутылками
Можно просто купить бутылки виски в надежде продать их по более высокой цене. Ключевым моментом, конечно же, является покупка правильных бутылок — обычно на культовых вискикурнях в ограниченном количестве.
В этой области инвестиций односолодовый шотландский виски составляет большую часть рынка (инвесторы, как правило, избегают купажированный виски). Это связано с тем, что, хотя такие страны, как Ирландия и Япония, производят довольно много виски, инвестиционный интерес к этим напиткам более ограничен.
Rare Whiskey 101 публикует данные и информацию, предназначенную для коллекционеров виски и инвесторов. Ежемесячно обновляемый индекс Rare Whiskey Icon 100 отображает ценовую динамику знаковых предметов для коллекционирования и предназначен для отслеживания маркера очень желанных, регулярно продаваемых бутылок односолодового шотландского виски.
Как отмечает Rare Whiskey 101, не все имена в индексе растут в цене. Но с начала 2013 года, когда индекс был запущен, доходность Icon 100 составила чуть более 400% до конца июня 2022 года.
Многочисленные шотландские вискокурни производят виски, но стоимость продукции одних производителей растет быстрее, чем у других. В таблице ниже показан так называемый рейтинг коллекционеров Rare Whiskey 101 — рейтинг, основанный на равном весе объема и стоимости, проданных на аукционе в Великобритании.
Помимо скупки товара от производителей с успешным послужным списком, инвесторы в виски, как правило, отдают предпочтение определенным стилям, и это может повлиять на цену, которую в конечном итоге просят за бутылку. Например, хорошо продается виски, выдержанный в бочках из-под хереса. То же самое и с более темными сортами по сравнению со сравнительно светлыми.
Потенциальные покупатели должны следить за аукционами и частными продажами. Им также следует обыскивать ликеро-водочные заводы в поисках новостей о предстоящих выпусках редких бутылок.
Покупка виски бочками.
Альтернативный способ инвестировать в виски — покупать его бочками.
Процесс дистилляции виски является трудозатратным и капиталоемким. Принимая во внимание правило минимального трехлетнего созревания, которое применяется к шотландскому виски, вискикурни покрывают расходы и привлекают капитал, позволяя частным инвесторам покупать виски в бочках в своих складских помещениях.
Идея заключается в том, что инвесторы покупают бочку и наблюдают, как спирт внутри со временем растет в цене. Чем старше становится виски, тем дороже он становится — благодаря улучшающемуся с возрастом вкусу, а также из-за возрастающего фактора редкости.
Инвестиции в бочковой виски могут осуществляться, когда спирт все еще находится на ранней стадии процесса созревания, и осуществляться непосредственно через вискикурню, специализированного брокера или инвестиционный клуб.
Брокер обычно заключает сделку с вискикурней на ограниченную серию бочек по сниженной цене. Затем брокер продает бочки, которые затем хранятся на охраняемом таможенном складе и застрахованы.
Возьмем, к примеру, Whiskey & Wealth Club (W&WC), которая утверждает, что ликвидирует разрыв между вискикурнями и инвесторами.
WW&C заявляет, что закупает новый спирт премиум-класса по сниженным оптовым ценам у лучших ликероводочных заводов и брендов. Как только спирт достаточно созреет в бочке, инвестор может принять решение продать свою долю обратно вискикурне с целью получения прибыли, разлить его в бутылки в частном порядке, сохранить как коллекционный виски или продать партию.
При покупке виски в качестве инвестиции в бочки убедитесь, что у рассматриваемого брокера есть необходимая налоговая лицензия, относящаяся к стране, в которой хранятся бочки. HMRC в Шотландии и Уполномоченные по доходам Ирландии в Ирландии ведут учет того, кто владеет и хранит любую наличность в этих странах, чтобы обеспечить уплату налога, когда придет время разливать спирт по бутылкам и продавать его.
Стоит ли покупать виски в качестве инвестиции?
Инвестиции в виски, безусловно, следует отнести к группе рисковых. По иронии судьбы, он также может быть «неликвидным»: совершив неправильную покупку, вы можете столкнуться с трудностями в поиске покупателя.
Существует также вероятность того, что вас поймают на мошенничестве, например, когда некачественный виски выдают за высококачественный виски. Конечно, это также и физический актив: бутылки могут быть разбиты и выпиты.
Но, по крайней мере, если ваш ценный актив не может обеспечить вас невообразимыми богатствами, остается вариант утешить себя крепким напитком.